|
где Nобъем выборки. Для отбора существенных факторов предлагается воспользоваться tкритерисм Стыодента. Предложенная имитационная модель необходима для выявления закономерностей, возникающих в процессе реализации инвестиционной стратегии, обеспечения конкретных путей совершенствования организации процесса реализации инвестиционной стратегии и для возможности управления отдельными параметрами рассматриваемого процесса. В ходе имитационного моделирования предлагается использовать метод корреляционно-регрессионного анализа, позволяющего посредством определения тесноты связи между анализируемыми показателями сымитировать вариант их оптимального сочетания. Рассмотрим решение поставленной задачи на примере приборостроительной организации. В контексте рассматриваемой проблемы изучим взаимосвязи различных показателей, представляющих интерес с точки зрения планирования и реализации программ развития организации. По признаку отношения к деятельности организации, всю совокупность факторов влияющих на ее деятельность можно разделить на внешние (не контролируемые или слабо контролируемые) и внутренние (контролируемые). Учитывая постановку задачи, в качестве внешних факторов предлагается рассматривать основные показатели, характеризующие конъюнктуру инвестиционного рынка ставка рефинансирования и инфляция, а также показатели, отражающие инвестиционную привлекательность отрасли, например объем реализации продукции по отрасли. В качестве внутренних факторов будем рассматривать показатели, характеризующие состояние основных фондов организации износ основных фондов, и описывающие текущее финансово-экономическое состояние и потенциал развития организации уровень финансового рычага, объем чистой прибыли, сумма чистых активов и объем реальных инвестиций юо |
4. Выявление значимых факторов 5. Построение регрессионной модели Применение корреляционио-рсфессионного анализа позволяет с высоким уровнем достоверности определить количественную тесноту и аналитическое выражение связи зависимой величины от нескольких независимых факторов, включая влияние случайных величин. Формализуем вербальную постановку задачи. Уравнение целевой функции записывается в следующем виде: У= F(x1,х2,...,хл), п-количество влияющих факторов. По форме зависимости различают линейную регрессию, которая выражается линейной функцией вида У= В0+В/*Х1+ #2*Х2+...+ Вп*Хпустепенную регрессию вида Y= ЕХР(ВО)* XI ni * Х2 п2* ... *Xn В п и т.д. Используя линейные зависимости , выраженные через коэффициент парной корреляции по экспериментальным данным могут быть получены теоретические уравнения регрессии, представляющие зависимость среднего значения случайной величины у от величины х, где у, хсредние значения величин у и х; Sy, Sxсреднеквадратические отклонения этих величин; Rxyкоэффициент парной корреляции. При наличии малочисленных выборок Rxy вычисляется по формуле: где Nобъем выборки. Для отбора значимых факторов предлагается воспользоваться t-критерием Стьюдснта. Предложенная имитационная модель необходима для выявления закономерностей, возникающих в процессе реализации инвестиционной стратегии, обеспечения конкретных путей совершенствования организации процесса Y y =R x y ^ ( X x ) , X x = Rxy— ( Y y ) y 91 реализации инвестиционной стратегии и для возможности управления отдельными параметрами рассматриваемого процесса. В ходе имитационного моделирования предлагается использовать метод корреляционно-регрессионного анализа, позволяющего посредством определения тесноты связи между анализируемыми показателями сымитировать вариант их оптимального сочетания. Рассмотрим решение поставленной задачи на примере предприятия микроэлектроники. В контексте рассматриваемой проблемы изучим взаимосвязи различных показателей, представляющих интерес с точки зрения планирования и реализации программ развития предприятия. По признаку отношения к деятельности компании, всю совокупность факторов влияющих на ее деятельность можно разделить на внешние ( не контролируемые или слабо контролируемые ) и внутренние (контролируемые). Учитывая постановку задачи, в качестве внешних факторов предлагается рассматривать основные показатели, характеризующие конъюнктуру инвестиционного рынкаставка рефинансирования и инфляция, а также показатели, отражающие инвестиционную привлекательность отрасли, напримеробъем реализации продукции по отрасли. В качестве внутренних факторов будем рассматривать показатели, характеризующие состояние основных фондов предприятия износ основных фондов, и описывающие текущее финансовоэкономическое состояние и потенциал развития предприятия уровень финансового рычага, объем чистой прибыли, сумма чистых активов и объем реальных инвестиций. Приведенный перечень показателей может быть изменен и дополнен в зависимости от конкретной ситуации. Для построения адекватной модели требуется указанные показатели рассматривать в динамике. Причем чем больший период времени будет рассматриваться, тем точнее будет получившаяся модель. Для гголучения приемлемых результатов достаточно взять динамику показателей за пять лет. Результатом проведенного анализа должны стать уравнения, наилучшим образом описывающие взаимосвязи выбранных параметров. 92 |