|
43 Таблица 1.3 — Маршрут платежа в платежной системе24 Платеж вводится в систему и принимается Применяется управление рисками и проверяется покрытие Взаимозачет или расчеты по платежу Расчет по платежу завершен Запрос на платеж вводится в систему Меры управления риском платежной системы применяются к данному платежу (например, лимиты на сумму транзакции или на контрагента) В системе платежей в РРВ расче ты но платежу осуществляются после п оложительной сверки на адекватность покрытия Расчет по платежу совершен, то есть отправитель и получатель соответственно дебетуют и кредитуют свои счета по данному платежу Система осуществляет различные сверки, включая проверку на наличие формальных ошибок и пр. В системе платежей в РРВ проверенные платежи помещаются в очередь с датой валютирования В системе платежей в РРВ производится проверка адекватного покрытия; платеж, для которого не хватает покрытия, помещается в очередь по ликвидности или отклоняется В системе взаимозачетов (клиринга) платежи взаимно зачитываются, а затем ожидают времени расчета; платежи участников переносятся для расчетов на последующий цикл расчетов ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------► Время Риск ликвидности в платежных системах возникает', когда существует вероятность неполучения ликвидных средств в ожидаемый интервал времени. Участник, который уже столкнулся с проблемой ликвидности в отношении данной суммы, будет обязан восполнить недостаток ликвидности другими способами. Он может быть принужден заимствовать деньги на денежном рынке или продать ценные бумаги в режиме реального времени. Как правило, и то, и другое связано с убытками. Криворучко С.В. Модернизация национальной платежной системы на основе институционального и инфраструктурного взаимодействия. Дисс. докт. экой.наук, 08.00.10 Финансы, денежное обращение, кредит. — М.: РАП, 2009. |
Риски в платежных системах лучше всего рассматривать, анализируя фазы платежной транзакции в системе расчетов в режиме реального времени или при расчетах в системе взаимозачетов. Цикл расчетов начинается с ввода участником системы распоряжения (инструкции) по платежу и завершается окончательным расчетом по данному платежу (таблица 3.1). Риск ликвидности в платежных системах возникает, когда существует вероятность неполучения ликвидных средств в ожидаемый интервал времени. Участник, который уже столкнулся с проблемой ликвидности в отношении данной суммы, будет обязан восполнить недостаток ликвидности другими способами. Он может быть принужден заимствовать деньги на денежном рынке или продать ценные бумаги в режиме реального времени. Как правило, и то, и другое связано с убытками. Простой условный пример является иллюстрацией связи и различия между кредитным риском и риском ликвидности в платежной системе. Участник А ожидает платеж в размере 100 д.е. от участника В в день Т. В этот же день участнику А требуется сумма для проведения расчетов по покупке ценных бумаг. Однако участник А получит деньги по платежу с опозданием от участника В, покрывая недостаток денег срочным заимствованием на денежном рынке, понеся убытки в результате реализации риска ликвидности в размере 2 д.е. Если участник В позднее перейдет в состояние неплатежеспособности и ликвидации, не выплатив всей суммы участнику А, то А также понесет убытки в размере 100 д.е. как следствие кредитного риска. При оценке рисков платежных систем необходимо разделение на риски, присущие платежной системе, конкретному банку-участнику и отдельным продуктам рынка платежных услуг. Риск, присущий системе, возникает, когда конкретный сегмент платежной системы (например, системы, использующей платежные карты) выходит из строя и порождает существенную угрозу для стабильности и устойчивости платежной системы. Кроме того, существуют также системные риски они возникают в экстремальных ситуациях, при 131 которых способность системы предоставлять платежные услуги обществу серьезно ослабляется п связи с выходом ее из строя или какой-то жизненно важной части. Риск, специфический для банка, приводит к убыткам для конкретного банка. Риск платежных продуктов обычно относится к конкретной форме платежного инструмента. Таблица 3.1 Маршрут платежа в платежной системе 11латеж вводится в систему и принимается Применяется управление рисками и проверяется покрытие Взаимозачет или расчеты по платежу Расчет по платежу завершен 1 Запрос на платеж вводится в систему Меры управления риском платежной системы применяются к данному платежу (например, лимиты на сумму транзакции или на контрагента) В системе платежей в РРВ расчеты по платежу осуществляются после положительной сверки на адекватность покрытия Расчет по платежу совершен, то есть отправитель и получатель соответственно дебетуют и кредитуют свои счета по данному платежу Система осуществляет различные сверки, включая проверку на наличие формальных ошибок. • В системе платежей в РРВ проверенные платежи помещаются в очередь с датой валютирования В системе платежей в РРВ производится проверка адекватного покрытия; платеж, для которого не хватает покрытия, помещается в очередь по ликвидности или отклоняется В системе взаимозачетов (клиринга) платежи взаимно зачитываются, а затем ожидают времени расчета; платежи участников переносятся для расчетов на последующий цикл расчетов Время 132 |