|
ченных значений показателей и определяется инвестиционный класс. В рассматриваемом примере инвестиционный класс определяется путем сложения всех баллов полученных из интервальных групп рассмотренных более подробно в главе 4.1. Группы показателей в рассматриваемой программе характеризуют анализ движения денежных средств, анализ ликвидности и финансовой устойчивости, анализ эффективности деятельности предприятия (оборачиваемость текущих активов и пассивов, длительности производственного цикла, рентабельность активов и собственного капитала и др.). Основные формы отчетности российского бухгалтерского учета (баланс и отчет о финансовых результатах) неудобно для использования в аналитических целях. В ходе анализа отчета о прибылях и убытках производится расчет долей по отдельным элементам: □ себестоимость, □ операционная прибыль, □ выплата процентов и налогов, □ чистая прибыль, □ реинвестированная прибыль. Это позволяет оценить степень влияния отдельных показателей на итоговое значение чистой и реинвестированной прибыли. В себестоимости необходимо выделить наиболее весомые и быстрорастущие статьи, после чего нужно проанализировать возможность и необходимость их сокращения без ущерба для производства. Для проведения углубленного анализа целесообразно разделить затраты на постоянные и переменные, что позволит рассчитать минимальный объем продаж, обеспечивающих покрытие всех расходов, то есть "точку безубыточности". Кроме того, появится возможность оценить и скорректировать производственную программу для получения максимальной прибыли при заданных ограничениях (продажи, финансовые и производственные ресурсы и т.п.). При анализе структуры активов и пассивов необходимо определить соотношение и изменение статей баланса, который показывает: какова величи191 |
125 Для определения текущей ситуации в сельскохозяйственном предприятии целесообразно провести общий анализ исследуемого предприятия базирующегося на первой группе показателей социально-экономического развития используемых в программе имитационного моделирования оценки инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий региона. Первая группа показателей характеризует размеры производства. Заполняя исходные данные в табличный процессор разработанной лршраммы дает нам возможность в течении 5 минут установим» инвестиционный класс исследуемого предприятия по данной группе показателей. §*] Про»а Дин Фоодо С«раис J> h j» Q«c> £гр«*« D а*В « ф ) В & У * % >А ^ . . K i l l t £ А II 2 4 1 Ш 1 (В * • 5! # ? ’ N 0 » С у. и * ш :Я 3 л\ 1*к Л.. ■ а г 7 & & : Л9 и А л г о р и т м ПОЭТАПНОГО АН А Л И Я н н н о г т н н м о н н о й ■ р п л е к я т м и ^ а к и р е д п р я я г н й р о г н о н я л ь н о г о Наименование предприятия О о ю внсй вид деятельности Оргажзявюнно-гчравовая форм» Форма иямспф оаани* Г р у п п * 1 П о ка за те л и социальножоаеаквгаеск о гп развития Формы: М 9 -А П К , № 15-А П К Расчет ражяеров фОЮНОпства Баловой обор исходные д » «ы е для расчет* валовой щ ю дукцщ исходные данные для расчета товарной продукции 1 год 2 ГОД 3 год И того за 3 года 1 год 2 год 3 год И того за 3 года Зерновые и зернобобовые, всего 0 0 Исходные данные \ 0 0 0 0 12 в т.ч озимые зерновые для лиалиаа А ■носятся и * форм: v ) 0 1 3 14 яровые зерновые 0 зернобобовые 0 15 18 17 18 19 20 •• :j «А кукуруза на зерно г—у г— ^ 0 0 соя * 0 0 подс о т е чкос — 0 0 картоф ыь 0 0 овощ и открытого грунта 0 0 овощи закрытого грунта 0 0 т т ггж ж а е т г с х * 1 ... ’ ЖХУЛ P i ГЙ.* -/I " flfyjjfr г > v п* у ■ВГйЭ’ :а#**--Щ \ 4 0 0 1 4 O K )i* • ■ £* А аш 5 го гш о Ш* : ЕЧ’ Гг mmt\ШШРУrs r Я Я ©я т» # й Q я $ Рис.26. Исходные данные для расчета показателей После ввода исходных данных идет их обработка и ранжирование в зависимости от полученных значений показателей и определяется инвестиционный класс. В рассматриваемом примере инвестиционный класс опреде,зяется путем сложения всех баллов полученных из интервальных групп рассмотренных более подробно в главе 3.1. 126 Целью разработанной нами программы по оценки инвестиционной привлекательности предприятий является исследование и анализ финансовоэкономического положения и динамики развития хозяйствующего субъекта с учетом особенностей сельскохозяйственного производства. Ж Q p M K t 6 и * я ? о с и *С щ т и сД * м и *Ц & и о[ so * m * О & В & * *Ы‘ 3 Т Т "Г ,8 ,"Т? * 1 2 А юг 102! 12 115 Й Л Ш М М В Д З Д N © О » 4 Ш * А . ! I 1 ГОП 2 гол 3 год И того за 3 года ' 1 год 2 ГОД 3 год И того 4В 3 года 1 Валовая продукция (в сопоставимы* цена* 1416479 215081,1 Ю М 8? .8 67-SNK1.I 1 Накогмя'родууцня(н ronoi та» нмых ценах 3 3 1 1 2 Товарная продукция (всопоставимых ценах 133621,9 198728.? ? 5 3676.9 195342.1 2 Товарная продукция (в гэпостаьиыых ценах 1 1 1 1 3. Основные проншодстввниие 60000 43000 43012 49337.33 3 Основные производственные фонды. 1 1 1 1 4 Среднегодовая часдеквосхь 400 396 368 388 4 Среднегодовая численноеть работников. 1 1 1 1 5. Площадь елльховугоднв.га (Ф 923000 23000 23000 23000 5 Площадь сельхэзугоднв. га 1 2 1 1 6 Посевная площадь (ф. 0 6 Посевная площадь 1 1 1 1 7. Погодонь* осота. 14329.3 0 0 4776.433 7 Поголовье скота. 3 3 1 1 8 Фондоотдача, руб 150 113.6364 116,8804 126.8389 8 Фондоотдача, руб 1 3 1 1 9 Фондообесдеченност 2,608696 1,956522 1.870087 2,145101 9 Фондообеспеченность. 1 1 1 1 10 Проюводнтмъностъ ТРУД*. РУб 3541.J98 543,1348 1073,866 ! 1719,4 10 Производительность ТУДА Р>к __ . _ 1 3 1 1 М атрткда leaaecnHUHOaecoA лф пнлекнтгльнстм п о кл ассам (Сумма б а я л я 14 19 10 10 ГруПШ I 1 год 2 год 7 год ' гаЗ г од* 5 инвсетацк онный класс 5 ихвеспсси онный класс 5 имиестодо икьЯ глас: 5 И Н Е С С П Щ И ОННЫЙ класс > 2 -d У й 1 1 L l ^ . . ~ • « , . ... b . i l . f J М Г ©9в:4Ш > -4 -л.-■ ■ е • a' J 1 . iih I м . . • да**]Ц Щ »*-*:»а a » * * -* и в а г № = i—•о^г Н И Р ! Рис.27. Ранжирования предприятия по инвестиционной привлекательности в зависимости от полученной суммы баллов Группы показателей в рассматриваемой программе характеризуют анализ движения денежных средств, анализ ликвидности и финансовой устойчивости, анализ эффективности деятельности предприятия (оборачиваемость текущих активов и пассивов, длительности производственного цикла, рентабельность активов и собственного капитала и др.). Основные формы отчетности российского бухгалтерского учета (баланс и отчет о финансовых результатах) неудобно для использования в аналитических целях. И их целесообразно перевести в более наглядный вид представленный на рисунке 28. 128 В ходе анализа отчета о прибылях и убытках производится расчет долей по отдельным элементам: □ себестоимость, □ операционная прибыль, □ выплата процентов и налогов, □ чистая прибыль, □ реинвестирован\ш прибыль. Ого позволяет оценить степень влияния отдельных показателей на итоговое значение чистой и реинвестированной прибыли. В себестоимости необходимо выделить наиболее весомые и быстрорастущие статьи, после чего нужно проанализировать возможность и необходимость их сокращения без ущерба для производства. Для проведения углубленного анализа целесообразно разделить затраты на постоянные и переменные, что позволит рассчитать минимальный объем продаж, обеспечивающих покрытие всех расходов, то есть "точку безубыточности". Кроме того, появится возможность оценить и скорректировать производственную программу для получения максимальной прибыли при заданных ограничениях (продажи, финансовые и производственные ресурсы и т.п.). При анализе струкгуры активов и пассивов необходимо определить соШ отношение и изменение статей баланса, который показывает: какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение, а также за счет чего они финансируются, какие статьи растут опережающими темпами, и это сказывается на структуре баланса; какую долю активов составляют товарноматериальные запасы и дебиторская задолженность; насколько велика доля # собственных средств, и в какой степени предприятие зависит от заемных ресурсов, какую долю в пассивах составляет кредиторская задолженность. Одним из главных условий нормальной деятельности компании является обеспеченность собственными средствами, оценить это позволяет шаблон анализа денежных потоков представленный на рисунке 29. т |