|
кредит, пока спекуляция государственными ценными бумагами приносит большую прибыль, решить эту задачу вряд ли возможно. Своего решения требуют также вопросы правового обеспечения. На наш взгляд, должен быть законодательно определен и закреплен механизм, стимулирующий инвестирование капитала в российскую экономику. Сюда относятся порядок государственного регулирования инвестиционной деятельности; государственные приоритеты и способы их поддержки; предоставление гарантий и страхование инвестиций. С проблемой инвестиционной переориентации банковской деятельности связан вопрос существующего пока несоответствия степени концентрации финансового и промышленного капитала. Институциональную перестройку в банковской системе необходимо дополнить совершенствованием работы на микроуровне. Формирующиеся достаточно жесткие отношения финансовых рынков ставят перед коммерческими банками задачу скорейшей адаптации характера их операций и структуры балансов к постоянно меняющимся значениям процентных ставок, стабильности на валютном рынке и снижению номинальной доходности государственных ценных бумаг. Возможность зарабатывать деньги от перераспределения средств внутри банковской системы, в принципе ограничены. Наиболее очевидным это становится сейчас, когда снижение номинальных процентных ставок и развитие конкуренции сокращает одновременно банковскую маржу. Поэтому устойчивостью обладают в первую очередь кредитные институты, привлекающие средства предприятий, организаций и учреждений. Банки, которые поняли, что бессмысленно приспосабливать кредитную организацию к работе только на финансовом рынке, а целесообразнее обеспечивать свое вливание банковского капитала в реальное производство, являются на сегодня наиболее подготовленными в условиях регулируемой инфляции и обменного курса рубля. |
47 банками на кредитование, доля их объемов в структуре активов все время сокращается, в тоже время увеличиваются вложения в государственные долговые обязательства. Кризисное положение в экономике сказалось на инвестиционной деятельности кредитных учреждений. Коммерческие банки предоставляют предприятиям кредиты в основном для пополнения оборотных средств. Кроме того, приведенные данные свидетельствуют, что значительная часть кредитных ресурсов коммерческих банков не задействована в реальном секторе экономики. По некоторым косвенным оценкам межбанковский кредитный рынок на две трети замкнут сам на себя, и только треть обращаемых на нем средств финансирует небанковский сектор. Экономика России может стать сильной, если будут сильны ее регионы, а поэтому позитивные изменения в банковской сфере регионов одна из первостепенных и актуальных задач.13 В русле формирования экономически эффективной структуры банковской системы чрезвычайно важно оптимизировать механизмы перелива капиталов. Предотвращением не всегда эффективного перелива капиталов в финансовые центры может послужить более интенсивное формирование на региональном уровне межбанковских кредитов и валютных рынков. На рубеже перехода к новому этапу преобразования экономики ее структурной перестройки и реальной стабилизации еще более актуальной становится проблема активизации инвестиционных процессов. Направление банковского кредита связано прежде всего с ценой кредита. Когда доходность в реальном секторе экономики в 2-3 раза ниже чем проценты за краткосрочный кредит, пока спекуляция государственными ценными бумагами приносит большую прибыль, решить эту задачу вряд ли возможно. Своего решения требуют также вопросы правового обеспечения. На наш взгляд, должен быть 13 См.: Уткин Э.А., Морозова Н.И. Нововведения в банковском бизнесе России М.: Финансы и статистика. 1998. С.135-164. 48 законодательно определен и закреплен механизм, стимулирующий инвестирование капитала в российскую экономику. Сюда относятся порядок государственного регулирования инвестиционной деятельности; государственные приоритеты и способы их поддержки; предоставление гарантий и страхование инвестиций. С проблемой инвестиционной переориентации банковской деятельности связан вопрос существующего пока несоответствия степени концентрации финансового и промышленного капитала. Институциональную перестройку в банковской системе необходимо дополнить совершенствованием работы на микроуровне. Формирующиеся достаточно жесткие отношения финансовых рынков ставят перед коммерческими банками задачу скорейшей адаптации характера их операций и структуры балансов к постоянно меняющимся значениям процентных ставок, стабильности на валютном рынке и снижению номинальной доходности государственных ценных бумаг. Возможность зарабатывать деньги от перераспределения средств внутри банковской системы в принципе ограничены. Наиболее очевидным это становится сейчас, когда снижение номинальных процентных ставок и развитие конкуренции сокращает одновременно банковскую маржу. Поэтому устойчивостью обладают в первую очередь кредитные институты, привлекающие средства предприятий, организаций и учреждений. Банки, которые поняли, что бессмысленно приспосабливать кредитную организацию к работе только на финансовом рынке, а целесообразнее обеспечивать свое вливание банковского капитала в реальное производство, являются на сегодня наиболее подготовленными в условиях регулируемой инфляции и обменного курса рубля. Резюмируя изложенное, можно утверждать, что перед всеми кредитными учреждениями независимо от их нынешнего статуса, имеющими серьезные намерения продолжить свою работу на финансовом рынке России, проблема |