|
1 4 I счет собственных средств. Однако этого еще недостаточно для того, чтобы организация была финансово устойчивой. Собственных средств должно хватать для покрытия наименее ликвидных оборотных активов, необходимых для продолжения хозяйственной деятельности, т.к. в случае единовременного расчета по обязательствам такие активы должны остаться в собственности организации, чтобы не нарушался принцип непрерывности деятельности. Удовлетворительная финансовая устойчивость поддерживается, когда внеоборотные активы и наименее ликвидные оборотные активы сформированы за счет собственного капитала. У такой организации будет возможность продолжить свою хозяйственную деятельность в случае единовременного погашения краткосрочных обязательств. Однако для нормальной финансовой устойчивости кроме соблюдения вышеперечисленных условий необходимо, чтобы денежных средств, образованных циклическим пополнением, было достаточно для погашения обязательств в соответствии со сроками, принятыми в работе данной организации с кредиторами. Абсолютная финансовая устойчивость предполагает помимо выполнения предыдущих условий достаточность денежных средств, сформированных за время операционного цикла, для покрытия текущих обязательств в сроки, предусмотренные законодательством, а именно, один месяц. Ретроспективный (текущий) анализ финансово-экономического состояния по предложенной методике может осуществляться на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности. В целях проведения оперативного анализа источником информации будет являться, например, оборотно-сальдовая ведомость, составленная на требуемую дату. Источники информации, необходимые для проведения анализа, приведены в Приложении 4. Реализация предложенной методики ретроспективного анализа 71 финансово-экономического состояния организаций сферы производства, |
Таблица 12 Типы финансовой устойчивости Выполнение условия ЧОК<0 (ЧОК>0, \Ч0К<НЛ0А ЧОК>0, •40К > НЛО А К'РЛ<1 ЧОК>0, <40К > НЛО А К'РП>\ 4ОК>0, 40К>НЛ0А, Тип финансовой устойчивости Кризисное финансовое состояние Неустойчивое финансовое состояние Средняя финансовая устойчивость Нормальная финансовая устойчивость Абсолютная финансовая устойчивость Дадим характеристику каждому типу финансовой устойчивости. Кризисное финансовое состояние возникает в том случае, если собственного капитала недостаточно даже для финансирования внеоборотных активов, т.е. величина ЧОК<0. Ведь финансово устойчивой считается та организация, у которой за счет собственных средств финансируются не только внеоборотные активы, но и наименее ликвидные оборотные активы. При отрицательной величине ЧОК нет оснований говорить о финансовой устойчивости. Кроме того, возникает угроза банкротства организации ввиду невозможности своевременного погашения краткосрочных обязательств. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется положительной величиной ЧОК, когда внеоборотные активы полностью финансируются за счет собственных средств. Однако этого еще недостаточно для того, чтобы организация была финансово устойчивой. Собственных средств должно хватать для покрытия наименее ликвидных оборотных активов, необходимых для продолжения хозяйственной деятельности, т.к. в случае единовременного погашения обязательств такие активы должны остаться в собственности организации, чтобы не нарушался принцип непрерывности деятельности. Среднюю финансовую устойчивость имеют организации, у которых внеоборотные средства и наименее ликвидные оборотные активы сформированы за счет собственного капитала. У такой организации будет 64 возможность продолжить свою хозяйственную деятельность в случае единовременного погашения краткосрочных обязательств. Однако для нормальной финансовой устойчивости кроме соблюдения вышеперечисленных условий необходимо, чтобы денежных средств, образованных циклическим пополнением, было достаточно для погашения обязательств в соответствии со сроками, принятыми в работе данной организации с кредиторами. И, наконец, абсолютная финансовая устойчивость предполагает помимо выполнения предыдущих условий достаточность денежных средств, сформированных за время операционного цикла, для покрытия текущих обязательств в сроки, предусмотренные законодательством, а именно один месяц. По результатам исследования предлагается следующая блок-схема определения финансовой устойчивости организации (рис. 11). Начало Сбор данных для расчета показателей финансовой устойчивости Расчет показателей, необходимых для анализа финансовой устойчивости по предложенной методике нет Кризисное финансовое состояние нет Неустойчивое финансовое состояние нет Средняя финансовая устойчивость нет Нормальная финансовая устойчивость Абсолютная финансовая устойчивость "*» Конец v *" Рисунок 11 Блок-схема оценки финансовой устойчивости организации 65 Текущий управленческий анализ и диагностика финансовой устойчивости по разработанной методике может осуществляться внешними пользователями на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности. В целях проведения оперативного анализа внутренними пользователями источником информации будет являться, например, оборотно-сальдовая ведомость, составленная на требуемую дату. Источники информации, необходимые для проведения анализа, приведены в Приложении 11. Проведем методике оценку финансовой производства, устойчивости торговли и по разработанной (табл. 13). организаций услуг Информационной базой для анализа явилась бухгалтерская (финансовая) отчетность данных организаций за 2011 год, а также данные внутреннего учета (оборотно-сальдовая ведомость за период и по счетам). Таблица 13 Анализ и диагностика финансовой устойчивости организаций различных видов деятельности ЧОК>0 показатели ООО "Новейшие Технологии" ООО "НТЛС" ЗАО "РЕАЛ" Значение, тыс руб Оценка ЧОК > НЛОА Значение, тыс руб Оценка К Р П >1 Значение, тыс руб Оценка КАп>1 Значение, тыс руб Оценка Тип финансовой устойчивости Кризисное финансовое состояние Кризисное финансовое состояние Средняя финансовая устойчивость Средняя финансовая устойчивость Нормальная финансовая устойчивость Средняя финансовая устойчивость Средняя финансовая устойчивость Абсолютная финансовая устойчивость Неустойчивое финансовое состояние Неустойчивое финансовое состояние Абсолютная финансовая устойчивость Кризисное финансовое состояние -4 675 -802 6 528 37 735 111 735 1 869 226 721 456 9 239 48 11 103 -39 177 <0 <0 >0 >0 >0 >0 >0 >0 >0 >0 >0 <0 -4 675 -802 6 528 37 735 111 735 1 869 226 721 456 9 239 48 11 103 -39 177 <10121 <259 >1425 >23536 >59 >0 >0 >0 <59473 <2225 >0 <3 0,34 0,70 0,88 0,23 1,29 0,71 0,66 1,99 0,90 0,39 2,93 0,64 <1 0,28 0,35 0,11 0,20 0,15 0,31 0,10 1,69 0,15 0,04 2,37 0,06 <1 <1 <1 <1 <1 <1 <1 >1 <1 <1 >1 <1 о ее н W ч о <1 о о, С й S <1 ОАО "Гранд" ЗАО "Консул" ООО "Спектр" ООО "Вершина" ООО "Маркет" <1 >1 <1 о U а о <1 >1 ЗАО " В С " <1 s U >-. >> О О О "БАУ" <1 3 О О О "Сага" ООО "Эстейт" >1 <1 66 |