|
транзакции становятся более централизованными, расширяются международные связи, в результате угроза системных рисков возрастает. Системный риск также может возникать, если один (или более) из указанных выше базовых рисков платежных систем реализуется или распространяется настолько, что угрожает операционной способности системы в целом. В таблице 3 проведен сравнительный анализ рисков в системах платежей в режиме реального времени и в неттинговых системах. С учетом спицифики функционирования АПС мы счетаем необходимым выделить такие виды риска, как риск среды и риск расчетов. Предложенная Криворучко С. В. классификация при необходимости может быть расширена Ой или, наоборот, сгруппирована . Рассмотрим их более подробно. Кредитный риск в платежной системе это возможность потерь, возникающих, когда банк переводит платеж получателю до получения денежного покрытия от другого банка. Банковский кредитный риск возникает между двумя банкам, когда банк получателя принимает безотзывное обязательство за платеж, однако банк плательщика рассчитывается позже, поэтому существует риск того, что банк плательщика может оказаться не в состоянии заплатить. Банковский кредитный риск является общей характеристикой межбанковских платежей, которые увеличивают открытую кредитную позицию между банками. Банк плательщика встречается с клиентским риском, когда переводит платеж, несмотря на отсутствие средств на данный момент, на счет клиента. Конкуренция часто подталкивает банки к принятию кредитных рисков клиента, особенно в отношении крупных корпораций.29 ГУ Л Криворучко С. В. Риски платежных систем: источники возникновения и контроль. // Управление в кредитной организации, 2006. — №5. 29 Федеральная резервная система идентифицирует кредитный риск платежных систем «как риск того, что контрагент не произведет расчет по обязательствам в полной мере либо в должное время, либо в другое время после того». |
' Га блица 3.2 Классификация рисков платежных систем Риски Подвиды рисков Кредитные Банковские кредитные Кредитные риски клиентов Ликвидности Изменчивости Доступности Операционные Информационных технологических систем Ддми нистрати вн ые Криминальные Среды Изменений в законодательстве и рыночной практике Потери доверия Технологических изменений Катастроф Расчетов Системы Залога Отмены расчетов Системные Банковские Рыночные [Технологические Приводимая классификация рисков является, по нашему мнению, наиболее оптимальной, поскольку ориентируется на учет различных видов рисков именно СПС и средств защиты от них. Учитывая специфику функционирования СПС, мы считаем необходимым выделит!» такие виды риска, как риск среды и риск расчетов. Предложенную классификацию, которая при необходимости может быть расширена или, наоборот, сгруппирована, отражена в таблице 3.2. Кредитный риск в платежной системе это возможность потерь, возникающих, когда банк переводит платеж получателю до получения денежного покрытия от другого банка. Банковский кредитный риск возникает между двумя банками, когда банк получателя принимает безотзывное обязательство за платеж, однако банк плательщика рассчитывается позже, поэтому существует риск того, что последний может оказаться не в состоянии заплатить. 139 Он является общей характеристикой межбанковских платежей, которые увеличивают открытую кредитную позицию между банками. Банк плательщика встречается с клиентским риском, когда переводит платеж, несмотря на отсутствие средств на данный момент, на счет клиента. Конкуренция часто подталкивает банки к принятию кредитных рисков клиента, особенно в отношении крупных корпораций104. Кредитный риск в платежных системах является риском финансовых потерь вследствие неспособности контрагента выполнить свои платежные обязательства либо на момент совершения платежа, либо позднее. Он может возникать в период между приемом системой платежа и окончательным расчетом по нему. В современных быстродействующих платежных системах такой период очень краток, он редко превышает несколько дней, при этом в системах платежей в режиме реального времени он практически ничтожен. Поэтому вероятность возникновения убытков от кредитных рисков для другого участника крайне мала, однако потенциальные убытки могут быть значительными, исходя из значительных позиций под кредитным риском. Участники в платежных системах могут также иметь кредитный риск на уровне расчетного банка, когда происходит обмен платежами через счета участников в связи с расчетами по платежам. В большинстве системно значимых платежных систем расчетным банком является центральный банк страны, что на практике устраняет кредитный риск для участников на уровне расчетного банка. Еще одним типом кредитного риска является риск членства, который может возникнуть в системе, в которой участники совместно и раздельно отвечают за убытки. Такое обязательство может быть основано на согласованном распределении убытков между участниками. В этой ситуации неспособность провести расчет одним из участников может также привести к 1111 Федеральная резервная система идентифицирует кредитный риск платежных систем «как риск того, что контрагент не произведет расчет по обязательствам о полной мере либо в должное время, либо в другое время после того». 140 платежей и завершения расчетов; 3) если контрагенты находятся в разных странах, то действующие законодательства этих стран. Системные риски в отношении платежных систем относятся к рискам потерь, которые могут возникнуть, когда вся платежная система (либо ее существенная часть) перестает функционировать, а обслуживание платежей в экономике существенно ухудшается. Такие сбои могут достичь масштаба, который создаст угрозу для платежной системы в целом, и тогда функционирование финансовой системы и реальной экономики подвергается риску. Системный риск может быть вызван выходом из строя жизненно важного компонента платежной системы, такого как информационная система, а также быть следствием неплатежеспособности основного банка-участника или краха рынка, вызванного расчетами по транзакциям. Согласно этим критериям системные риски могут быть классифицированы в соответствии с их происхождением как риски, основанные па технологиях, банке или рынке. По мере роста масштабов систем и степени интеграции, платежные транзакции становятся более • централизованными, расширяются международные связи, в результате угроза системных рисков возрастает. Системный риск также может возникать, если один (или более) из указанных выше базовых рисков платежных систем реализуется или распространяется настолько, что угрожает операционной способности системы в целом107. На 11,7 В Канаде закон о клиринге платежей и расчетах относит к главной сфере внимания центрального банка страны системный риск. Этот риск определяется законом как положение, при котором неспособность участника выполнить свои обязательства в системе клиринга и расчетов может вызвать неспособность к выполнению обязательств: другими участниками платежной системы; Финансовыми организациями в других секторах финансовой системы Канады; Клиринговыми центрами платежных систем. Центральный банк Канады следующим образом формулирует условия, при которых платежная система порождает системный риск: 1) размер отдельных транзакций в какой-либо день превышает 200 тыс. CAD, а совокупная величина всех транзакций в любой день превышает 500 млн CAD; 2) размер обязательства по платежам, приходящимся на участников, является значительным по сравнению с капиталом участников (системы, в которых на участников приходятся ресурсы, превышающие 25% капитала, либо в которых участники могут владеть ресурсами для клиринговой и расчетной 145 |