|
93 реализовать схему, подразумевающую объединение трех структур: финансовой (банк, инвестиционная компания, пенсионный фонд, консалтинговая фирма, брокерские конторы, внешнеэкономические, информационно-рекламные подразделения), производственной, коммерческой (внешнеторговые компании, товарно-сырьевые базы, страховая, транспортная, сервисные фирмы). В Японии, например, банки являются центрами финансовопромышленных образований. Работая на определенный круг предприятий, банк хорошо осведомлен о процессах движения их фондов. И в случае возникновения только еще намечающихся проблем банк тут же принимает необходимые меры, поскольку в результатах того или иного производственного процесса заложен его собственный интерес. С другой стороны, нормативноправовая система акцентирована на ответственность банка перед обществом: в случае ухудшения финансового положения предприятия участника ФПГ банк принимает активное участие в проведении санации. Санация это не только структурные изменения. Но и определенные денежные вливания, которые требуют от банка устойчивого финансового положения. Уровень финансовой устойчивости банка определяет уровень его «компетенции» как участника ФПГ. Ранжирование банков по степени финансовой устойчивости приобретает особое значение для процессов формирования ФПГ, развитие которых сегодня стимулируется и на правительственном уровне. Самое трудное для банка в ФПГ управление финансами корпорации. Это не просто расчетно-кассовое обслуживания крупных концернов, холдингов, ФПГ, а сложнейший комплекс операций с денежной наличностью в целях поддержания ликвидности, минимизации рисков и пр., который можно разделить на две группы контролерскую и казначейскую. Осуществляя их, банки должны не только мобилизовать для ФПГ короткие и длинные пассивы, но и сами получать дополнительные доходы. Если производство передает банку право оперировать своими активами, между ним и кредитным институтом устанавливаются такие тесные взаимоотношения, которые исключают для клиента возможность обратиться за аналогичным сервисом в другой банк. Как контролер банк должен управлять наличными средствами предприятий, входящих в ФПГ, рассчитывать их потребности в ресурсах, получать необходимые фонды из разных источников, вкладывать в самые доходные инструменты и сферы любые, даже малейшие денежные излишки, анализировать эффективность намечаемых предприятием капитальных вложений, заниматься финансовым планированием и пр. Наиболее характерным примером организации работы по региональному анализу может служить Федеральная резервная система США, особенностью которой является активное участие в выработке единой денежно-кредитной политики федеральных резервных банков. В ведении каждого из 12 федеральных резервных банков находится район, на территории которого они осуществляют свои полномочия. В каждом федеральном резервном банке департаментом исследований осуществляется анализ важнейших тенденций развития экономики, как в целом по стране, так и на региональном уровне. |
В Японии, например, банки являются центрами финансовопромышленных образований. Работая на определенный круг предприятий, банк хорошо осведомлен о процессах движения их фондов. И в случае возникновения только еще намечающихся проблем банк тут же принимает необходимые меры, поскольку в результате того или иного производственного процесса заложен его собственный интерес. С другой стороны, нормативно-правовая система акцентирована на ответственность банка перед обществом: в случае ухудшения финансового положения предприятия участника ФПГ банк принимает активное участие в проведении санации. Санация это не только структурные изменения. Но и определенные денежные вливания, которые требуют от банка устойчивого финансового положения. Уровень финансовой устойчивости банка определяет уровень его “компетенции'" как участника ФПГ. Ранжирование банков по степени финансовой устойчивости приобретает особое значение для процессов формирования ФПГ, развитие которых сегодня стимулируется и на правительственном уровне. Самое трудное для банка в ФПГ управление финансами корпорации. Это не просто расчетно-кассовое обслуживания крупных концернов, 1 холдингов, финпромгрупп, а сложнейший комплекс операций с денежной наличностью в целях поддержания ликвидности, минимизации рисков и пр., который можно разделить на две группы контролерскую и казначейскую. Осуществляя их, банки должны не только мобилизовать для ФПГ короткие и длинные пассивы, но и сами получать дополнительные доходы. Если производство передает банку право оперировать своими активами, между ним и кредитным институтом устанавливаются такие тесные взаимоотношения, которые исключают для клиента возможность обратиться за аналогичным сервисом в другой баше. Как контролер банк должен управлять наличными средствами предприятий, входящих в ФПГ, рассчитывать их потребности в ресурсах, получать необходимые фонды из разных ис точников, вкладывать в самые доходные инструменты и сферы любые, даже малейшие денежные излишки, анализировать эффективность намечаемых предприятием капитальных вложений, заниматься финансовым планированием и пр. Наиболее характерным примером организации работы по региональному анализу может служить Федеральная резервная система США, особенностью которой является активное участие в выработке единой денежно-кредитной политики федеральных резервных банков. В ведении каждого из 12 федеральных резервных банков находится район, на территории которого они осуществляют свои полномочия. В каждом федеральном резервном банке департаментом исследований осуществляется анализ важнейших тенденций развития экономики, как в целом по стране, так и на региональном уровне. Региональные исследования имеют в ФРС практическое значение прежде всего для дисконтной политики. Совет директоров каждого из федеральных банков, исходя из экономической ситуации в конкретном регионе и опираясь на данные постоянного мониторинга уровня хозяйственной активности в экономике, а также факторов, ее определяющих, вырабатывает предложение об изменении величины федеральной дисконтной ставки, направляемое в Совет управляющих ФРС в Вашингтон, где принимается окончательное решение о единой для всех величине ставки. Данный механизм позволяет обеспечить определенное сочетание экономических интересов отдельных штатов при сохранении единой централизованной денежно-кредитной политики. Реальные исследования в Банке Франции направлены на разработку прогнозов движения капиталов, а также финансового положения предприятий. Кредитные учреждения дают оценку как их собственного экономического поведения, так и экономического поведения предприятий. Исследования финансового положения предприятий включают анализ продаж продукции, доходов от экспорта, изучение динамики капиталовложений и эффективности производства. 246 третьих, степень технологического отчуждения предприятий в группе (точнее, степень автономности функционирования последних). Анализ кибернетической модели управления предприятием показал, что в ее структуре присутствуют функции, которые может выполнять только управляющая система: прогнозирование, маркетинговое управление, финансовый и экономический анализ всей системы, координация финансовых потоков. Отсюда следует важный для проектирования и создания систем с разнородным капиталохм вывод: даже в идеально организованной системе с высокой степенью децентрализации наличие управляющей подсистемы (выполняющей особые, стратегические функции) является обязательным условием выживаехмости системы. 15. Анализ роли банков в ФПГ показал, что основная функция банка в ФПГ управление финансами корпорации, поскольку это сложнейший комплекс операций с денежной наличностью в целях поддержания ликвидности, минимизации рисков и пр., который можно разделить на две группы контролерскую и казначейскую. Инвестиционная деятельность банков в ФПГ включает в себя: торговые операции с акциями и долговыми инструментами; корпоративное финансирование сделки по слияниюпоглощению; размещение эмиссий; поиск стратегического инвестора. В этой связи возникает необходимость не только краткосрочного планирования мероприятий банковского контроля, но и прогнозирования деятельности банка при инвестиционном кредитовании с последующим расчетом кредитного риска. На наш взгляд необходимо использование методов математического моделирования при прогнозировании целевых результатов функционирования системы “банк предприятие”. Постановка и решение данной задачи с помощью приложения "Поиск решения" пакета EXCEL позволяет управлять кредитной и процентной политикой банка (через размер кредита, изменение процентной ставки во времени, изменение потока выплат кредита во времени). |