|
Длительность периода возмещения дебиторской задолженности, т.е. период ее трансформации в денежные средства, определяется по формуле: ТДз=Д~-Длительность периода возмещения (19) краткосрочных финансовых вложений равна периоду их превращения в денежные средства, который определяется по формуле: ТМ-Д^, (20) где КФВ средний остаток краткосрочных финансовых вложений; РКФВ "расход краткосрочных финансовых вложений" величина "погашения" краткосрочных финансовых вложений за период Д. Активы, находящиеся на предпоследней стадии цикла движения от своей натуральной формы к денежным средствам, за один свой оборот будут трансформированы в денежные средства. На предпоследней стадии цикла движения от своей натуральной формы к денежным средствам находятся дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения. Таким образом, вся сумма полученных в будущем периоде денежных средств (ДС), образованных циклическим их пополнением, будет складываться из двух составляющих. Соответственно, вся сумма денежных средств, которая будет получена от активов, находящихся на разных стадиях производственного цикла, за период Д будет определяться по формуле: ДС = ДЗ-КДЗ + КФВ-КФВ , ККФВ (21) где Кд3 коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; ~ коэффициент оборачиваемости краткосрочных финансовых вложений. Для обеспечения платежеспособности организации необходимо, чтобы поступивших денежных средств к сроку погашения обязательств перед кредиторами было достаточно для погашения имеющейся кредиторской задолженности. 66 |
Период возмещения краткосрочных финансовых вложений, т.е. период их превращения в денежные средства, определяется по формуле: ТКФВ=Д^, (12) где КФВ средний остаток краткосрочных финансовых вложений; РКФВ "расход краткосрочных финансовых вложений" величина "погашения" краткосрочных финансовых вложений за период Д. Активы, находящиеся на предпоследней стадии цикла движения от своей натуральной формы к денежным средствам, за один свой оборот будут трансформированы в денежные средства. На предпоследней стадии цикла движения от своей натуральной формы к денежным средствам находятся дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения. Таким образом, вся сумма полученных в будущем периоде денежных средств (ДС), образованных циклическим их пополнением, будет складываться из двух составляющих. Соответственно, вся сумма денежных средств, которая будет получена от активов, находящихся на разных стадиях производственного цикла, за период Д будет определяться по формуле: ДС = ДЗ-КДЗ + КФВ-ККФВ ККФВ , (13) где Кдз — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; коэффициент оборачиваемости краткосрочных финансовых вложений. Для обеспечения платежеспособности организации необходимо, чтобы поступивших денежных средств к сроку погашения обязательств перед кредиторами было достаточно для погашения имеющейся кредиторской задолженности. Средний срок оплаты задолженности перед кредиторами характеризуется периодом оборота краткосрочных обязательств (Тко) и определяется по формуле: Тко=Д^-, (14) "ко 60 |