|
чимости критерия «хи-квадрат». Расчеты показали, что различие средних значений дискриминантной функции для групп 1 и 2 статистически значимо: вероятность ошибки, равной уровню статистической значимости критерия «хи-квадрат», составляет менее 0,0005 (0,05%). В классифицирующую функцию отобранные предикторы входят с коэффициентами, приведенными в таблице 3.5. Эти значения коэффициентов используются для расчета дискриминантной функции для отдельных предприятий по величинам входящих в нее предикторов. Таблица 3.5 Коэффициенты канонической ненормированной дискриминантной функции машиностроительных предприятий 123 П ерем енная К оэф ф ициент Л огариф м чистой прибы ли 0,534 Л огариф м рентабельности основн ой деятельности 0,978 Л огариф м коэф ф ициента текущ ей ликвидности 1,295 (К онстанта) -4,897 Значения классифицирующей функции для центров групп 1 и 2 —1,769 и -1,681 соответственно, т.е. большим величинам дискриминантной функции соответствует большая вероятность того, что предприятие является инвестиционно более привлекательным. Необходимым этапом дискриминантного анализа является оценка качества классификации на обучающей выборке по частоте верных и неверных классификаций. Из соответствующей таблицы 3.6 следует, что все 100% исходных классифицированных предприятий классифицировано правильно. Неклассифицированные предприятия отнесены к группам 1 и 2 практически поровну 6 к группе инвестиционно более привлекательных предприятий, 7 —к группе менее привлекательных. Полученные положительные результаты позволяют считать адекватной линейную дискриминантную функцию Фишера: ДФ = -4,897 + 0,534х1пХ1+ 0,978х1пХ3+ 1,295х1оГ6, (3.4) |
133 уровню статистической значимости критерия «хи-квадрат», составляет р=0,000, т.е. менее 0,0005 (0,05% ). В дискриминантную ф ункцию отобранные предикторы входят с коэф фициентами, приведенными в таблице 3.12. Э ти значения коэффициентов используются для расчета дискриминантной ф ункции для отдельных наблюдений по величинам входящ их в нее предикторов. Таблица 3.12 Коэффициенты канонической ненормированной дис1ф иминантиой ф ункции маш иностроительных предприятий Переменная Коэффициент Логарифм чистой прибыли 0,595 Логарифм общей рентабельности отчетного периода -1,412 Логарифм рентабельности основной деятельности 1,569 Логарифм рентабельности активов 1,106 Логарифм коэффициента текущей ликвидности 1,144 (Константа) -6,305 Значения дискриминантной ф ункции для центров групп приведены в таблице 3.13, из которой видно, что большим величинам дискриминантной ф ункции соответствует большая вероятность того, что предприятие является успеш но развивающимся. Таблица 3.13 Ненормированные канонические дискриминашиые функции в центроидах групп машиностроительных предприятий Группа предприятий Функция 1 1Более успешные 1,921 2 Менее успешные -2,022 На следующем этапе дискриминантного анализа производили оценку точности классификации на обучающей выборке. Рассчитывали значения дискриминантной ф ункции, апостериорные вероятности отнесения предприятий к наивероятнейшей группе. Обобщенным результатом является таблица классификации с указанием частоты верных и неверных классиф икаций (таблица 3.14). 134 Таблица 3.14 Результаты классификации машиностроительных предприятий Статистика Группа предприятий Предсказанная принадлежность к группе Итого 1 2 Частота Группа 1 более успешные 20 0 20 Группа 2 менее успешные 0 19 19 Несгруппированные наблюдения 3 9 25 % Группа 1более успешные 100,0 0,0 100,0 Группа 2 мепее успешные 0,0 100,0 100,0 Несгруппированные наблюдения 25,0 75,0 100,0 Из таблицы 3.14 следует, что все 100% исходны х классифицированных предприятий классифицировано правильно. Больш инство —три четверти неклассифицированных предприятий отнесены к группе 2 «менее успешные», и одна четверть к группе 1 «более успешные» предприятия. Полученные положительные результаты позволяю т считать адекватной линейную дискриминантную ф ункцию Фишера: Д Ф --6 ,305+0,5951nxi-l,4121nx2+l,5691nx3+l,1061nx4+l,n41nx6, (3.2) где х\ —чистая прибыль, млн. руб., Х2 общая рентабельность отчетного периода, % , хз рентабельность основной деятельности, % , Х4 —рентабельность активов, % , Хб—коэффициент текущ ей ликвидности. Ф ункция (3.2) может быть использована в целях прогнозирования инвестиционной привлекательности маш иностроительных предприятий, расположенных в регионах Центрального Федерального округа. П оскольку исходные показатели различаются по размерности —здесь присутствую т и денежные единицы (чистая прибыль), и проценты (рентабельность), и доли единицы (коэффициенты), то по величине коэффициентов нельзя судить о степени влияния каждого из вош едш их в эту формулу показателей на целевую ф ункцию. Нельзя говорить и о знаках коэффициентов перед показателями рентабельности ка к нами установлено, эти показатели тесно коррелирую т д руг с другом, и отрицательный знак перед показателем «общая рентабельность от |