|
Приведенные примеры свидетельствуют о том, что, во-первых, с кризисными ситуациями сталкиваются даже наиболее крупные и уважаемые банки, а во-вторых, в основе проблем банков лежат неосмотрительная кредитная политика, неадекватная оценка рисков и недостатки на организационном уровне. В отношении совершенствования методик оценки рисков зарубежные банки предприняли немало усилий. Модели анализа и контроля кредитных рисков зарубежных банков чрезвычайно разнообразны и сложны. Например, "CreditRisk+" в Credit Suisse Financial Products построена на основе статистической модели вероятности невозврата кредита, по аналогии с тем, как страховые компании оценивают вероятность наступления страхового случая. Система "CreditMetrics" в J.P. Morgan базируется на теоретической модели оценки вероятности дефолта по кредиту на основе использования кредитных рейтингов облигаций заемщика и анализе динамики цены его акций.61 При этом все модели учитывают три аспекта: вероятность дефолта конкретного заемщика; сумма, которою можно будет взыскать, если это произойдет; и вероятность дефолта данного заемщика одновременно с другими заемщиками. Исходя из рассмотренного международного опыта, автор полагает, что для предотвращения системных банковских кризисов, нужно выделить, прежде всего, следующие направления: 1) разработать механизмы раннего предупреждения кризисов; 2) повысить качество управления банками и ответственности руководителей; 3) совершенствовать риск-менеджмент; 4) развивать действенные механизмы выхода из кризиса. Несмотря на накопленный российскими банками опыт антикризисного управления, развитие российской банковской системы, ее переход в более зрелую фазу а также постепенная интеграция в мировую финансовую м Model bchavior/ЛЪс Fconomist. -1998 28 February р. 71. 70 |
34 Примером серьезных недостатков в руководстве является история неоднократной государственной поддержки одного из крупнейших французских банков Credit Lyonnais с целью недопущения его банкротства. Причинами тяжелого положения банка стало чрезмерное кредитование, в том числе выдача кредитов с низкими процентными ставками по политическим мотивам. В начале 1990-х гг. у банка возникли значительные убытки из-за миллиардных кредитов, предоставленных на сомнительные операции итальянским финансистам Паретти и Фиорини. Расходы французского государства на компенсацию потерь составили в 1995 г. около 20 млрд, долл.57 * Объем государственной помощи, предоставленной в третий раз в марте 1998 г., стал рекордным по величине в Европе. Условием ее выделения стало сокращение расходов, продажа дочерних банков Credit Lyonnais (Asian Investment Bank, Credit Lyonnais Belgium, Bank fuer Gemainwirtshaft в Германии), закрытие 73 из 1923 филиалов во Франции, а также приватизация 82% банка, находящихся в государственной собственности . Приведенные примеры свидетельствуют о том, что, во-первых, с кризисными ситуациями сталкиваются даже наиболее крупные и уважаемые банки, а во-вторых, в основе проблем банков лежат неосмотрительная кредитная политика, неадекватная оценка рисков и недостатки на организационном уровне. В отношении совершенствования методик оценки рисков зарубежные банки предприняли немало усилий. Модели анализа и контроля кредитных рисков зарубежных банков чрезвычайно разнообразны и сложны. Например, “CreditRisk+” в Credit Suisse Financial Products построена на основе статистической модели вероятности невозврата кредита, по аналогии с тем, как страховые компании оценивают вероятность наступления страхового случая. Система “CreditMetrics” в J.P. Morgan базируется на теоретической модели оценки вероятности дефолта по кредиту на основе использования кредитных 57 Credit crunch//The Economist. 1997. 13 December.pp. 56-58. The bitter end//The Economist. 1998. 23 May. p. 72. 35 рейтингов облигаций заемщика и анализе динамики цены его акций59. При этом все модели учитывают три аспекта: вероятность дефолта конкретного заемщика; сумма» которою можно будет взыскать» если это произойдет; и вероятность дефолта данного заемщика одновременно с другими заемщиками. Следует отметить, что банкротства случаются в банках не зависимо от их размера. Так, например, среди крупнейших банкротств в истории США (оцениваемых в миллиардах долларов совокупных активов) были две кредитные организации: Финансовая Корпорация Америки (33,90 млрд, долл., 1988 г.) и MCorp Bank (20,23 млрд, долл., 1989 г.)60. Факт того, что размер капитала непосредственно не определяет неподверженность банка кризисам отмечается многими исследователями (например, J. Hawkins и Р. Turner61). Статистика ликвидации и финансового оздоровления американских банков с активами свыше 1 млрд. долл, а также распределение коммерческих банков и случаев банкротств американских банков по величине активов приведена в приложениях 3 и 4, соответственно. Обзор опыта преодоления системных банковских кризисов в зарубежных странах (развитых США, Скандинавские страны, Испания; развивающиеся Венесуэла, Бразилия, Чили, Мексика, Аргентина, Азиатские страны; с переходной экономикой Польша, Венгрия,) приведен в приложении 5. Проведенный анализ опыта зарубежных стран по преодолению банковских кризисов и оздоровлению банков позволяет нам выделить следующие характерные особенности. 1. Антикризисное управление банковской системой осуществляется в форме ее реструктуризации. Понятие «реструктуризация» чаще всего связывают с необходимостью разрешения системного банковского кризиса, а также совершенствования банковской системы посредством изменения ее структуры 59 Model behavior//The Economist. 1998. 28 February. p. 71. 60 Understanding U.S. bank failures. N.Y.: FitchIBCA, 2000. -p. 10-11. 61 Hawkins J., Turner P. Bank restructuring in practice: an overview/AVorld Bank Working Paper. 1999. No 41. C. 13. 164 предупреждения банковских кризисов и развитие осознания необходимости их предупреждения, повышение качества управления банками, квалификации и ответственности руководителей, совершенствование управления рисками, а также развитие действенных механизмов выхода из кризиса. Несмотря на накопленный российскими банками опыт антикризисного управления, развитие российской банковской системы, ее переход в более зрелую фазу, а также постепенная интеграция в мировую финансовую систему, ставят новые задачи перед руководством российских банков. В этой связи использование зарубежного опыта антикризисного управления позволит российским банкам скорее адаптироваться к новым условиям, предотвратить новые кризисы или, по крайней мере, подготовиться к ним. В этой связи считаем целесообразным способствовать или, по крайней мере не противодействовать, участию иностранных инвесторов в капитале банков. Иностранные банки в России являются проводниками зарубежного опыта управления и новых банковских технологий, задают высокие стандарты банковского дела, и их приход во все секторы российского финансового рынка, на наш взгляд, будет способствовать восстановлению доверия к банковской системе России, повышению ее устойчивости, улучшению качества банковского обслуживания и расширению спектра операций в российских банках. Полагаем, что основным подходами к антикризисному управлению коммерческими банками в России должны быть его превентивный характер; комплексность антикризисных мероприятий и методов; ответственность лиц, осуществляющих антикризисное управление. Для эффективного противостояния кризисным ситуациям на уровне коммерческих банков нами предложено уделить первостепенное внимание и даны рекомендации по развитию антикризисного управленческого мышления, подкрепляемого применением методов антикризисного управления, а также сокращением издержек, совершенствованием риск-менеджмента, совершенствованием управления взаимоотношениями с клиентами, развитием |