|
интегрированные структуры, исследование положительных и отрицательных внешних эффектов интеграции, а также и усилением рыночной власти, в том числе путем создания барьеров входа на рынки. Так, с точки зрения теории квазиконкурентных рынков, разработанной Баумолем, Панзаром и Биллингом, внутрифирменная и межфирменная интеграция связана с необходимостью преодоления барьеров входа и выхода из отрасли. Под барьерами данными исследователями понимаются любые факторы, затрудняющие или делающие невозможным прекращение данным агентом деятельности на рынке без серьезных экономических потерь. К их числу относятся рыночные барьеры (спросовые и инвестиционные ограничения, развитость сбытовой инфраструктуры отрасли), и нерыночные барьеры (административные, связанные с государственным регулированием экономики)17. В итоге предпринимательская структура, использующая вертикальную интеграцию, обычно мотивирует ее желанием усилить конкурентные преимущества своего ключевого исходного бизнеса, которые возникают за счет следующих факторов: во-первых, экономии в издержках производства на единицу продукции; во-вторых, отхода от рыночных трансакций в интегрируемых производствах; в-третьих, улучшения контроля качества выпускаемой продукции. Вертикальная интеграция имеет различные отрицательные стороны. Например, при резком изменении технологии возникает риск привязки компании к устарелой технологии. При постоянном спросе более высокая степень интеграции компании позволяет ей более надежно защитить и координировать производство своей продукции. В свою очередь, когда спрос нестабилен и непредсказуем, такая координация при вертикальной интеграции затруднена, так как это связанно с ростом стоимости управленческой координации технологически жестко взаимосвязанных v Baumol W.J., Panzar J. С, Willing R.D., Contestable Markets. An uprising in the Theory of Industriel Structure, 1982. 22 |
Неоклассическое направление экономической мысли в отличие от своих предшественников вопросам межфирменной и внутрифирменной интеграции придает большую значимость и поэтому уделяет достаточное внимание. Так в рамках неоклассического направления сформировались такие устойчивые методологические подходы интеграционной проблематики связанные с квазиконкурентностью рынка, на котором действуют интегрированные структуры1, исследование положительных и отрицательных внешних эффектов интеграции,2 а так же и усилением рыночной власти3, в том числе путем создания барьеров входа на рынки.4 Так, с точки зрения теории квазиконкурентных рынков, разработанной Баумолем, Панзаром и Виллигом внутрифирменная и межфирменная интеграция связана с необходимостью преодоления барьеров входа и выхода из отрасли. Под барьерами данными исследователями понимаются любые факторы, затрудняющие или делающие невозможным прекращение данным агентом деятельности на рынке без серьезных экономических потерь. К их числу относятся рыночные барьеры (спросовые и инвестиционные ограничения, развитость сбытовой инфраструктуры отрасли), и нерыночные барьеры (административные, проведение государством антимонопольной политики). В итоге предпринимательская структура, использующая вертикальную интеграцию, обычно мотивирует ее желанием усилить конкурентные преимущества своего ключевого исходного бизнеса, которые возникают за счет следующих факторов: во-первых, экономии в издержках производства на единицу продукции; во-вторых, отхода от рыночных трансакций в интегрируемых производствах; в-третьих, улучшения контроля качества за продук1Baumo! W. J., Panzar J. С., Wil lig R. D. Contestable Markets and the Theory of Industry Structure / N.Y. 1982. 2 Marvel И. P., McCaffeity S. Resale Price Maintenance and Quality Certification // Rand Journal of Economics. 1984. Vol. 15. P. 346-359; J Spengler J Vertical Integration and Anti-Trust Policy // Journal of Political Economy. 1950. Vol. 58 P. 347352.Тироль Ж. Рынки и рыночная власть теория организации промышленности. СПб., 1996. 4 Salinger М. Vertical Mergers and Market Foreclosure // Quarterly Journal of Economics. 1988. Vol. 77. P.. 345356; Ordover J. Saloner G., Salop S. Equilibrium Vertical Foreclosure // American Economic Review. 1990. Vol. 80. P. 127-142. Hart 0., Tirole J. Vertical Integration and Market Foreclosure // Brooking Papers of Economic Activity: Microeconomics. 1990. P. 205-286. цией; в-четвертых, защиты собственной технологии; в-пятых, относительной независимости от колебания цен на рынке сырья и потребления. Однако вертикальная интеграция имеет и отрицательные стороны. Так, при резком изменении технологии возникает риск привязки компании к устарелой технологии. При постоянном спросе более высокая степень интеграции компании позволяет ей более надежно защитить и координировать производство своей продукции. В свою очередь, когда спрос нестабилен и непредсказуем, такая координация при вертикальной интеграции затруднена, так как это связанно с ростом стоимости управленческой координированности технологически жестко взаимосвязанных звеньев вертикальноинтегрированной компании. В этих условиях узкая интеграция может оказаться менее рискованной, чем полная. Наиболее важными из них являются: излишние управленческие издержки; потери при быстрой смене технологий; потери при непредсказуемости спроса. В качестве ветикально-ориентированной фирменной стратегии компания может использовать систему вертикальных ограничений, то есть систему долговременных контрактов с поставщиками (лизинговые соглашения) и/или оптово-розничные торговцы (франчайзинг). Их объединяет способность одной фирмы определять важнейшие решения другой, формально от нее независимой. Особенно эффективны вертикальные ограничения посредством использования кредитных обязательств или залоговых инвестиций на развитие производства. Это позволяет достичь эффекта вертикальной интеграции без увеличения затрат на управление. Более того, вертикальные ограничения способствуют повышению конкурентоспособности предприятия за счет усиления его рыночной власти над технологической цепочкой от поставщика сырья к дистрибьютору, поскольку они создают препятствия для входа на рынок для фактических или потенциальных конкурентов, ограничивая доступ к последующей стадии технологического процесса при интеграции 20 9 |