|
Так, стабилизация (и снижение) темпов роста средств предприятий на периоде 1995-2005 гг. привела к увеличению уровня просроченной задолженности по кредитам. С другой стороны, увеличение темпов роста остатков на счетах клиентов в 1995-2005 гг. позволило сократить проблемную задолженность и, соответственно, увеличить кредитный портфель. Кроме того, согласно проведенным расчетам, начиная с 2002 г. на динамику кредитов реальному сектору экономики в большей степени оказывает рост депозитов населения. Анализ рынка межбанковских кредитов на периоде 1995-2003гг. показал, что существует зависимость, описываемая следующим регрессионным уравнением: dma = 0,638 xdmp(t) + 0,43 х do(t) + 0,168 * dk(t) -24,049; R2 = 0,990; DW = 2,089, где dma прирост за месяц объема выданных межбанковских кредитов (актив), dmp(t) прирост за месяц объема полученных межбанковских кредитов (пассив), do(t) прирост за месяц объема средств, привлеченных от предприятий и организаций, dk(t) — прирост за месяц объема средств других банков на корсчетах (пассив). Очевидная зависимость объема выданных межбанковских кредитов от привлеченных МБК и средств других банков на корсчетах дополнена зависимостью от динамики объема средств предприятий и подтверждает размещение средств последних на межбанковском кредитном рынке. В свою очередь динамика объема размещенных средств банков на корреспондентских счетах кредитных организаций линейно зависит от динамики объема средств других банков на корсчетах (пассив) и прироста привлеченных средств от предприятий и организаций: dka(t) = 0,198 х kt ( t) + 0,792 х dp(t) + 0,332; R2 =0,988; DW= 1,888, где ka(t) прирост за месяц объема остатков на корреспондентских счетах в банках (актив); dp(t) прирост за месяц привлеченных средств от предприятий и организаций; dkp(t) прирост за месяц объема средств других банков на корсчетах (пассив). Аналогично зависимости объема вложений в межбанковские кредиты зависимость объема остатков на корреспондентских счетах в банках (актив) от привлеченных на корреспондентские счета средств других банков допол |
105 ства, вклады населения, привлеченные межбанковские кредиты, собственные средства) в указанную выше модель способствовало улучшению ее качества незначительно. В связи с вышеуказанным надежность ссудного портфеля российских банков на период с 01.01.1995 по 01.01.2004 г.г. определяется в значительной степени устойчивостью динамики финансового потока. Средства предприятий С Кредиты реальному сектору экономики Так, стабилизация (и снижение) темпов роста средств предприятий в период 1997 1998 гг. привела к увеличению уровня просроченной задолженности по кредитам. С другой стороны, увеличение темпов роста остатков на счетах клиентов в 1999 2003 гг. позволило сократить проблемную задолженность и, соответственно, увеличить кредитный портфель'. Кроме того, согласно проведенным ЦБ РФ расчетам, начиная с 2000 г. на динамику кредитов реальному сектору экономики в большей степени оказывает рост депозитов населения. Анализ рынка межбанковских кредитов на период 1995 2003 гг. показал, что существует зависимость, описываемая следующим регрессионным уравнением: d m f t ) = 0,638 X 0Шр(О + 0,43 х do(t) + 0,168 х ak(t) 24,049 R®= 0,990; DW = 2,089, где 5п1а(0 — прирост за месяц объема выданных межбанковских кредитов (актив); ' Пора вер)1уться к эволюции / Интервью с акад.РАН В.Маевским // Эксперт, № 38,2000 106 йпр(1) — прирост за месяц объема полученных межбанковских кредитов (пассив); до(1) — прирост за месяц объема средств, привлеченных от предприятий и организаций; 5k(t) — прирост за месяц объема средств других банков на корсчетах (пассив). Очевидная зависимость объема вьщанных межбанковских кредитов от привлеченных МБК и средств других банков на корсчетах дополнена зависимостью от динамики объема средств предприятий и подтверждает размещение средств последних на межбанковском кредитном рынке. В свою очередь динамика объема размешенных средств банков на корреспондентских счетах кредитных организаций линейно зависит от динамики объема средств других банков на корсчетах (пассив) и прироста привлеченных средств от предприятий и организаций. Sk,(t) = 0,198 X akp(t) + 0,792 х 0p(t) + 0,332 = 0,988; D W = 1,888, где c?ka(t) — прирост за месяц объема остатков на корреспондентских счетах в банках (актив); 0kp(t) — прирост за месяц объема средств других банков на корсчетах (пассив); ф(1) — прирост за месяц привлеченных средств от предприятий и организаций. Аналогично зависимости объема вложений в межбанковские кредиты зависимость объема остатков на корреспондентских счетах в банках (актив) от привлеченных на корреспондентские счета средств других банков дополнена зависимостью от динамики объема средств предприятий и подтверждает размещение средств последних на счетах в других банках, как резидентах, |