|
42 своих взаимных платежей в ходе дня, так что только чистая позиция подлежит расчетам один раз или несколько раз в день. В обоих случаях банки могут потенциально создавать предпосылки для возникновения рисковых событий на межбанковском кредитном рынке. Это не характерно для текущих расчетов через платежную инфраструктуру. Банки, которые не проводят свои расчеты через платежную систему, могут добиться сокращения своих потребностей в ликвидных средствах по сравнению с отдельными расчетами в системе расчетов в реальном времени. Однако при этом банки восприимчивы к кредитному риску в качестве банкакорреспондента или в качестве банка, участвующег о в соглашениях о взаимном зачете. Данного кредитного риска банки избегают при расчетах через систему платежей в режиме реального времени с центральным банком в роли расчетного. Когда проводятся расчеты через счета в банках-корреспондентах, средства центрального банка не используются. Банки, таким образом, допускают риск ликвидности, поскольку контрагенты могут испытывать трудности с выполнением требований в случае банкротства банка. Проблемы в одном банке могут распространиться на другие банки. Поэтому расчеты на крупные суммы вне платежных систем могут создавать угрозу для финансовой стабильности. Риски в платежных системах лучше всего рассматривать, анализируя фазы платежной транзакции в системе расчетов в режиме реального времени или при расчетах в системе взаимозачетов. Цикл расчетов начинается с ввода участником системы распоряжения (инструкции) по платежу и завершается окончательным расчетом по данному платежу (таблица 1.3). |
наступление события системного риска, которое угрожает операционной способности всей сети платежной системы. Расчеты вне платежной инфраструктуры связаны с определенными рисками, которые можно сократить благодаря использованию платежных систем. В то же время риск расчетов в самих системах невозможно исключить полностью, хотя участники подвержены риску лишь на относительно короткое время и в крупных суммах. Некоторые банки проводят расчеты на крупные суммы вне платежной инфраструктуры, например, текущие расчеты по межбанковским корреспондентским счетам. Банки могут проводить взаимозачет (неттинг) своих взаимных платежей в ходе дня, так что только чистая позиция подлежит расчетам один раз или несколько раз в день. В обоих случаях банки могут потенциально создавать предпосылки для возникновения рисковых событий на межбанковском кредитном рынке. Это не характерно для текущих расчетов через платежную инфраструктуру. Банки, которые не проводят свои расчеты через СПС, могут добиться сокращения своих потребностей в ликвидных средствах в отличие от отдельных платежей в системе расчетов в реальном времени. Однако при этом банки восприимчивы к кредитному риску в качестве банка-корреспондента или в качестве банка, участвующего в соглашениях о взаимном зачете. Данного кредитного риска банки избегают при расчетах через систему платежей в режиме реального времени с центральным банком в роли расчетного. Когда проводятся расчеты через счета в банках-корреспондентах, средства центрального банка не используются. Банки, таким образом, допускают риск ликвидности, поскольку контрагенты могут испытывать трудности с выполнением требований в случае банкротства банка. Проблемы в одном банке могут распространиться на другие банки. Поэтому расчеты на крупные суммы вне платежных систем могут создавать угрозу для финансовой стабильности. 130 Риски в платежных системах лучше всего рассматривать, анализируя фазы платежной транзакции в системе расчетов в режиме реального времени или при расчетах в системе взаимозачетов. Цикл расчетов начинается с ввода участником системы распоряжения (инструкции) по платежу и завершается окончательным расчетом по данному платежу (таблица 3.1). Риск ликвидности в платежных системах возникает, когда существует вероятность неполучения ликвидных средств в ожидаемый интервал времени. Участник, который уже столкнулся с проблемой ликвидности в отношении данной суммы, будет обязан восполнить недостаток ликвидности другими способами. Он может быть принужден заимствовать деньги на денежном рынке или продать ценные бумаги в режиме реального времени. Как правило, и то, и другое связано с убытками. Простой условный пример является иллюстрацией связи и различия между кредитным риском и риском ликвидности в платежной системе. Участник А ожидает платеж в размере 100 д.е. от участника В в день Т. В этот же день участнику А требуется сумма для проведения расчетов по покупке ценных бумаг. Однако участник А получит деньги по платежу с опозданием от участника В, покрывая недостаток денег срочным заимствованием на денежном рынке, понеся убытки в результате реализации риска ликвидности в размере 2 д.е. Если участник В позднее перейдет в состояние неплатежеспособности и ликвидации, не выплатив всей суммы участнику А, то А также понесет убытки в размере 100 д.е. как следствие кредитного риска. При оценке рисков платежных систем необходимо разделение на риски, присущие платежной системе, конкретному банку-участнику и отдельным продуктам рынка платежных услуг. Риск, присущий системе, возникает, когда конкретный сегмент платежной системы (например, системы, использующей платежные карты) выходит из строя и порождает существенную угрозу для стабильности и устойчивости платежной системы. Кроме того, существуют также системные риски они возникают в экстремальных ситуациях, при 131 |