|
где КО средний остаток краткосрочных обязательств; НДС средний остаток налога на добавленную стоимость; ДБП средний остаток доходов будущих периодов; КОО средний остаток краткосрочных оценочных обязательств. Таким образом, для расчета платежеспособности организации в результате преобразования величин денежных средств и краткосрочных обязательств с учетом оборачиваемости будет определяться новым показателем коэффициентом реальной платежеспособности (К'РП): Нормативное значение данного показателя больше 1, т.е. денежных средств, поступивших к сроку погашения обязательств перед кредиторами, с учетом сложившейся практики работы с данными контрагентами, должно быть достаточно для покрытия этих обязательств. В этом случае можно говорить о том, что организация платежеспособна. Однако принятые в организации сроки расчета по обязательствам могут быть выше сроков, установленных законодательством. Нередки случаи, когда руководители организаций предпочитают финансировать оборотные, а иногда и внеоборотные активы, за счет кредиторской задолженности вместо заимствования по кредитному договору или договору займа. Такие организации регулярно ежедневно отвечать на сталкиваются с требования необходимостью кредиторов по единовременные погашению возникших задолженностей. С одной стороны, кредиторская задолженность является бесплатным источником средств, однако, с другой стороны, может возникнуть ситуация, когда требования об оплате задолженности будут предъявляться в судебном порядке. То же касается и кредитного договора, который в случае нарушения заемщиком сроков и сумм погашения долга предусматривает немедленный возврат оставшегося долга, чаще всего с в дополнительными большинстве санкциями. Поскольку выступают банки в и качестве крупные 68 заимодавцев случаев |
где КО средний остаток краткосрочных обязательств; Рко "расход краткосрочных обязательств" величина "погашения" краткосрочных обязательств за период Д. Следовательно, величина денежных средств (ДС), имеющихся у организации к сроку погашения обязательств перед кредиторами, будет рассчитываться по формуле: — = ДЗ:ТЖ+КФВ-ТКО -* ДЗ * КФВ ( 1 5 ) Следует учитывать, что для сохранения возможности продолжения хозяйственной деятельности после расчета по обязательствам и запуска нового производственного цикла за счет имеющихся денежных средств должны быть профинансированы запасы сырья и материалов (для торговых организаций товары) в размере их среднего остатка с учетом оборачиваемости. Величина денежных средств, предназначенных для расчета по краткосрочным обязательствам (ДС), определяется по формуле: — ' ' _ДЗ-ТКО{КФВ-ТКО 1 rri rri м-тко_ rrt 1 \ П 6 ) J дз *• КФВ м Краткосрочные обязательства к погашению, в свою очередь, должны быть скорректированы на величину доходов будущих периодов и краткосрочных оценочных обязательств при их наличии. Кроме того, необходимо учесть часть кредиторской задолженности перед бюджетом, которая погашается не за счет денежных средств, а за счет НДС по приобретенным обязательств, ценностям. В за этом счет случае величина средств краткосрочных (КО'), будет покрываемых денежных рассчитываться следующим образом: КО'= КО НДС ДБП КОО, (17) где КО — средний остаток краткосрочных обязательств; НДС средний остаток налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям; ДБП средний остаток доходов будущих периодов; КОО средний остаток краткосрочных оценочных обязательств. 61 Таким образом, формула (5) для расчета платежеспособности организации в результате преобразования с учетом оборачиваемости будет определяться новым показателем: Назовем его коэффициентом реальной платежеспособности (К'РП). Нормативное значение данного показателя больше 1, т.е. денежных средств, поступивших к сроку погашения обязательств перед кредиторами с учетом сложившейся практики работы с данными контрагентами, должно быть достаточно для покрытия этих обязательств. В этом случае можно говорить о том, что организация платежеспособна. Однако принятые в организации сроки расчета по обязательствам могут быть выше сроков, установленных законодательством. Нередки случаи, когда руководители организаций предпочитают финансировать оборотные, а иногда и внеоборотные средства, за счет кредиторской задолженности вместо заимствования по кредитному договору или договору займа. Такие организации регулярно сталкиваются с отвечать на единовременные требования кредиторов необходимостью по погашению возникших задолженностей. С одной стороны, кредиторская задолженность является бесплатным источником средств, однако, с другой стороны, может возникнуть ситуация, когда требования об оплате задолженности будут предъявляться в судебном порядке. То же касается и кредитного договора, который в случае нарушения заемщиком сроков и сумм погашения долга предусматривает немедленный возврат оставшегося долга, чаще всего с дополнительными санкциями. Поскольку в качестве заимодавцев в большинстве случаев выступают банки и крупные организации, требования о возврате задолженности могут быть предъявлены в судебном порядке в достаточно короткие сроки. После подачи и принятия к производству искового заявления Арбитражный суд выносит определение о подготовке дела к судебному разбирательству, которая проводится в срок, определяемый судьей с учетом 62 |