кредитов, выдаваемых частному сектору, поскольку существует проблема асимметричных потоков информации. Солидные и платежеспособные банки покрывают эта убытки за счет заранее созданных рисковых резервов. Банки рассчитывают степень риска по каждой статье активов и создают соответствующие фонды для компенсации ожидаемых потерь. Определение степени риска не возврата кредитов и принятие превентивных мер является обязательным условием нормального функционирования банков. Плохое управление и/или негативные внешние факторы могут привести к кризису банка, который становится явным, когда существуют резервы и капитальная база не могут покрыть все убытки по статьям активов. В этом случае акционеры теряют свое первоначальные вложения, и требуется дополнительное финансирование для покрытия всех убытков. Существует два пути решения проблемы. Первый ликвидировать банк, и тогда убытки после продажи активов будут покрыты владельцами депозитов и/или фондом гарантирования вкладов, если такой существует. Второй путь ре капитализация банка. Она может быть осуществлена новыми частными акционерами в случае их заинтересованности в приобретении банка при высоких издержках вступления на рынок. Если частные инвесторы не проявляют интереса к покупке банка, государство само проводит его ре капитализацию или берет его под свой контроль. В этом случае, соответствующем системному банковскому кризису, значительная часть чистых убытков переносится на нынешних и будущих налогоплательщиков, пока не будет восстановлена жизнеспособность банка. Как правило, государство затем может приватизировать реструктурированный банк с тем, чтобы возместить средства, потраченные на его реструктуризацию в рамках стабильного бюджетно-кредитного механизма. Другой вопрос состоит в возможности государства покрыть свои финансовые расходы на реструктуризацию в рамках стабильного бюджетно-кредитного механизма. |
52 асимметричных потоков информации. Солидные и платежеспособные банки покрывают эти убытки за счет заранее созданных рисковых резервов. Банки рассчитывают степень риска по каждой статье активов и создают соответствующие фонды для компенсации ожидаемых потерь. Определение степени риска не возврата кредитов и принятие превентивных мер является обязательным условием нормального функционирования банков. Плохое управление и/или негативные внешние факторы могут привести к кризису банка, который становится явным, когда существующие резервы и капитальная база не могут покрыть все убытки по статьям активов. В этом случае акционеры теряют свои первоначальные вложения, и требуется дополнительное финансирование для покрытия всех убытков14. Существует два пути решения проблемы. Первый ликвидировать банк, и тогда убытки после продажи активов будут покрыты владельцами депозитов и/или фондом гарантирования вкладов, если такой существует. Второй путь рекапитализация банка. Она может быть осуществлена новыми частными акционерами в случае их заинтересованности в приобретении банка при высоких издержках вступления на рынок. Если частные инвесторы не проявляют интереса к покупке банка, государство само проводит его ре капитализацию или берет его под свой контроль. В этом случае значительная часть чистых убытков переносится на нынешних и будущих налогоплательщиков, пока не будет восстановлена жизнеспособность банка. Как правило, государство затем может приватизировать реструктурированный банк с тем, чтобы возместить средства, потраченные на его реструктуризацию в рамках стабильного бюджетно-кредитного механизма. Другой вопрос состоит в возможности государства покрыть свои финансовые расходы на реструктуризацию в рамках стабильного бюджетно-кредитного механизма. 14 См.: Международный опыт реконструкции банковских систем. М.: 1998. С. 14-33, 52-85. |