289 стабилизирующее воздействие на оборот денег и денежную систему в целом, ослабление инфляционных процессов, сведение к минимуму роли спекулятивных финансовых компаний; регулирующее воздействие на товарные рынки, рационализация их структуры; усиление экономической защищенности различных социальных групп населения. В последние годы в России со всей очевидностью проявляется объективная необходимость мобилизации сбережений населения и их рационального использования. Между тем состояние институциональных основ рационального использования сбережений населения одно из наиболее слабых мест новой финансовой и банковской системы. Это объясняется отсутствием должным образом учета объективных закономерностей макроэкономики в процессе социально-экономического развития страны, обусловленных условиями формирования финансового потенциала населения (инфляция, снижение жизненного уровня при одновременной глубокой социальной дифференциации населения и т. д.), а также состоянием финансовых институтов (стремление коммерческих банков работать с крупными вкладчиками и финансовыми партнерами, распространение спекулятивных финансовых компаний и т. д.). Задачи общего увеличения инвестиционных ресурсов, ослабления инфляционных процессов, пополнения банковского капитала, обеспечения социальной и экономической защищенности населения требуют повышения интереса к финансовым средствам населения со стороны правительственных структур, коммерческих банков, страховых компаний, пенсионных фондов, инвестиционных учреждений. Низкие объемы накопления полностью блокируют переход страны к экономическому росту. Анализ показывает, что вследствие финансовобанковского кризиса такие источники финансирования инвестиционной деятельности, как собственные средства предприятий, заемные средства банков |
субъектов сбережении) не связаны со ставкой процента. Кроме того, из-за изменений в величине денег на руках у населения и ссудах, предоставляемых банками и другими финансовыми учреждениями, предложение средств может превысить или быть меньше текущих сбережений. Основными инструментами кейнсианской теории занятости являются графики потребления, сбережений и инвестиций, показывающие, какие суммы домохозяйства намереваются потреблять и сберегать, а предприниматели инвестировать в зависимости от различных возможных уровней дохода и производства, но при определенном уровне цен. В условиях перехода к рынку в России особую актуальность приобретает исследование сбережений не только населения в целом или каких либо индивидов, а именно сбережений домашних хозяйств и их трансформации в малый бизнес, в инвестиции через банковскую сферу для фирм и государства. И хотя, в области теории сбережений населения и домашних хозяйств западной экономической наукой достигнуто немало, остается еще большое количество нерешенных проблем, особенно если учесть современные специфические условия России. Сбережения населения это объективная закономерность социальноэкономического развития общества. В современной экономике России совокупность эффективных форм, организационных структур и методов реализации финансового потенциала населения призваны обеспечивать: накопление инвестиционных ресурсов за счет частных средств; стабилизирующее воздействие на оборот денег и денежную систему в целом, ослабление инфляционных процессов, сведение к минимуму роли спекулятивных финансовых компаний; регулирующее воздействие на товарные рынки, рационализация их структуры; усиление экономическом защищенности различных социальных групп населения. В последние годы в России со всей очевидностью проявляется объективная необходимость мобилизации сбережений населения и их рационального использования. Между тем состояние институциональных основ рационального использования сбережении населения одно из наиболее слабых мест новой финансовой и банковской системы. Это объясняется отсутствием должным образом учета объективных закономерностей макроэкономики в процессе социально-экономического развития страны, обусловленных условиями формирования финансового потенциала населения (инфляция, снижение жизненного уровня при одновременной глубокой социальной дифференциации населения н т.д.), а также состоянием финансовых институтов (стремление коммерческих банков работать с крупными вкладчиками и финансовыми партнерами, распространение спекулятивных финансовых компании и т.д.). Задачи общего увеличения инвестиционных ресурсов, ослабления инфляционных процессов, пополнения банковского капитала, обеспечения социальной и экономической защищенности населения требуют повышения интереса к финансовым средствам населения со стороны правительственных структур, коммерческих банков, страховых компаний, пенсионных фондов, инвестиционных учреждений. Вместе с тем, необходимо реально учитывать, что продолжают сохранять инерцию накопленные в основном за последнее время негативные тенденции в социально-экономическом развитии страны. Самой тревожной из них является кризис в инвестиционной сфере. Норма валового накопления основного капитала упала в 1998 г. в стране до 7-8% ВВП по сравнению с 27% в 1990 году. Обьсм инвестиций в основной капитал составил примерно 20% к уровню 1990 гг. Особенно опасной тенденцией является крайне низкий уровень затрат на инновационную сферу. Только 2,2% всех ипновацион383 пых затрат приходится на приобретение новых технологий, определяющих перспективы технологической модернизации производства. Низкие объемы накопления полностью блокируют переход страны к экономическому росту. Анализ показывает, что вследствие финансовобанковского кризиса такие источники финансирования инвестиционной деятельности, как собственные средства предприятий, заемные средства банковского сектора или прямые иностранные инвестиции не в состоянии переломить существующее положение дел. Главным источником и объектом государственного регулирования при этом должны стать, прежде всего, сбережения населения и их трансформация в инвестиции через использование системы специализированных институтов развития. Сбережения населения находятся в двух сферах внутри страны и за ее пределами. Оценка объема сбережений внутри страны начинается с количества наличной валюты на руках у населения и представляется наиболее неопределенной. Официальные оценки не публикуются, а неофициальные, приводимые в литературе и СМИ, колеблются от 30 до 150 млрд долл. Эта оценка ориентируется па данные Госкомстата об объеме текущих сбережений в валюте. В основе этих данных информация о валовой продаже валюты в обменных пунктах. Если согласиться с таким подходом, то окажется, что за годы реформ на руках у населения скопилось примерно 170 млрд. долл. это выглядит маловероятным, если учесть, что общая сумма наличных долларов вне США на конец 1998 г. в целом составляла 223 млрд. долл. Основной недостаток такой оценки заключается н предположение, что вся купленная физическими лицами валюта у них и остается. Но, очевидно, валюта покупается для того, чтобы со временем се потратить. А значит, необходимо исключить из текущих сбережений продажу валюты населением и валютные расходы физических лиц за рубежом. Например, в 1997 году почти 40% купленной за год валюты было снова обменено на рубли, почти столько 384 |