150 9. Анализ роли банков в ФПГ показал, что основная функция банка в ФПГ управление финансами корпорации, поскольку это сложнейший комплекс операций с денежной наличностью в целях поддержания ликвидности, минимизации рисков и пр., который можно разделить на две группы контролерскую и казначейскую. Инвестиционная деятельность банков в ФПГ включает в себя: торговые операции с акциями и долговыми инструментами; корпоративное финансирование сделки по слияниюпоглощению; размещение эмиссий; поиск стратегического инвестора. В этой связи возникает необходимость не только краткосрочного планирования мероприятий банковского контроля, но и прогнозирования деятельности банка при инвестиционном кредитовании с последующим расчетом кредитного риска. На наш взгляд необходимо использование методов математического моделирования при прогнозировании целевых результатов функционирования системы «банк предприятие». Постановка и решение данной задачи с помощью приложения «Поиск решения» пакета EXCEL позволяет управлять кредитной и процентной политикой банка (через размер кредита, изменение процентной ставки во времени, изменение потока выплат кредита во времени). 10.В настоящей работе представлена постановка и формализация задачи функционирования финансово-промышленной системы. Предложенный подход может быть использован как способ управления финансовыми и материальными потоками в ФПГ (и прогнозирования последних на стадии проектирования). На наш взгляд, механизм функционирования финансово-промышленной системы целесообразно описывать с помощью, так называемых, вероятностно-нечетких множеств (неопределенность высшего порядка), как наиболее отвечающих особенностям вероятностно-случайного характера протекания производственного процесса с нечетко представленными характеристиками элементов системы. Полученные в работе выводы относительно инновационной стратегии и инвестиционной политики региона, методов обеспечения надежности функционирования финансово-промышленных систем, позволили сформулировать и предложить к внедрению рекомендации по созданию диверсифицированной ФПГ в Тюменской области. 11.Проведенные исследования позволяют наметить ряд перспективных научных направлений, основными из которых являются: дальнейшая разработка и универсализация методов управления экономическими системами на основе анализа интегральных оценок экономической надежности, учитывающих не только показатели деятельности, но и факторы организационно-структурной устойчивости предприятий; разработка и создание автоматизированных систем поддержки принимаемых решений по управлению предприятиями и производственными объединениями на основе комплексной оценки и анализа показателей их экономической надежности. |
которые бы исключили необходимость последующих трудов по взысканию задолженности. В этой связи возникает необходимость не только краткосрочного планирования мероприятий банковского контроля, но и прогнозирования деятельности банка при инвестиционном кредитовании с последующим расчетом кредитного риска. Использование традиционных методов финансового анализа с интерполированием статистических данных является малоэффективным средством в условиях массовых неплатежей (когда благополучное в финансовом отношении предприятие за несколько недель становится банкротом). На наш взгляд необходимо использование методов математического моделирования при прогнозировании целевых результатов функционирования системы “банк предприятие”. Рассмотрим двухуровневую иерархическую систему: верхний уровень банк, нижний предприятие, которая функционирует на отрезке времени [0,Т]. Обозначим: x(t)производственная мощность цеха или предприятия; ккоэффициент обновления производственной мощности; u(t)поток капитальных вложений на восстановление и расширение произ■ V водственной мощности. Изменение производственной мощности предприятия описывается уравнением: dx , ч , л ч 5 Г и(,>кх(,). (5.1) (В данной постановке задачи обоснования необходимости мероприятий банковского контроля используется линейная функция изменения производственной мощности, (аналогичная постановке задачи в [19]), как базовый вариант. В дальнейших исследованиях были рассмотрены иные зависимости: полиномиальная регрессия, логарифмическая функция и пр.) третьих, степень технологического отчуждения предприятий в группе (точнее, степень автономности функционирования последних). Анализ кибернетической модели управления предприятием показал, что в ее структуре присутствуют функции, которые может выполнять только управляющая система: прогнозирование, маркетинговое управление, финансовый и экономический анализ всей системы, координация финансовых потоков. Отсюда следует важный для проектирования и создания систем с разнородным капиталохм вывод: даже в идеально организованной системе с высокой степенью децентрализации наличие управляющей подсистемы (выполняющей особые, стратегические функции) является обязательным условием выживаехмости системы. 15. Анализ роли банков в ФПГ показал, что основная функция банка в ФПГ управление финансами корпорации, поскольку это сложнейший комплекс операций с денежной наличностью в целях поддержания ликвидности, минимизации рисков и пр., который можно разделить на две группы контролерскую и казначейскую. Инвестиционная деятельность банков в ФПГ включает в себя: торговые операции с акциями и долговыми инструментами; корпоративное финансирование сделки по слияниюпоглощению; размещение эмиссий; поиск стратегического инвестора. В этой связи возникает необходимость не только краткосрочного планирования мероприятий банковского контроля, но и прогнозирования деятельности банка при инвестиционном кредитовании с последующим расчетом кредитного риска. На наш взгляд необходимо использование методов математического моделирования при прогнозировании целевых результатов функционирования системы “банк предприятие”. Постановка и решение данной задачи с помощью приложения "Поиск решения" пакета EXCEL позволяет управлять кредитной и процентной политикой банка (через размер кредита, изменение процентной ставки во времени, изменение потока выплат кредита во времени). 16. В настоящей работе представлена постановка и формализация задачи функционирования финансово-промышленной системы. Предложенный подход может быть использован как способ управления финансовыми и материальными потоками в ФПГ (и прогнозирования последних на стадии проектирования). На наш взгляд, механизм функционирования финансово-промышленной системы целесообразно описывать с помощью, так называемых, вероятностно-нечетких множеств (неопределенность высшего порядка), как наиболее отвечающих особенностям вероятностнослучайного характера протекания производственного процесса с нечетко представленными характеристиками элементов системы. 17. Полученные в работе выводы относительно инновационной стратегии и инвестиционной политики региона, методов обеспечения надежности функционирования финансово-промышленных систем, позволили сформулировать и предложить к внедрению рекомендации по созданию диверсифицированной ФПГ в Республике Башкортостан. 290 |