80 1I отрицательные последствия для ч , I^------конкурентных отношений Концентрация банковского каположительное воздействие на конкурентные отношения некоторые слияния могут привести к пере ориентации кредитно-финансовых учреждений с кредитования мелкого бизнеса на местном уровне на продукты, не учитывающие потребности отдельных мелких клиентов, но которыми легче управлять в рамках крупной организационной структуры_________________________________ крупные банки, возникающие в результате консолидации, имеют возможность использовать ресурсосберегающие технологии и/или распределять свои постоянные издержки на более широкий круг оказываемых услуг, что снижает средние издержки. объединение господствующих на локальных рынках кредитно-финансовых учреждений может негативно сказаться на уровне цен на финансовые продукты и навредить потребителям (снижение конкуренции на рынке, монополизация) эффективность банковской деятельности повышается за счет экономии на масштабах: в результате объединившиеся банки проникают на новые для них рынки и получают более широкую клиентскую базу консолидация может увеличить риски как для отдельных участников финансового рынка, так и для финансовой системы в целом вследствие того, что возникнут слишком крупные учреждении, которые будут нести из-за этого потери * 1 консолидация банковской деятельности может повысить эффективность корпоративного управления Рисунок 16 Воздействие концентрации банковского капитала на конкурентные отношения кредитных организаций в ЕС Таким образом, можно выделить следующие характерные черты процесса консолидации банков Евросоюза в анализируемом периоде. 1. Постоянно возрастает численность операций по слиянию и приобретению банков на уровне ЕС. 2. Доля трансграничных слияний постоянно растет. 3. Процесс концентрации постепенно приводит к формированию европейских многоотраслевых финансовых групп, наблюдается рост числа операций по сближению банков со страховыми компаниями и брокерами, работающими в онлайновом режиме. Несмотря на некоторые общие тенденции развития, банковские системы стран ЕС остаются весьма разнородными. Большие различия между странами существуют в области банковского регулирования, правилах бухгалтерского учета, тарификации банковских услуг, в социальном и налоговом законодательстве, организации деятельности бирж, пенсионном обеспечении и политике занятости. |
84 странах, близких по культуре и языку, например в скандинавских странах (Nordea = Merita + Nordbanken + Unidanmark + Christiania Bank), в Германии и Австрии (HVB + Bank Austria), Франции и Бельгии (Dexia), Испании и Португалии (ESCH + Banco Totta & A9ores). Слияния европейских банков с банками третьих стран были более многочисленными, чем в границах ЕС: многие европейские странах выше банки стремились расширить свое присутствие в США, Америки и Восточной Европы. Отмеченная Латинской концентрация банковского капитала выражается в увеличении не только общей суммы банковских ресурсов, но и ресурсов, приходяц'ихся на каждый банк, а также их доходности (таблица Н.З). Представляется возможным выделить следующие позитивные и негативные тенденции для банковской конкуренции в ЕС, которые влечет за собой (реально или потенциально) отмеченное нами концентрации мирового банковского капитала (рисунок 19). отрицательные последствия для конкурентных отношений Концентрация банковского капитала в рамках финансовокредитной системы ЕС положительное воздействие на конкурентные отношения выще усиление некоторые слияния могут привести к переориентации кредитно-финансовых учреждений с кредитования мелкого бизнеса на местном уровне на продукты, не учитывающие потребности отдельных мелких клиентов, но которыми легче управлять в рамках крупной организационной структуры объединение господствующих на локальных рынках кредитно-финансовых учреждений может негативно сказаться на уровне цен на финансовые продукты и навредить потребителям (снижение конкуренции на рынке, монополизация) крупные с нки, в о з н и к а ю щ и е в р е з у л ь т а г е консолидации, имеют в о з м о ж н о с т ь использовать ресурсосберегарощие т е х н о л о г и и и/или распределять свои п о с т о я н н ы е и з д е р ж к и на более широкий круг оказываемых у с л у г , что снижает средние издержки. эффективность банковской д е я т е л ь н о с т и повышается за счет э к о н о м и и на м а с ш т а б а х : в результате объединившиеся б а н к и п р о н и к а ю г на новые для них рынки и п о л у ч а ю т б о л е е широкую клиентскую базу консолидация может увеличить риски как для отдельных участников финансового рынка, так и для финансовой системы в целом вследствие того, что возникнут слишком крупные учреждении, которые будут нести из-за этого потери консолидация банковской д е я т е л ь н о с т и можсч повысить эффективность к о р п о р а т и в н о г о Рисунок 19 Воздействие концентрации банковского капитала на конкурентные отношения кредитных организаций в ЕС 85 Таким образом, мы можем выделить следующие характерные черты процесса консолидации банков Евросоюза в анализируемом периоде. 1. Постоянно возрастает численность операций по приобретению банков на уровне ЕС. 2. Доля трансграничных слияний постоянно растет. 3. Процесс концентрации постепенно приводит к формированию европейских многоотраслевых финансовых групп, наблюдается рост числа операций по сближению банков со страховыми компаниями и брокерами, работающи>1и в онлайновом режиме. Песмотря на некоторые общие тенденции развития, банковские системы стран ЕС остаются весьма разнородными. Большие различия между странами существуют в области банковского правилах бухгалтерского учета, регулирования, услуг, в слиянию и тарификации банковских социальном и налоговом законодательстве, организации деятельности бирж, пенсионном обеспечении и политике занятости. Продолжает иметь место национальная специфика в правового и нормативного регулирования банковской системах и в сферы финансовых условиях, сложившихся на современном этане (Приложение О) развития. Немецкие банкиимеют в зоне евро наибольший вес: их доля в общей численности кредитных институтов и банковских отделений составляет около 35 %. Однако банки Германии уже в течение многих лет не занимают ведущих позиций в Европе в области доходов, более того рентабельность местных банковских сделок во второй половине 90-х годов снизилась." В Германии конкурентная среда в банковской сфере нредставлена следующими участниками (таблица 8). " среди 35 крупнейших европейских кредитно-финансовых институтов, которые включены в состав европейского индекса Dow Jones STOXX, три немецких банка в 2004 г, имели самые низкие показатели рентабельносгн собственного капитала. |