|
В связи с этим большинство коэффициентов, направленных на оценку имущественного положения предприятия (например, коэффициент выбытия, коэффициент обновления) рассчитать не представляется возможным. Отсюда в процессе анализа финансового состояния можно дать только общую оценку структуре имущества, а также тенденции изменения в имущественном положении. Для ООО «Квант» соответствующие показатели представлены в табл.6. Таблица 6 68 Оценка имущественного положения ООО «Квант» Показатели 2005 год 2006 год 2007 год Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия, руб. 284 082 642,00 355 646 987,00 502 716 390,00 Доля основных средств в активах 0,02 0,02 0,01 Доля активной части основных средств 0,05 0,03 0,02 Коэффициент износа основных средств 0, 27 0,32 0,29 2.2. Оценка финансового положения проводится по таким основным направлениям, как ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость. 2.2.1. Оценка ликвидности и платежеспособности. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активам, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассивам, сгруппированным по срокам их погашения (табл. 7). Таблица 7 Оценка ликвидности и платежеспособности ООО «Квант» Показатели 2005 год 2006 год 2007 год Величина собственных оборотных средств, РУС_ _ . 148 453 710,00 192 836 420,00 262 738 400,00 Маневренность собственных оборотных средств 0,02 0,04 0,01 Коэффициент текущей ликвидности 3,35 1,95 1,57 Коэффициент быстрой ликвидности 1,87 1,47 0,97 Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) 0,08 0,07 0,02 Доля оборотных средств в активах 0,35 0,47 0,36 Доля собственных оборотных средств в общей их сумме 1,49 1,15 1,46 Доля запасов в оборотных активах 0,16 0,13 0,09 |
Однако независимо от общей оценки финансового положения необходим по возможности подробный анализ динамики данных статей. Для промышленного предприятия ООО «Интер Ойл» при анализе имеющейся отчетности (ф. №1 и ф.№2, Приложения 1, 2, 3 и 4), в первую очередь обращает на себя внимание наличие существенного непокрытого убытка в течение всего рассматриваемого периода. Таким образом, основная деятельность, ради осуществления которой было создано предприятие, была убыточной. 2. Оценка и анализ экономического потенциала предприятия Прежде всего, при анализе экономического потенциала предприятия рассматривается его имущественное положение. Однако возможности оценки имущественного положения предприятия для внешних аналитиков ограничены объемом доступной, публичной информации. В связи с этим большинство коэффициентов, направленных на оценку имущественного положения предприятия (например, коэффициент выбытия, коэффициент обновления) рассчитать не представляется возможным. Отсюда в процессе анализа финансового состояния можно дать только общую оценку структуре имущества, а также тенденции изменения в имущественном положении. Далее проводится непосредственно оценка финансового положения предприятия по таким основным направлениям, как ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость. Ликвидность баланса означает способность предприятия погасить ликвидными активами краткосрочные обязательства на дату составления баланса. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активам, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассивам, сгруппированным по срокам их погашения. Так активы предприятия по степени ликвидности можно сгруппировать следующим образом [92]. наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения; быстро реализуемые активы: нормальная дебиторская задолженность (со сроком погашения до 12 месяцев) и готовая продукция; медленно реализуемые активы: материальные оборотные средства; 54 трудно реализуемые активы: внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность. По пассивам выделяют следующие группы по срокам погашения задолженности: наиболее срочные обязательства кредиторская задолженность; краткосрочные кредиты и займы; долгосрочные кредиты и займы; прочие пассивы. 1 Выделив основные группы по активам и пассивам, аналитик должен сравнить их и сделать вывод о ликвидности баланса (например, при превышении активов первой группы над пассивами предприятие имеет абсолютную ликвидность баланса). Для более эффективного анализа ликвидности наряду с абсолютными показателями используется целая система относительных коэффициентов. Коэффициенты ликвидности применяются для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. 2.1.Оценка имущественного положения ограничена для внешних аналитиков объемом доступной, публичной информации. В связи с этим большинство коэффициентов, направленных на оценку имущественного положения предприятия (например, коэффициент выбытия, коэффициент обновления^ рассчитать не представляется возможным. Отсюда в процессе анализа финансового состояния можно дать только общую оценку структуре имущества, а также тенденции изменения в имущественном положении. 2.2. Оценка финансового положения проводится по таким основным направлениям, как ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость. 2.2.1. Оценка ликвидности и платежеспособности. Анализ ликвидности ба-. ланса заключается в сравнении средств по активам, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассивам, сгруппированным по срокам их погашения (табл.5, 6). Следует отметить, что при равном показателе текущей ликвидности у двух предприятий финансовое положение будет лучше у того из них, которое имеет больший коэффициент быстрой ликвидности [48]. Тем не менее, следует обращать внимание на факторы, увеличивающие значение коэффициента: если это дебиторская задолженность, то коэффициент быстрой ликвидности данного предприятия не может быть оценен положительно. 55 bob и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Основные направления анализа финансового состояния промышленного предприятия в общем виде представлены следующими видами анализа: анализ имущественного положения предприятия; анализ финансовой устойчивости предприятия; анализ ликвидности и платежеспособности; ф анализ деловой активности; анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности. Анализ финансового состояния может выполняться с той или иной степенью детализации в зависимости от имеющегося информационного обеспечения, степени владения методиками анализа, временного параметра, наличия технических средств для выполнения расчетов и т.п. Исходя из основных направлений анализа финансового состояния, программа его проведения, как правило, выглядит следующим образом: /. Предварительный обзор экономического и финансового положения промышленного предприятия, включает характеристику общей направленности финансово-хозяйственной деятельности предприятия и выявление «больных» статей отчетности. Для проведения анализа изменений основных показателей рекомендуется составлять аналитический баланс, в котором однородные статьи объединяются в группы. При этом сокращается число статей баланса, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других организаций. 2. Оценка и анализ экономического потенциала предприятия. 2.¡.Оценка имущественного полоэ/сения ограничена для внешних аналитиков объемом доступной, публичной информации. В связи с этим большинство коэффициентов, направленных на оценку имущественного положения предприятия (например, коэффициент выбытия, коэффициент обновления) рассчитать не представляется возможным. Отсюда в процессе анализа финансового состояния можно дать только общую оценку структуре имущества, а также • тенденции изменения в имущественном положении. 2.2. Оценка финансового положения проводится по таким основным направлениям, как ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость. 139 |