|
97 анализируются подходы к определению финансовой устойчивости или кредитоспособности клиента и пр., причем у различных банков имеются значительные отличия в методике анализа (по набору приемов исследования, объектам анализа, удельному весу отдельных оценочных показателей). И все же при всем разнообразии подходов к проблеме их объединяют общие принципы это тщательный анализ на первой стадии при рассмотрении заявки потенциального ссудозаемщика; системный подход при осуществлении анализа; рассмотрение заемщика в качестве центрального звена системного анализа. Усилия банка целесообразно направлять не на поиск должников, а на разработку и внедрение таких мер, которые бы исключили необходимость последующих трудов по взысканию задолженности. В этой связи возникает необходимость не только краткосрочного планирования мероприятий банковского контроля, но и прогнозирования деятельности банка при инвестиционном кредитовании с последующим расчетом кредитного риска. Использование традиционных методов финансового анализа с интерполированием статистических данных является малоэффективным средством в условиях массовых неплатежей (когда благополучное в финансовом отношении предприятие за несколько недель становится банкротом). На наш взгляд необходимо использование методов математического моделирования при прогнозировании целевых результатов функционирования системы «банк предприятие». Рассмотрим двухуровневую иерархическую систему: верхний уровень банк, нижний предприятие, которая функционирует на отрезке времени [0,Т]. Обозначим: x(t)производственная мощность цеха или предприятия; к коэффициент обновления производственной мощности; u(t) поток капитальных вложений на восстановление и расширение производственной мощности. Изменение производственной мощности предприятия описывается уравнением: ^ = u ( r ) ~ k x { t) ( 2 . 1 ) a t (В данной постановке задачи обоснования необходимости мероприятий банковского контроля используется линейная функция изменения производственной мощности, (аналогичная постановке задачи В.у Дементьевым1 ), как базовый вариант. В дальнейших исследованиях были рассмотрены иные зависимости: полиномиальная регрессия, логарифмическая функция и пр.) Предположим, что в начальный момент времени t=0 производственная мощность х(0)=х0. Обозначим: p(t) цена продукции в момент t; у условнопостоянные затраты; a(t) условно-переменные затраты; L(t) -затраты на оплату 1Дементьев В. Активизация структурно-инвестиционной политики и ФПГ //Экономист. 1996. № 9. с. 44-51. |
• для создания условий эффективного функционирования негосударственных пенсионных фондов в рамках ФПГ следует разрешить банкам-участникам (инвестиционным компаниям и фондам) выполнять функции их управляющей компании; • необходимо шире использовать механизм консолидации капитала группы холдингового типа, широко используемый транснациональными компаниями во всем мире. 5.6. Банковский контроль в финансово-промышленных группах Задачи коммерческого банка избежать чрезмерного риска и потерь, получить приемлемую прибыль, а также интенсивно развивать прибыльные операции с клиентами. Данные задачи решаются посредством обработки большого количества информации о клиенте с помощью финансового анализа деятельности клиента. В отечественной экономической литературе близким к этому термину является “банковский контроль” Вопросам банковского контроля и его методическому обеспечению уделяется много внимания в теории и практике банковского дела: рассматриваются i. этапы его проведения, анализируются подходы к определению финансовой устойчивости или кредитоспособности клиента и пр., причем у различных банков имеются значительные отличия в методике анализа (по набору приемов исследования, объектам анализа, удельному весу отдельных оценочных показателей). И все же при всем разнообразии подходов к проблеме их объединяют общие принципы это тщательный анализ на первой стадии при рассмотрении заявки потенциального ссудозаемщика; системный подход при осуществлении анатиза; рассмотрение заемщика в качестве центрального звена системного анализа. Усилия банка целесообразно направлять не на поиск должников, а на разработку и внедрение таких мер, которые бы исключили необходимость последующих трудов по взысканию задолженности. В этой связи возникает необходимость не только краткосрочного планирования мероприятий банковского контроля, но и прогнозирования деятельности банка при инвестиционном кредитовании с последующим расчетом кредитного риска. Использование традиционных методов финансового анализа с интерполированием статистических данных является малоэффективным средством в условиях массовых неплатежей (когда благополучное в финансовом отношении предприятие за несколько недель становится банкротом). На наш взгляд необходимо использование методов математического моделирования при прогнозировании целевых результатов функционирования системы “банк предприятие”. Рассмотрим двухуровневую иерархическую систему: верхний уровень банк, нижний предприятие, которая функционирует на отрезке времени [0,Т]. Обозначим: x(t)производственная мощность цеха или предприятия; ккоэффициент обновления производственной мощности; u(t)поток капитальных вложений на восстановление и расширение произ■ V водственной мощности. Изменение производственной мощности предприятия описывается уравнением: dx , ч , л ч 5 Г и(,>кх(,). (5.1) (В данной постановке задачи обоснования необходимости мероприятий банковского контроля используется линейная функция изменения производственной мощности, (аналогичная постановке задачи в [19]), как базовый вариант. В дальнейших исследованиях были рассмотрены иные зависимости: полиномиальная регрессия, логарифмическая функция и пр.) третьих, степень технологического отчуждения предприятий в группе (точнее, степень автономности функционирования последних). Анализ кибернетической модели управления предприятием показал, что в ее структуре присутствуют функции, которые может выполнять только управляющая система: прогнозирование, маркетинговое управление, финансовый и экономический анализ всей системы, координация финансовых потоков. Отсюда следует важный для проектирования и создания систем с разнородным капиталохм вывод: даже в идеально организованной системе с высокой степенью децентрализации наличие управляющей подсистемы (выполняющей особые, стратегические функции) является обязательным условием выживаехмости системы. 15. Анализ роли банков в ФПГ показал, что основная функция банка в ФПГ управление финансами корпорации, поскольку это сложнейший комплекс операций с денежной наличностью в целях поддержания ликвидности, минимизации рисков и пр., который можно разделить на две группы контролерскую и казначейскую. Инвестиционная деятельность банков в ФПГ включает в себя: торговые операции с акциями и долговыми инструментами; корпоративное финансирование сделки по слияниюпоглощению; размещение эмиссий; поиск стратегического инвестора. В этой связи возникает необходимость не только краткосрочного планирования мероприятий банковского контроля, но и прогнозирования деятельности банка при инвестиционном кредитовании с последующим расчетом кредитного риска. На наш взгляд необходимо использование методов математического моделирования при прогнозировании целевых результатов функционирования системы “банк предприятие”. Постановка и решение данной задачи с помощью приложения "Поиск решения" пакета EXCEL позволяет управлять кредитной и процентной политикой банка (через размер кредита, изменение процентной ставки во времени, изменение потока выплат кредита во времени). |