|
79 Другой вид кредитного риска риск непоставки, когда одна из сторон выполняет условия соглашения, а другая нет. В таком случае кредитор полностью теряет сумму, на которую была заключена сделка. Наконец, системный риск рассмотрен на примере взаимозависимости учреждений в системе платежей. По мнению авторов, этот риск включает в себя внешние эффекты в системе платежей. Это означает, что участники системы могут понести убытки вследствие отрицательных внешних эффектов. Именно такой внутренне присущий системе платеже системный риск, как считают многие экономисты, является аргументом в пользу существования центральных банков. Вместе с тем, однозначно недостаточным выглядит рассмотрение рисков платежных систем лишь с позиций участники-получателя средств, в то время как рискам также подвержены участники-отправители средств и оператор системы. В монографии не упомянуты два, безусловно, важных вида риска, присущих платежным системам правовой и операционный. В работе К. Спонга «Банковское регулирование» основное внимание уделено факторам, влияющим на развитие банковского регулирования, в том числе инновационным технологиям. Все более активное развитие электронного банкинга и появление новых банковских продуктов и услуг создает новые условия конкуренции, меняет порядок проведения банковских операций и увеличивает доступность финансовых институтов, тем самым значительно изменяя функционирование денежно-кредитной системы55. Развитие электронного банкинга подталкивает клиентов к размещению средств на различных банковских счетах, а также к инвестициям в финансовые инструменты, следовательно «необходимость в поддержании высокого уровня свободных остатков, денежных средств па счетах сокращается, и банки сталкиваются с более интенсивным движением средств между счетами и 55 Spong, Kenneth. Banking Regulation: Its Purposes, Implementation, and Effects. Federal Reserve Bank of Kansas City, 2000. |
« 48 риску. В общем, существует множество видов риска, которым подвергаются участники системы платежей. Однако авторы останавливаются лишь на следующих видах риска: риск ликвидности, кредитный риск и системный риск. Данные виды риска рассматриваются с позиции кредитной организацииучастника платежной системы, которой должны перечислять средства. Так, риск ликвидности возникает, когда платеж, даже произведенный полностью, может прийти не вовремя. Кредитный риск подразделяется авторами на два вида. Первый вид касается рыночного риска, когда долг не погашается, потому что заемщик не выполняет условий сделки, что требует от сторон заключить новое соглашение. В этом случае сторона-кредитор несет потери, которые обычно меньше всей суммы предоставленного кредита. Другой вид кредитного риска риск непоставки, когда одна из сторон выполняет условия соглашения, а другая нет. В таком случае кредитор полностью теряет сумму, на которую была заключена сделка. Наконец, системный риск рассмотрен на примере взаимозависимости учреждений в системе платежей. По мнению авторов, этот риск включает в себя внешние эффекты в системе платежей. Это означает, что участники системы могут понести убытки вследствие отрицательных внешних эффектов. Именно такой внутренне присущий системе платеже системный риск, как считают многие экономисты, является аргументом в пользу существования центральных банков. Вместе с тем, однозначно недостаточным выглядит рассмотрение рисков платежных систем лишь с позиций участника-получателя средств, в то время как рискам также подвержены участники-отправители средств и оператор системы. В монографии не упомянуты два, безусловно, важных вида риска, присущих платежным системам правовой и операционный. В работе К. Спонга «Банковское регулирование» [139] основное внимание уделено факторам, влияющим на развитие банковского регулирования, в том числе инновационным технологиям. Все более активное развитие электронного банкинга и появление новых банковских продуктов и услуг создает новые условия конкуренции, меняет порядок проведения банковских операций и 49 увеличивает доступность финансовых институтов, тем самым значительно изменяя функционирование денежно-кредитной системы. Развитие электронного банкинга подталкивает клиентов к размещению средств на различных банковских счетах, а также к инвестициям в финансовые инструменты, следовательно «необходимость в поддержании высокого уровня свободных остатков денежных средств на счетах сокращается, и банки сталкиваются с более интенсивным движением средств между счетами и другими финансовыми инструментами» [139. С. 255]. В то же время рассматривается другой аспект применения технологий — внедрение новых финансовых инструментов, что «позволяет банкам предлагать разнообразные инновационные услуги и лучше управлять собственным уровнем риска» [139. С. 255]. Это приводит к разработке банками новых направлений в управлении собственным уровнем риска — уровнем процентных ставок, обменных курсов, других рыночных рисков, — и активное развитие компьютерных технологий делает возможным более широкое использование этих способов, чем прежде. Вместе с тем, в работе не рассматриваются вопросы управления уровнем операционного риска в связи с тенденцией все более активного внедрения инноваций и электронных технологий в банковскую деятельность, не конкретизируется, каким образом банки должны адекватно реагировать на растущее движение денежных средств между счетами и способствовать снижению рисков платежных систем. Вопросы развития платежных систем и управления рисками платежных систем подлежат рассмотрению, в том числе, и через призму осуществления банками межбанковских расчетов. Проблемам осуществления межбанковских расчетов посвящено значительное число работ. Это работы энциклопедического характера, монографические работы, учебники и учебные пособия, научные статьи и статьи методического характера [36, 37, 40, 41, 43, 45, 46, 54, 59, 60, 64, 67, 69, 73, 74, 82, 83, 85, 97, 107, 111 и др.]. Исследованию отдельных проблем функционирования, построения различных типов |