Проверяемый текст
Склярова, Юлия Михайловна; Экономический механизм развития инвестиционной деятельности регионального АПК в условиях транзитивной экономики (Диссертация 2002)
[стр. 192]

на текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение, а также за счет чего они финансируются, какие статьи растут опережающими темпами, и это сказывается на структуре баланса; какую долю активов составляют товарно-материальные запасы и дебиторская задолженность; насколько велика доля собственных средств, и в какой степени предприятие зависит от заемных ресурсов, какую долю в пассивах составляет кредиторская задолженность.
Одним из главных условий нормальной деятельности компании является обеспеченность собственными средствами, оценить это позволяет шаблон анализа денежных потоков.

Различные денежные потоки представлены в шаблоне расчет денежных потоков предприятия и возможности возврата кредита:
а от основной деятельности (операционной): движение денежных средств в процессе производства и реализации основной продукции; □ от инвестиционной деятельности: доходы и расходы от инвестирования средств и реализация внеоборотных активов; □ от финансовой деятельности: получение и выплата кредитов, выпуск акций.
Разработанный нами шаблон позволяет рассчитать величину денежных потоков по каждому виду деятельности и проанализировать основные притоки и оттоки денежных средств с использованием данных баланса и приложений: Форма-2 и Форма-4 на основании изменения отдельных статей этих документов.

Наиболее важным показателем является величина денежного потока от основной деятельности.
Необходимо, чтобы суммы поступлений средств было достаточно, как минимум, для покрытия всех расходов, связанных с производством и реализации продукции.
Анализ денежного потока позволяет получить ответы на следующие вопросы:
192
[стр. 128]

128 В ходе анализа отчета о прибылях и убытках производится расчет долей по отдельным элементам: □ себестоимость, □ операционная прибыль, □ выплата процентов и налогов, □ чистая прибыль, □ реинвестирован\ш прибыль.
Ого позволяет оценить степень влияния отдельных показателей на итоговое значение чистой и реинвестированной прибыли.
В себестоимости необходимо выделить наиболее весомые и быстрорастущие статьи, после чего нужно проанализировать возможность и необходимость их сокращения без ущерба для производства.
Для проведения углубленного анализа целесообразно разделить затраты на постоянные и переменные, что позволит рассчитать минимальный объем продаж, обеспечивающих покрытие всех расходов, то есть "точку безубыточности".
Кроме того, появится возможность оценить и скорректировать производственную программу для получения максимальной прибыли при заданных ограничениях (продажи, финансовые и производственные ресурсы и т.п.).
При анализе струкгуры активов и пассивов необходимо определить соШ отношение и изменение статей баланса, который показывает: какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение, а также за счет чего они финансируются, какие статьи растут опережающими темпами, и это сказывается на структуре баланса; какую долю активов составляют товарноматериальные запасы и дебиторская задолженность; насколько велика доля # собственных средств, и в какой степени предприятие зависит от заемных ресурсов, какую долю в пассивах составляет кредиторская задолженность.
Одним из главных условий нормальной деятельности компании является обеспеченность собственными средствами, оценить это позволяет шаблон анализа денежных потоков
представленный на рисунке 29.
т

[стр.,129]

129 тшпттпттмтт ;Я Ц]£ j* U I Q p«u Ц ч пВ ст р к * Фоо&я С щ л**.
>«4 С » М О !0 &У х ЪА< ?;ЛI s i >ш £ «IJUЙ Ш ♦ >9 1 * • ©f Т я * ч ►,»«.
P o trttn Су» * 12 «J4J4 ~ *Л \\ ГУТ*’"?"'* я “ЧглГ Т Г 4 W T ‘"~’“ Г" ■ 3 н —Г"*«яя ж t i t ' • ■ .................
Расчет денежных потоков предприятия и возможности возврате кредите К о м е рн аш а гр асчета(т) 3 1; 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 .10 1 1 ■ ■ D mk « * w w «п о т о к ио т2 C ,« р а Ц И О Н Н О Й 32д е я т е л ь н о с т и® o (m ).ice « o 119 1,0 7 1 19 1 .6 7 1 19 1 .6 7 11 9 1.7 119 1.7 119 1 .6 7 119 1 .7 119 1,7 119 1.6 7 119 1,6 7 119 1,6 7 119 1.6 7 1 4 3 0 0 jn чо с т а т о кд е н е ж н ы »с р « д :т »н ам о м в * г Э Э« р в д и ю м н и я 5 0 0 5 0 0 ....
5 0 0 1 5 0 0 5 0 0 5 0 0 5 0 0 5 0 0 5 0 0 5 0 0 5 0 0 5 0 0 6 0 0 0 3 4в ы р уч као тре& тпад и 6 5 0 6 5 0 6 5 0 6 5 0 6 5 0 6 5 0 6 5 0 6 5 0 6 5 0 6 5 0 6 5 0 6» 78 0 0 3 6п р о ч и еп о с т у п л е н и я 4 1 .6 6 6 7 4 1 .6 6 6 7 4 1 ,6 6 6 7 fl.667 41 .6 6 7 41 .6 6 6 7 4 1.6 6 7 4 1 ,6 6 7 4 1 .6 6 6 7 4 1 .6 6 6 7 4 1.6 6 6 7"4 1 .6 6 6 7 5 0 0 3 8Л й к м х и ы *о п о к и ,в с е г о 574 .16 7 5 74 .16 7 5 7ч .161 5 74 .17 574 .17 574.16 / 5 74 .17 574 ,17 5/4 .16 7 574 .16 7 5 74 .16 7 574 .16 7 6 8 9 0 37 С е б е с т о и м о с т и 4 1 6 .6 6 7 4 16 .6 6 7 4 16 ,6 6 7 4 1 6 .6 7 4 16 .6 7 4 16 .6 6 ? 4 16 .6 714 16 .6 7 4Ц 667 4 16 .6 6 7 4 16 .6 6 7 4 16 .6 6 7 5 0 0 0 3 8И н к о с г и ц и г .н н а яд е я т е л ь н о с т ь Г 11" з в п р и г о ж и 2 0 0 0 2 0 0 0 4 0 сл о ги • щззз 1 8 3 .3 3 -liXJ) 1 8 3 ,3 3 !Ш »Ш з 18 J.J 1 8 3 .3 2 8 3 .3 3 •18 X 33 18 X 33 -18133 2 2 0 0 4 1[ атчп р о ц е н т ы п ик р е д и т а м 1 6 ,6 6 6 7 1 6 .6 6 6 7 1 6 .6 6 6 7 1 6 .6 6 7 1 6 .6 6 7 1 6 .6 6 6 7 1 6 ,6 6 7 116 6 7 1 6 ,6 6 6 7 1 6 .6 6 6 7 116 6 6 7 1 6 .6 6 6 7 2 0 0 4 2 С « л а д оФ и (п т ) 18 116 7 18 133 ■1Ш 1 1 8 3 .3 3 -1 8 3 .3 •1 3 3 .1 3 1 80 •1 8 3 .3 1 8 3 .3 3 1-18 X 33 •18 X 33 -18 X 33 • 2 3 0 Ь а п ь д ос у м м а р н о г оп о т о каФ < п л >=Ф и у п )• 4 3Ф о с т Т 30 0 133 ..'..Г ..J1 0 0 8 ,3 3 1 0 0 8 .3 3 1 0 0 8 .3 1 0 0 8 .3 1 0 0 8 .3 3 1 0 0 8 .3 1 0 0 8 .3 1 0 0 8 .3 3 1 0 0 8 .3 3 1 0 0 8 ,3 3 1 0 0 8 ,3 3 1 4 1 0 0 4 4 ..П р и б ы л ь 2 33,333 2 3X 333 2 33.333 2 3 3.33 2 3X 33 2 33.333 2 33 .3 3 2 3X 33 2 3X 331 2 3X 333 2 3X 333 2 3X 333 2 8 0 0 '4 Ь :,Р е и ге в е л и н о с п ..*(5 (1 ) 5 6 5 6 5 6 5 6 5 6 5 6 6 6 $ 6 5 6 5 6 5 6 5 6 5 6 'С а л ь д он а к о п л е н н о г оп стм а 30 0 133 4 0 1 6 ,6 7 5 0 2 5 6 0 3 3 .3 70 4 2 .7 8 0 5 0 9 0 5 8 ,3 1 0 0 6 7 110 75 12 0 8 X 3 13 0 9 1 .7 1 4 1 0 0 1 0 2 6 5 0 лг К о з ф ф м ц я е и г д и с к о и т и р о а а н м я 1 19 1 0 .8 3 0 .75 0 .6 8 0 .6 2 0 5 6 0 .5 4 0 .5 1 0 .4 9 146 0 4 4 X Д и с г о и т л о о а а н с ас а л ь д ос у ы в р м о г оп о т о к а • 4 * < стр1 *т в ) 30 0133 9 17.5 8 3 8 36 .9 17 75 6 .2 5 6 8 5 .6 7 6 2 5 ,16 7 5 6 4 .6 7 5 4 4 .5 5 1 4 .2 5 4 9 4 .0 8 3 4 6 X 8 33 4 4 X 6 6 7 9 1 5 4 ,9 4 $ Д к с к о к т и р о а е н ы еи н в е с т и ц и и 181167 -16 183ГТ 52.17 •137.5 • 1 2 4 .7 •11X 6 7 •10 X 7 • 9 9 -9 3 .5 • 8 9 ,8 3 3 • 8 4 ,3 3 3 •8 16 6 7 5 71,8 3 5 0П о с е м е н и вк р е д и т а 2 2 0 0 iflh1 О с т а т о кк р к д и т а 4 34 .16 7 161333 1 3 0 2 ,5 1!1 9 .? 15 5 3 .3 1 9 8 7 ,5 2 4 2 1 .7 3 2 9 0 372 4 ,17 4 15 8 .33 459 2 5 5 2 1 0 К:OJmVk^hEW« и м м■■tfiH HУ ■ т т 2 ^ 5 W , й » J в4.р;Щ;['^<ц^'т4{ > а * Ю0К!Ш -Л -■ ss 2 Я Ы' .! ш и ш и* * щ ш ш ] го ю в о i:i:; h:![;’* ■ ■:1 ^ ■■ *№■д я * = & ? .= г Jte«lг«Я» t>rr* s si®в в * !«•=====; ФШШШШШ4'.
>Ш№Г Рис.29.
Шаблон расчета денежных потоков предприятия и возможности возврата кредита Различные денежные потоки представлены в шаблоне расчет денежных потоков предприятия и возможности возврата кредита:от основной деятельности (операционной): движение денежных средств в процессе производства и реализации основной продукции; □ от инвестиционной деятельности: доходы и расходы от инвестирования средств и реализация внеоборотных активов; □ от финансовой деятельности: получение и выплата кредитов, выпуск акций.
Разработанный нами шаблон позволяет рассчитать величину денежных потоков по каждому виду деятельности и проанализировать основные притоки и оттоки денежных средств с использованием данных баланса и приложений: Форма-2 и Форма-4 на основании изменения отдельных статей этих документов.


[стр.,131]

131 Наиболее важным показателем является величина денежного потока от основной деятельности.
Необходимо, чтобы суммы поступлений средств было достаточно, как минимум, для покрытия всех расходов, связанных с производством и реализации продукции.
Анализ денежного потока позволяет получить ответы на следующие вопросы:
□ Чем объясняются различия между полученной прибылью и наличием денежных средств? □ Откуда получены и на что использованы денежные средства? □ Достаточно ли полученных средств для обслуживания текущей деятельности? □ Хватает ли предприятию средств для инвестиционной деятельности? □ В состоянии ли предприятие расплатится по своим текущим долгам? Вторая группа показателей, рассмотренная в представленной программе это показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности.
Одним из важнейших показателей эффективности деятельности предприятия является рентабельность продаж.
Этот коэффициент показывает, какую сумму операционной прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции или сколько остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции.
Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности предприятия реализацию основной продукции, а также оценивает долю себестоимости в продажах.
Данный показатель отражает только операционную деятельность предприятия, и он не имеет ничего общего с финансовой деятельностью.
Общая рентабельность предприятия это комплексный показатель, позволяющий оценить результаты основной деятельности предприятия, он выражает отдачу, которая приходится на один рубль активов компании.

[Back]