|
ГЛАВА 2. ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЙ КАПИТАЛ ОСНОВНАЯ ФОРМА РАЗВИТИЯ РЫНОЧНЫХ ОТНОШЕНИЙ 2.1. Межгосударственные особенности развития финансовопромышленного капитала Важной исторической особенностью объединения финансового и промышленного капитала является сосуществование наряду с достаточнол крупными фирмами, образующимися в результате взаимодействия банковского и промышленного капиталов, мелких и средних фирм, что определяет «динамическую сбалансированность», необходимую для осуществления технологически сложных, наукоемких процессов. Институционально в финансово-промышленных (промышленнофинансовых) группах развитых стран, как правило, действует комплекс отношений между “ядром ”группы и ее “периферией ” (малыми и средними предприятиями, контролируемыми “ядром”). При этом, среди компаний, образующих “ядро” группы, выделяется центр группы. Центр берет на себя функции координирующего органа группы, вырабатывающего и ► ш реализующего научно-техническую, производственную политику, решает основные вопросы менеджмента и маркетинга, а также разрабатывает стратегию деятельности группы. Роль контролирующего центра в группе часто выполняют разного рода совещания и собрания президентов и представителей правлений отдельных корпораций, входящих в группу. Рычагами, определяющими наиболее тесное сотрудничество в группе, являются владение контрольными пакетами акций предприятий, входящих в ту или иную группу, взаимное (перекрестное) участие в капитале, трастовые операции, долговременные кредитные связи, предполагающие, чаще всего и ведение банками текущих счетов промышленных предприятий и, наконец, личные связи и договоренности участников группы. |
категории, излагавшиеся в ранних работах, посвященных данной тем атике. 1.2. Мировой опы т слияния банковского и промышленного капитала в России Интеграция банковского и промышленного капитала в ведущих промышленно-развитых странах играет существенную роль в повышении их производственного потенциала. Одной из основных особенностей практики этого объединения является сосуществование наряду с достаточно крупными фирмами, образующимися в результате этого процесса (финансово-промышленными, промышленно-финансовыми группами, разного рода корпорациями, консорциумами, объединениями и т.д.), мелких и средних фирм, определяющих возможности развития мелкого и среднего бизнеса, и находящихся с крупными фирмами в определенной «динамической сбалансированности», объясняющейся необходимостью сотрудничества в процессе воспроизводства продукции (особенно в вертикально интегрированных корпорациях, производство конечной продукции которых предполагает технологически сложные, наукоемкие процессы воспроизводства). Институционально в финансово-промышленных (промышленнофинансовых) группах развитых стран, как правило, действует комплекс отношений между «ядром» группы и ее «периферией» (малыми и средними предприятиями, контролируемыми «ядром»). При этом среди компаний, образующих «ядро» группы, выделяется центр группы. Центр берет на себя функции координирующего органа группы, вырабатывающего и реализующего научно-техническую, производственную политику, решает основные вопросы менеджмента и маркетинга, а также разрабатывает стратегию деятельности группы. Роль контролирующего центра в группе часто выполняют разного рода совещания и собрания президентов и представителей правлений отдельных корпораций, входящих в группу. Рычагами, определяющими наиболее тесное сотрудничество в группе, являются владение контрольными пакетами акций предприятий, входящих в ту или иную группу, взаимное (перекрестное) участие капитала, трастовые операции, долговременные кредитные связи, предполагающие, чаще всего и ведение банками текущих счетов промышленных предприятий и, наконец, личные связи и договоренности участников группы. Наиболее положительным опытом формирования и деятельности финансово-промышленных групп обладают США. В этой стране финансово-промышленные группы (в структуре, аналогичной теперешней) образовались уже в начале XX века. Каждая из них включала в себя мощные коммерческие и инвестиционные банки, промышленные концерны, другие компании, тесно переплетенные друг с другом через взаимное участие в акционерном капитале, кредиты, личные и производственные связи, обусловленные необходимостью технологического сотрудничества в воспроизводстве сложной, наукоемкой продукции и др. Характерной для США тенденцией развития финансовопромышленных групп явилось усиление взаимосвязи банковского и промышленного капитала через постоянное изменение и совершенствование форм участия банков в процессах простого и расширенного воспроизводства продукции, стремление усилить их влияние (вплоть до захвата руководства) на эти процессы. В частности, в качестве одной из основных тенденций подобного рода можно отметить стремление банков к изменению краткосрочного характера ссуд на долгосрочные вложения капитала. Наиболее часто в таких случаях встречается практика предоставления банками заемных средств на финансирование долгосрочных программ, особенно в области научнотехнических разработок (вспомним взгляды Й. Шумпетера на деятельность банков, изложенные в предшествующем разделе). Например, «Бэнк оф Америка» возглавил консорциум калифорнийских |