|
78 включая Россию, представлен почти исключительно хедж-фондами.22 4. В мировой финансовой системе наблюдаются тенденции к интеграции банков со страховыми компаниями. Основная причина сближение между банковской и страховой деятельностью. В Европе на долю банков приходится уже 19% операций по страхованию жизни, а во Франции они вообще доминируют в этой сфере, практически взяв на себя функции страховых компаний. Небанковские организации, в свою очередь, берут на себя такие исконно банковские функции, как кредитование клиентов. Происходит диверсификация финансовых организаций, независимо от того, какой вид деятельности указан в их лицензиях в качестве основного. Очевидно, это может способствовать тому, что произойдет более широкое распространение универсальных финансовых организаций за счет вытеснения специализированных финансовых структур. Так как в настоящее время Россия наиболее активно взаимодействует со странами Евросоюза, представляется необходимым проанализировать тенденции развития европейских банков и конкурентную среду на общеевропейском финансовом рынке. Основными участниками российского банковского рынка, выступающими непосредственными конкурентами отечественных кредитных институтов, являются европейские банки. Поэтому целесообразно проанализировать тенденции развития конкуренции на рынке банковских услуг стран ЕС. По данным Европейского центрального банка на конец 2009 г. в ЕС насчитывалось около 9000 небанковских кредитно-финансовых институтов, в том числе 1630 фондов, в 180 тыс. коммерческих банков было занято около 2,1 млн. человек. В начале 2000-х годов на одно банковское отделение в странах Евросоюза приходилось около 1600 жителей (Приложение 13).23 Ведется структурная перестройка банковского сектора стран Евросоюза, сопровождающаяся сокращением численности банков в целом по ЕС с 12378 в “ Эмел Д., Варне К.. Панетта Ф., Саллео К. Слияния и поглощения в финансовом секторе: мировые тенденции // Банки: мировой опыт. 2004. №12. С. И л \\;еЬсг М. 01е ОешзсНсп Вапксп 1т еигора'5сЬеп Вапкептагк! // Вапк. К01п, 2002. № 8. $.514-520. |
82 операций. Аналогичные процессы идут и в Японии, где уже в ближайшее время будет отменен японский аналог закона Гласса-Стигала. В Европе, после принятия директивы об инвестиционных услугах, банки получили доступ па фондовые рынки тех стран, где раньше этого не допускалось (Франция, Испания). 3. Конкуренция со стороны небанковских финансовых организаций также нарастает. Страховые компании, пенсионные и инвестиционные фонды теснят банки на финансовых рынках, особенно в США, где доля небанковских финансовых организаций в общих привлеченных средствах населения уже превышает 50%. Совокупные активы этих организаций оцениваются в 28 трлн. долл. Более 90% их инвестиций направляются на фондовые рынки."*^ Очень быстро развиваются американские взаимные фонды, активы которых уже оцениваются в 4 трлн. долл. Значительное раснространение получили так называемые хедж-фонды закрытые клубы богатых инвесторов, которые не подпадают под действие американского закона "Об инвестиционных компаниях" и могут не открывать информацию о себе, не соблюдать определе1шую законодательством структуру активов. Число таких фондов уже превысило 3000, и хотя их активы относительно невелики (около 400 млрд. долл.), роль на мировых финансовых рынках значительна: иностранный капитал па рынках развивающихся стран, включая Россию, представлен почти исключительно xeдж-фoндaми.''^• 4. В мировой финансовой системе интеграции банков со страховыми наблюдаются тенденции к компаниями. Основная причина сближение между банковской и страховой деятельностью. В Европе на долю банков приходится уже 19% операций по страхованию жизни, а во Франции они вообще доминируют в этой сфере, практически взяв на себя функции страховых компаний. Небанковские организации, в свою очередь, берут на себя такие исконно банковские функции, как кредитование клиентов. ° hup ://www.fedcralrese rve.gov/pubs/fcds ° Эмел Д., Варне К.,-Панетта Ф., Саллео К. Слияния и поглощения в финансовом секторе: мировые тенденции // Банки: мировой оныт. 2004.-№12.-С.11 83 Происходит диверсификация финансовых организаций, независимо от того, какой вид деятельности указан в их лицензиях в качестве основного. Очевидно, это может снособствовать тому, что произойдет более широкое распространение универсальных финансовых организаций за счет вытеснения специализированных финансовых структур. Основными выступающими кредитных участниками российского банковского рынка, непосредственными являются конкурентами европейские отечественных банки. Поэтому институтов, целесообразно проанализировать тенденции развития конкуренции на рынке банковских услуг стран ЕС. По данным Европейского центрального банка на конец 2004 г. в ЕС насчитывается около 9000 небанковских кредитно-финансовых институтов, в том числе 1630 фондов, в 180 тыс. коммерческих банков было занято около 2,1 млн человек. На одно банковское отделение приходилось около 1600 жителей (таблица Н.1).^° Ведется структурная перестройка банковского сектора стран Евросоюза, сопровождающаяся сокращением численности банков в целом по ЕС с 12378 в 1994 г. до 8395 в 2004 г. (на 32%).^' При этом численность банковских отделений на 100000 жителей уменьшилась в среднем по Европейскому союзу с 517 до 481 (на 7 Vof^ (таблица Н.2). Как свидетельствуют приведенные данные, в большинстве стран ЕС процесс концентрации банков (который особенно ускорился с 1997 г. в связи с введением евро) привел к значительному сокращению их численности. Успеха досхигают банки, которые могут дополнять друг друга, поскольку в этом случае возникает синергетический эффект. Более 80 % всех операций по концентрации в ЕС происходит в национальных рамках. Что касается трансграничных слияний, то они осуществлялись главными образом банками, действующими в соседних '" Weber М. Die dcutschen Bankcn im europaischen Bankenmarkt // Bank, KOln, 2002. № 8. S.514-520. " Зубченко Л.А. Перестройка банковского сектора Европейского Союза // Банки: мировой опыт. 2004. №1. С.48 " Для сравнения в США численность банков в рассматриваемый период сократилась на 34 % с 15304 до 10070, тогда как число банковских агентств на 10000 жителей несколько увеличилось —с 254 до 264 (иа4 %), хотя по-прежнему было значительно ниже, чем в Европейском Союзе |