|
По нашему мнению, основные особенности проводимого на отечественных промышленных предприятиях анализа финансового состояния как основного элемента аналитической работы в России можно сгруппировать следующим образом: К Расчет избыточного количества показателей без понимания сути отражаемых ими экономических явлений; 2. Отсутствие адекватной нормативной базы и доступных среднеотраслевых показателей, что значительно затрудняет проведение сравнительного анализа финансового состояния промышленных предприятий; 3. Формальный подход к оценке финансового состояния предприятия путем расчета коэффициентов и сравнения их с нормативами без выявления причин, оказавших влияние на подобные результаты, подведения итогов, формулировки выводов и разработки рекОхМендаций; 4. Неоднозначность трактовок предлагаемых к расчету показателей; 5. Недостаточное внимание к фактору риска; 6. Ограниченность возможностей применения горизонтального анализа; 7. Отсутствие рекомендаций по адаптации зарубежных интегральных методик финансового анализа и др. Учет выявленных особенностей позволит усовершенствовать процесс проведения анализа финансового состояния промышленных предприятий и соответственно повысить эффективность аналитической работы проводимой на предприятии. В ходе проведения исследования, было выявлено, что в настоящий момент на отечественных промышленных предприятиях аналитической работе не уделяется должного внимания: менеджмент промышленных предприятий не осознает в полной мере необходимость и значимость проведения аналитической работы, возможностей и перспектив которые она предоставляет; аналитическая работа либо совсем не проводится на предприятиях, либо проводится не в полном объеме; 74 |
Анализ соответствующей литературы, материалов и данных по проведению финансового анализа на промышленных предприятиях и изучение попыток выполнения классических аналитических процедур позволяют выделить основные особенности организации финансового анализа. По нашему мнению, основные особенности существующих методик организации анализа финансового состояния промышленных предприятий в России можно сгруппировать следующим образом: 1. Расчет избыточного количества показателей без понимания сути отражаемых ими экономических явлений; 2. Отсутствие адекватной нормативной базы и доступных среднеотраслевых показателей, что значительно затрудняет проведение сравнительного анализа финансового состояния промышленных предприятий; 3. Формальный подход к оценке финансового состояния предприятия путем расчета коэффициентов и сравнения их с нормативами без выявления причин, оказавших влияние на подобные результаты, подведения итогов, формулировки выводов и разработки рекомендаций; 4. Неоднозначность трактовок предлагаемых к расчету показателей; 5. Недостаточное внимание к фактору риска; 6. Ограниченность возможностей применения горизонтального анализа; 7. Отсутствие рекомендаций по адаптации зарубежных интегральных методик финансового анализа и др. Учет выявленных особенностей позволит усовершенствовать процесс проведения анализа финансового состояния промышленных предприятий. 63 2.2.1. Оценка ликвидности и платежеспособности. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активам, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассивам, сгруппированным по срокам их погашения. 2.2.2. Оценка финансовой устойчивости. Существует множество показателей оценки финансовой устойчивости, которые характеризуют потенциал предприятия с точки зрения собственных и заемных источников формирования активов. Среди показателей оценки финансового состояния важную роль играет показатель стоимости чистых активов. Чистые активы это та часть активов предприятия, которая остается доступной к распределению среди акционеров после расчетов со всеми кредиторами. 3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия. В первую очередь, в данном блоке проводится анализ эффективности использования основного и оборотного капитала предприятия. Об эффективности использования капитала в целом судят также по показателям рентабельности. Показатели рентабельности характеризуют прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции. Анализ соответствующей литературы, материалов и данных по проведению финансового анализа на промышленных предприятиях и изучение попыток выполнения классических аналитических процедур позволяют выделить основные тенденции «российской специфики» финансового анализа. По мнению автора, основные особенности существующих методик организации анализа финансового состояния промышленных предприятий в России можно сгруппировать следующим образом: 1. Расчет избыточного количества показателей без понимания сути отражаемых ими экономических явлений; 2. Отсутствие адекватной нормативной базы и доступных среднеотраслевых показателей, что значительно затрудняет проведение сравнительного анализа финансового состояния промышленных предприятий; 3. Формальный подход к оценке финансового состояния предприятия путем расчета коэффициентов и сравнения их с нормативами без выявления при140 чин, оказавших влияние на подобные результаты, подведения итогов, формулировки выводов и разработки рекомендаций; 4. Неоднозначность трактовок предлагаемых к расчету показателей; 5. Недостаточное внимание к фактору риска; 6. Ограниченность возможностей применения горизонтального анализа; 7. Отсутствие рекомендаций по адаптации зарубежных интегральных методик финансового анализа и др. Учет выявленных особенностей позволит усовершенствовать процесс проведения анализа финансового состояния промышленных предприятий. Классифицированы типичные ошибки, возникающие в процессе осуществления анализа финансового состояния промышленного предприятия. В диссертационной работе показано, что ошибки, связанные как непосредственно с субъектом анализа, так и не зависящие напрямую от него могут существенно снизить эффективность анализа финансового состояния предприятия, а в некоторых случаях и оказаться критическими. В связи с этим автором выявлен круг типичных ошибок, возникающих в процессе осуществления финансового анализа. В работе предложена классификация типичных ошибок финансового ана♦ лиза. 1. Ошибки, зависящие от аналитика неверный отбор совокупности исследуемой информации; изолированное рассмотрение отчетности; непринятие во внимание действия искажающих факторов; неправильный выбор системы показателей для оценки финансового состояния предприятия; большое количество рассчитываемых показателей; неоднозначность понимания используемых показателей; использование в процессе анализа строго формализованной оценки; строгое следование существующим рекомендациям в отношении опти• мального значения показателей без учета специфики отрасли и деятельности предприятия; непринятие во внимание фактора риска; 2. Ошибки, связанные непосредственно с используемой информацией 141 |