|
Расчетнокл ири нговая деятельность по ценным бумагам Деятельность по определению взаимных обязательств по поставке(переводу) ценных бумаг участников операций с ценными бумагами Расчетно-депозитарные организации, клиринговые палаты, банки и кредитные учреждения Расчетно-кл ири нговая деятельность по денежным средствам Деятельность но определению взаимных обязательств по поставке (переводу) денежных средств в связи с операциями с ценными бумагами Расчетно-депозитарные организации, клиринговые палаты, банки и кредитные учреждения Деятельность по организации торговли ценными бумагами Предоставление услуг, способствующих заключению сделок с ценными бумагами между профессиональными участниками рынка ценных бумаг Фондовые биржи, фондовые отделы товарных и валютных бирж, организованные внебиржевые системы торговли ценными бумагами В соответствии с российским законодательством банки реализуют следующие функции в сфере инвестиционной деятельности: выпуск, покупка, продажа и хранение ценных бумаг, осуществление иных операций с ними; управление ценными бумагами по поручению клиента (доверительные операции); оказание консультационных услуг; осуществление расчетов по поручению клиентов (в т.ч. по операциям с ценными бумагами). Кроме того банки имеют право: инвестировать в портфель акций небанковских компаний (обеспечивая контрольное влияние через дочерние товарищества); 89 |
бумагами, модель агрессивного банка, способного иметь крупные портфели акций нефинансовых предприятий, окружающего себя различными не^ банковскими финансовыми институтами и осуществляющего реальный контроль за их деятельностью. Данная модель связана с повышенной рискованностью операций банка. Его риски по операциям с ценными бумагами не ограничены от рисков по кредитно-депозитарной и расчетной деятельности, в то же время Ф он в значительной степени зависит от положения дел у крупнейших клиентов, в оборот которых втянуты значительные его средства (через участие в акционерном капитале и облигационных займах). Таблица 2. * « Виды профессиональной деятельности Краткая характеристика вида профессиональной деятельности по российскому законодательству Основные типы профессиональных участников рынка ценных бумаг Брокерская деятельность Совершение сделок с ценными бумагами на основе договоров комиссии и поручения Финансовый брокер Дилерская деятельность Совершение сделок куплипродажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и продажи ценных бумаг с обязательством покупки и продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам Инвестиционная компания Депозитарная деятельность Деятельность по хранению ценных бумаг и учету прав на ценные бумаги Специализированные депозитарии, расчетно-депозитарные организации, депозитарии инвестиционных компаний Деятельность по ведению и хранению реестра акционеров Деятельность держателя реестра акционеров Специализированные регистраторы Расч етно-кл нринговая деятельность поценным бумагам Деятельность по определению . взаимных обязательств по поставке (переводу) ценных бумаг участников операций с ценными бумагами Расчетно-депозитарные организации, клиринговые палаты, банки и кредитные учреждения 41 Расчетно-клиринговая деятельность по денежным средствам Деятельность по определению взаимных обязательств по поставке (переводу) денежных средств в связи с операциями с ценными бумагами Расчетно-депозитарные организации, клиринговые палаты, банки и кредитные учреждения Деятельность по организации торговли ценными бумагами Предоставление услуг, способствующих заключению сделок с ценными бумагами между профессиональными участниками рынка ценных бумаг Фондовые биржи, фондовые отделы товарных и валютных бирж, организованные внебиржевые системы торговли ценными бумагами I I * * В соответствии с российским законодательством банки реализуют следующие функции в сфере инвестиционной деятельности: выпуск, покупка, продажа и хранение ценных бумаг, осуществление иных операций с ними; управление ценными бумагами по поручению клиента (доверительные операции); оказание консультационных услуг; осуществление расчетов по поручению клиентов (в т.ч. по операциям с ценными бумагами). Кроме того банки имеют право: инвестировать в портфель акций небанковских компаний (обеспечивая контрольное влияние через дочерние товарищества); учреждать небанковские инвестиционные институты (инвестиционные фонды, кроме чековых фондов и компаний, финансовых брокеров и инвестиционных консультантов); учреждать специализированные компании по учету и хранению ценных бумаг, а также совершению расчетов по операциям с ними (депозитарные и клиринговые институты); учреждать организации, являющиеся институциональными инвесторами (страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, холдинговые компании и т.п.). 42 |