|
Credit Agricole Groupe Франция 63422 Royal Bank of Scotland Великобритания 43828 Mitsubishi Tokyo Япония 39932 Mizuho Financial Groupe Япония 38864 HBOS Великобритания 36587 BNP Paribas Франция 35685 Bank of China Китай 34851 Примером серьезных недостатков в руководстве является история неоднократной государственной поддержки одного из крупнейших французских банков Credit Lyonnais с целью недопущения его банкротства. Причинами тяжелого положения банка стало чрезмерное кредитование, в том числе выдача кредитов с низкими процентными ставками по политическим мотивам. В начале 1990-х гг. у банка возникли значительные убытки из-за миллиардных кредитов, предоставленных на сомнительные операции итальянским финансистам Паретти и Фиорини. Расходы французского государства на компенсацию потерь составили в 1995 г. около 20 млрд. долл.58 Объем государственной помощи, предоставленной в третий раз в марте 1998 г., стал рекордным по величине в Европе. Условием ее выделения стало сокращение расходов, продажа дочерних банков Credit Lyonnais (Asian Investment Bank, Credit Lyonnais Belgium, Bank flier Gemainwirtshaft в Германии), закрытие 73 из 1923 филиалов во Франции, а также приватизация 82% банка, находящихся в государственной собственности. Следует отметить, что банкротства случаются в банках независимо от их размера. Так, например, среди крупнейших банкротств в истории США (оцениваемых в миллиардах долларов совокупных активов) были две кредитные организации: Финансовая Корпорация Америки (33,90 млрд, долл., 1988 г.) и MCorp Bank (20,23 млрд, долл., 1989 г.).59 Факт того, что размер капитала непосредственно не определяет неподверженность банка кризисам отмечается многими исследователями (например, J. Hawkins и Р. Turner).60 !* The biller endWThe Economist. -1998 23 May. p. 72. w Understanding U S bank failures. N Y FilchlBCA, 2000 -p. 10-11. MI lawkins J.. Tumer P Bank restructuring in practice: an ovcrview/ZWorld Bank Working Paper -1999. No 41 С 13. 69 |
34 Примером серьезных недостатков в руководстве является история неоднократной государственной поддержки одного из крупнейших французских банков Credit Lyonnais с целью недопущения его банкротства. Причинами тяжелого положения банка стало чрезмерное кредитование, в том числе выдача кредитов с низкими процентными ставками по политическим мотивам. В начале 1990-х гг. у банка возникли значительные убытки из-за миллиардных кредитов, предоставленных на сомнительные операции итальянским финансистам Паретти и Фиорини. Расходы французского государства на компенсацию потерь составили в 1995 г. около 20 млрд, долл.57 * Объем государственной помощи, предоставленной в третий раз в марте 1998 г., стал рекордным по величине в Европе. Условием ее выделения стало сокращение расходов, продажа дочерних банков Credit Lyonnais (Asian Investment Bank, Credit Lyonnais Belgium, Bank fuer Gemainwirtshaft в Германии), закрытие 73 из 1923 филиалов во Франции, а также приватизация 82% банка, находящихся в государственной собственности . Приведенные примеры свидетельствуют о том, что, во-первых, с кризисными ситуациями сталкиваются даже наиболее крупные и уважаемые банки, а во-вторых, в основе проблем банков лежат неосмотрительная кредитная политика, неадекватная оценка рисков и недостатки на организационном уровне. В отношении совершенствования методик оценки рисков зарубежные банки предприняли немало усилий. Модели анализа и контроля кредитных рисков зарубежных банков чрезвычайно разнообразны и сложны. Например, “CreditRisk+” в Credit Suisse Financial Products построена на основе статистической модели вероятности невозврата кредита, по аналогии с тем, как страховые компании оценивают вероятность наступления страхового случая. Система “CreditMetrics” в J.P. Morgan базируется на теоретической модели оценки вероятности дефолта по кредиту на основе использования кредитных 57 Credit crunch//The Economist. 1997. 13 December.pp. 56-58. The bitter end//The Economist. 1998. 23 May. p. 72. 35 рейтингов облигаций заемщика и анализе динамики цены его акций59. При этом все модели учитывают три аспекта: вероятность дефолта конкретного заемщика; сумма» которою можно будет взыскать» если это произойдет; и вероятность дефолта данного заемщика одновременно с другими заемщиками. Следует отметить, что банкротства случаются в банках не зависимо от их размера. Так, например, среди крупнейших банкротств в истории США (оцениваемых в миллиардах долларов совокупных активов) были две кредитные организации: Финансовая Корпорация Америки (33,90 млрд, долл., 1988 г.) и MCorp Bank (20,23 млрд, долл., 1989 г.)60. Факт того, что размер капитала непосредственно не определяет неподверженность банка кризисам отмечается многими исследователями (например, J. Hawkins и Р. Turner61). Статистика ликвидации и финансового оздоровления американских банков с активами свыше 1 млрд. долл, а также распределение коммерческих банков и случаев банкротств американских банков по величине активов приведена в приложениях 3 и 4, соответственно. Обзор опыта преодоления системных банковских кризисов в зарубежных странах (развитых США, Скандинавские страны, Испания; развивающиеся Венесуэла, Бразилия, Чили, Мексика, Аргентина, Азиатские страны; с переходной экономикой Польша, Венгрия,) приведен в приложении 5. Проведенный анализ опыта зарубежных стран по преодолению банковских кризисов и оздоровлению банков позволяет нам выделить следующие характерные особенности. 1. Антикризисное управление банковской системой осуществляется в форме ее реструктуризации. Понятие «реструктуризация» чаще всего связывают с необходимостью разрешения системного банковского кризиса, а также совершенствования банковской системы посредством изменения ее структуры 59 Model behavior//The Economist. 1998. 28 February. p. 71. 60 Understanding U.S. bank failures. N.Y.: FitchIBCA, 2000. -p. 10-11. 61 Hawkins J., Turner P. Bank restructuring in practice: an overview/AVorld Bank Working Paper. 1999. No 41. C. 13. |