|
I l l направленная на гарантирование выполнения платежей, будет способствовать снижению риска ликвидности. Платежные системы, в которых центральный банк действует как расчетный банк, обычно связаны с меньшим риском ликвидности, чем другие системы, поскольку участники имеют возможность, как правило, быстро и легко привлекать у него ликвидные средства. Во многих странах центральные банки предоставляют неограниченные кредиты в пределах одного дня под залог. Риски ликвидности в платежной системе могут быть сокращены посредством неттинга, хорошо спланированных графиков платежей, а также гибкого использования лимитов и залога. Для того чтобы планировать потребность в ликвидных средствах на протяжении (в рамках) одного дня, банкам необходимы адекватные системы прогнозирования; при этом прогноз должен охватывать обязательства по платежам. Воздействие на правовой риск. Правовой риск может быть предотвращен на централизованной основе принятием нового, более четкого и прозрачного законодательства. Например, Директива ЕС по завершению расчетов 1998 г. внесла большую ясность в определение момента завершения платежей в платежных системах ЕС. Участнику также поможет защититься от правового риска юридическое заключение, позволяющее получить более ясную интерпретацию договоренностей в системе или применяемого законодательства. Воздействие на операционный риск. Меры по ограничению операционного риска могут включать четкие процедуры, порядок действий на случай чрезвычайных происшествий, в том числе последовательность действий по обеспечению незамедлительных мероприятий в случае выхода из строя систем и т.д. Кроме того, становится традицией создавать два отдельных операционных центра для сокращения операционного риска в критически важных системах. |
кредитования клиентского счета либо посредством использования системы валовых расчетов в реальном времени. Риски в системах, основанных на неттинге, можно ограничить с помощью кредитных лимитов на конкретные банки-корреспонденты, залога, юридически безотзывных встречных зачетов либо используя правила завершения платежа. Лучшим средством контроля рисков является система расчетов в реальном времени для выполнения и мониторинга транзакций. Клиентский кредитный риск может быть сокращен с помощью анализа и установления рейтинга платежеспособности клиентов, введением лимитов на транзакции и конкретных клиентов, требованиями к залогу, назначением лиц, ответственных за конкретных клиентов, и, желательно, мониторинга установленных лимитов в реальном времени. Воздействие на риск ликвидности. В управлении риском ликвидности целесообразно использовать стресс-тестирование платежной системы, чтобы определить ее устойчивость, невосприимчивость к различным гипотетическим потрясениям. Участник платежной системы может минимизировать риск ликвидности путем привлечения кредитного финансирования для оперативного использования. Другим вариантом решения являются наличие ликвидных депозитов в банках или формирование высоколиквидного портфеля ценных бумаг, который может быть предоставлен в обеспечение на денежном рынке либо продан без отсрочки платежа. Кроме того, любая инициатива в платежной системе, направленная на гарантирование выполнения платежей, будет способствовать снижению риска ликвидности. Платежные системы, в которых центральный банк действует как расчетный банк, обычно связаны с меньшим риском ликвидности, чем другие системы, поскольку участники имеют возможность, как правило, быстро привлекать его ликвидные средства. Так, во многих странах центральные банки предоставляют неограниченные однодневные кредиты под залог. 158 Риски ликвидности в платежной системе могут быть сокращены посредством неттинга, хорошо спланированных графиков платежей, а также гибкого использования лимитов и залога. Для того чтобы планировать потребность' в ликвидных средствах на протяжении (в рамках) одного дня, банкам необходимы адекватные системы прогнозирования; при этом прогноз должен охватывать обязательства по платежам.^ Воздействие па правовой риск. Правовой риск может быть предотвращен только централизованным принятием нового, более четкого и прозрачного законодательства.. Так, Директива ЕС по завершению расчетов 1998 г. внесла большую ясность в определение момента завершения платежей в ее платежных системах. Участнику также поможет защититься от правового риска грамотно составленное юридическое заключение, позволяющее . . более ясно интерпретировать ' договоренности в системе или. . применяемое законодательство...■ ' • ' . • Воздействие на . операционный риск. Меры . по ограничению операционного риска могут включать четкие процедуры, порядок действий на случай чрезвычайных происшествий, в том числе последовательность действий по обеспечению незамедлительных мероприятий в случае выхода из строя .систем. Кроме того, становится традицией создавать два отдельных ; операционных центра для сокращения операционного риска в критически важных системах. ' ' . :• Снизить риски информационных систем можно координацией решений, . касающихся этих систем, применением единых стандартов, сокращением ошибок и операционных сбоев путем планирования и регулярного сопровождения системы. Хорошая архитектура системы интернеткоммуникаций, грамотный персонал, своевременное обучение, письменные операционные инструкции сократят возможность ошибок, связанных со сложными системами и изменением условий. Внутренний мониторинг, набор форматов для контроля изменений, системы совершенствования безопасности, . , I ’ ... * • : ' '■ • \ / г; * ‘•• ' ‘ 159 оценку можно делать на основании аудита систем, ежедневного мониторинга ее работы, а также камерального и выездного надзора за работой ее участников. При этом требуется непредвзятое отношение к анализу проблем, поскольку не исключено, что источником операционного риска (операционных проблем) могут выступать не только оператор или участники системы, но и сам центральный банк. Есл11 прежде внимание регулятивных ортнов сосредоточивалось на успешном проведении расчетов по окончании каждого рабочего дня, то сейчас, в связи с развитием систем валовых расчетов в режиме реального времени, на первый план выходит задача бесперебойной работы на протяжении всего дня. В частности, Ьанк международных расчетов обращает внимание в своих рекомендациях па оценку надежности систем по следующим параметрам: ® продолжительность возобновления работы системы после аварии и перемещения в резервный офис; ® частота тестирования способности системы к возобновлению работы; • обеспечение вышеупомянутыми процедурами представления информации по всем операциям. Меры по ограничению операционного риска включают четкие процедуры, в том числе последовательность действий, чтобы гарантировать, что меры принимаются без задержек в случае происшествий. Кроме того, также требуется создавать два обособленных друг от друга операционных центра для сокращения операционного риска в критически важных системах. Для преодоления операционных сбоев целесообразно обратиться к передовой мировой практике, которая предусматривает такие важные компоненты, как: • идентификация платежных и расчетных систем, используемых наиболее активно экономическими субъектами; • принятие соответствующих целей и задач для восстановления нормальной работы систем в случае сбоев, аварий; 170 |