|
3. Инфляция. Размах (неустойчивость) инфляции. 4. Проценты и валютный курс: колебания процентных ставок и курса национальной валюты; уровень внутренней реальной процентной ставки; устойчивость обменного курса; гарантированный валютный курс. 5. Кредитование и рост стоимости активов: рост стоимости кредита; рост стоимости активов. 6. Эффект заражения (contagion effect): внешнеторговые каналы распространения кризиса; корреляция финансовых рынков. 7. Другие факторы: прямое кредитование и инвестиции; государственные ресурсы в банковской системе; задолженность в экономике. Проводимое моделирование включает в себя построение системы агрегированных показателей устойчивости банковских систем и исследование их динамики, тестирование на наличие пороговых значений, за которыми наступает кризис, и др. В настоящее время сложно прогнозировать, могут ли привести поиск широкого круга и макрои микроэкономических показателей, влияющих на банковские системы, и конструирование на их основе нескольких индикаторов, описывающих состояния устойчивости банковских систем, к оптимально приближенным к действительности результатам. По нашему мнению, наиболее вероятно создание многофакторных моделей, достаточно удовлетворительно описывающих состояния банковских систем. Современные исследования в области анализа банков и финансовых рынков подразумевают применение широкого спектра математического ин |
99 ческих), связанных с устойчивостью банковских систем. Указанные индикаторы делятся на следующие категории; макроэкономические и агрегированные микропруденциальные (рис. 12 и 13 ). I S и iJ X S S о я о л а Платежный баланс Экономический рост Кредитование и рост стоимости активов Проценты и валютный курс: Инфляция Эффект заражения (contagion effect) Другие факторы —текущий дефицит; «достаточность валютных резервов; внешний долг (включая сроч. структуру) —условия торговли; потоки капитала. совокупный уровень роста; —резкие изменения в отдельных секторах. рост стоимости кредита; рост стоимости активов^ колебания процентных ставок и курса национальной валюты; уровень внутренней реальной процентной ставки; устойчивость обменного курса; гарантированный валютный курс. “I •размах (неустойчивость) инфляции. — внешнеторговые каналы распространения кризиса; корреляция финансовых рынков. —прямое кредитование и инвестиции; —госресурсы в банковской системе; —задолженность в экономике. Рис. 12 . Макроэкономические индикаторы. Разработаноавтором. Как видим, на состояние устойчивости банковской системы влияет динамика значительного количества индикаторов и, вполне очевидно, список можно продолжить. Работа, проводимая в настоящее время, включает в себя 101 построение системы агрегированных показателей устойчивости банковских систем и исследование их динамики, тестирование на наличие пороговых значений, за которыми наступает кризис, и др. В настоящее время сложно прогнозировать, могут ли привести поиск широкого круга и макрои микроэкономических показателей, влияющих на банковские системы, и конструирование на их основе нескольких индикаторов, описывающих состояние устойчивости банковской системы, к успеху. Мы полагаем, что наиболее вероятно создание многофакторных моделей, достаточно удовлетворительно описывающих состояние банковских систем. Вместе с тем остается открытым их прогностическая значимость. Пока, к сожалению, аналогичные работы международных рейтинговых агентств, таких как, например, «Moody's», «Fitch 1ВСА», в области страновых рисков не привели к должным результатам, в частности, ни одно из этих агентств не смогло прогнозировать размах уровня кризисов на международных финансовых рынках в 1997 1998 г.г. Касаясь современных исследований в области анализа надежности банков, необходимо отметить, что они подразумевают применение широкого спектра математического инструментария, среди которого мы считаем целесообразным выделить: модели на основе классических методов математической статистики (корреляционно-регрессионный анализ, метод наименьших квадратов, спектральный анализ и т. д.); современные методы математического моделирования и статистики (теория коинтеграции, нейросети, методы анализа хаотических колебаний и т. д.); модели системного анализа, дискретной математики, теории игр; 177 водящая к слабой организации банковского дела и неадекватному управлению; низкая квалификация сотрудников банка, скрытые и явные нарушения нормативных и законодательных документов; слабая постановка работы службы внутреннего контроля; потенциальная возможность проведения сомнительных банковских операций руководителями или сотрудниками; нарушение сбалансированности по срокам активно-пассивных операций с увеличением разрыва ликвидности, снижение доли высоколиквидных активов ниже уровня, достаточного для управления. В настоящее время сложно прогнозировать, могут ли привести поиск широкого круга и макрои микроэкономических показателей, влияющих на банковские системы, и конструирование на их основе нескольких индикаторов, описывающих состояние устойчивости банковской системы, к успеху. Мы полагаем, что наиболее вероятно создание многофакторных моделей, достаточно удовлетворительно описывающих состояние банковских систем. Аналитический этап — это наиболее сложный и творческий этап проведения анализа, который заключается в описании полученных данных и дополнительной информации. В зависимости от целей исследования анализ может включать изучение отдельных сторон деятельности банка (экспрессанализ) или комплексный анализ, раскрывающий все основные аспекты деятельности кредитного учреждения. Описание результатов должно в максимальной степени отвечать поставленным перед аналитиком целям, быть полным и логически завершенным, подтверждаться цифровым или графическим материалом. При этом необходимо выбрать из всего объема имеющейся информации самую контрастную и самую существенную, наиболее четко и точно характеризующую изучаемый аспект. Применяемые в зарубежных банках методики анализа не могут быть в полной мере использованы в российских условиях в силу особенностей функционирования и становления коммерческих банков в этих странах. |