|
32 Р и с. 1.3. Рост резервов банковской системы.' Это лишь малая толика той цены, которую банковский сектор заплатил за невыполнение функций и сверхизбыточность ресурсов на верхнем уровне, дополняемые дефицитом ресурсов, а, следовательно, невозможностью выполнять основные функции нижним уровнем коммерческими банками. Организационный аспект устанавливает структуру системы, ясную и точную цель для каждой ее структурной части. Все субъекты финансового рынка обладают такой важной характеристикой состояния, как целенаправленное поведение. Но то, что характерно для отдельных элементов системы не всегда присуще системе в целом. Финансовый рынок, как было выше доказано, в силу неразвитости инфраструктуры, «закрытости» отдельных подсистем регионов, дефицита объектов денежных ресурсов, обращающихся ценных бумаг, практически не решает основной своей задачи финансирования промышленности. Следовательно, проблематичными являются его интеграция в мировую финансовую систему и реальная связь с внешней средой; именно дефицит объектов и отсутствие законодательно закрепленной, научно обоснованной структуры процентных ставок инструментов финансового рынка лишает последнего возможности выбора решений. «Результатом» деятельности финансового рынка является перманентный кризис его сегментов. Все это позволяет сделать вывод, что финансовой системе в целом свойственно управляемое поведение. 'Российская экономика в 2001 году. Тенденции и перспективы. М.: ИЭПП. 2002. 19 с. |
Проблема в том, что стоимость кредитов не является сейчас эффективным регулятором как спроса, так и предложения кредитных ресурсов банков реальному сектору экономики. Банки требуют неестественно высоких гарантий возврата средств залогов, участия в капитале и пр. Нарушение функционирования инвестиционных потоков в рамках единой системы промышленно-финансового капитала ведет сначала к отказам отдельных элементов и снижению эффективности работы системы, а затем к всеобщему стагнационному отказу всей системы с очередным витком инфляции (ради “борьбы” с которой проводятся все мероприятия по обслуживанию госдолга). Как известно, самым действенным способом обеспечения надежности системы является резервирование; В 1995 году ЦБ принял необходимое решение о создании банками резервов под кредитные риски и обесценение ценных бумаг. Эти резервы было разрешено создавать за счет затрат банков. В середине 1996 г. положение существенно изменилось: значительную часть таких резервов банки должны создавать из посленалоговой прибыли, причем от них потребовали пересчета даже за прошлый год. Если учесть, что в 1995 году банки создали резервы в сумме более семи триллионов рублей и из них отнесли на за't. траты два триллиона рублей, можно представить себе их дополнительные расходы по уплате налогов. С убытками 1995 год закончили 499 учреждений (22% от общего числа). 365 кредитных организаций (16%) утратили свои собственные средства, что практически свидетельствует о полной их неплатежеспособности. 955 банков (42%) имеют собственных средств меньше, чем объемы их оплаченных уставных фондов. Это лишь малая толика той цены, которую банковский сектор заплатил за невыполнение функций и сверхизбыточность ресурсов на верхнем уровне\ дополняемые дефицитом ресурсов, а, следовательно, невоз реально существующую цель получение прибыли. Между субъектами и ’’внешней средой” ( макрои микросредой финансового рынка ) осуществляется взаимодействие в виде правового, налогового регулирования, с помощью объектов инвестиционных ценных бумаг, инструментов денежного рынка; именно состояние внешней среды определяет альтернативные варианты выбора решений, и от выбора поведения, а также возможности выбора, которая определяется диверсификацией активов, зависит конечный результат. Таким образом, согласно общей теории систем все субъекты финансового рынка обладают такой важной характеристикой состояния, как целенаправленное поведение. Но то, что характерно для отдельных элементов системы не всегда присуще системе в целом. Финансовый рынок, как было выше доказано, в силу неразвитости инфраструктуры, ’’закрытости” отдельных подсистем регионов, дефицита объектов денежных ресурсов, обращающихся ценных бумаг, практически не решает основной своей задачи финансирования промышленности. Следовательно, проблематичными являются его интеграция в мировую финансовую систему и реальная связь с внешней средой; именно дефицит объектов и отсутствие законодательно закрепленной, научно обоснованной структуры процентных ставок инструментов финансового рынка лишает последнего возможности выбора решений. ’’Результатом” деятельности финансового рынка является перманентный кризис его сегментов. Все это позволяет сделать вывод, что финансовой системе в целом свойственно управляемое поведение. Отсутствие целостности системы, а, следовательно, взаимосвязи между элементами дополняет общую картину. В то же время в научно-технической литературе предлагается следующий вариант организации финансового рынка: одна регулирующая государственная структура и саморегулирующиеся организации профес |