|
средств на произвольные нужды. В конечном счете, каждый банк предоставляет многим предприятиям набор ключевых финансовых услуг. Концентрация в банковском секторе редко бывает высокой, и банкротство одного банка может легко повлечь за собой банкротство других и развал систем платежей. Комплекс небанковских финансовых институтов, включает сберегательные институты, пенсионные фонды и компании по страхованию жизни, а так же паевые фонды, дающие возможность частным лицам быть участниками рынка ценных бумаг, лизинговые и факторинговые компании. Лизинговые компании приобретают от имени своих клиентов основные средства, которые потом сами же берут в аренду, а клиенту остается только следить за своевременной оплатой. Лизинговые компании впервые появились в западных странах, где их совокупные активы составляют сейчас от 20 до 30% от ВВП. В целом, страны, осуществившие раннюю приватизацию, склонны разрешать вопрос образования институтов в банковском секторе также на ранней стадии. Необходимо проводить различие между «активными» реформаторами, использовавшими рыночный подход к решению проблем, и «вялыми» реформаторами, которые оказались неспособны, регулировать деятельность банков в должной мере либо из-за слабости регулирующих органов, либо потому, что необходимость самого регулирования была недооценена. В обоих случаях в начале реформ лицензирование банковской деятельности характеризовалось излишней мягкостью. В результате на рынке появились банки с недостаточным уровнем капитализации, что характерно для России. Эти банки быстро столкнулись с целым рядом проблем. Во многих случаях они были вынуждены кредитовать в основном недавно образованные предприятия, поскольку бывшие государственные предприятия уже установили деловые отношения с бывшими государственными банками. Следствием кредитования новых предприятий может стать банкротство части обслуживающих их банков. |
58 включает в себя систему платежей, предоставляет предприятиям ликвидные средства, хотя у предприятий есть другие источники заемных средств, например, межфирменное кредитование. Финансовый сектор обеспечивает предприятиям внешнее финансирование за счет капитальных инвестиций и таким образом играет важнейшую роль в процессе размещения средств на производственные нужды. В конечном счете, каждый банк предоставляет многим предприятиям набор ключевых финансовых услуг. Концентрация в банковском секторе редко бывает высокой, и банкротство одного банка может легко повлечь за собой банкротство других и развал систем платежей. Комплекс небанковских финансовых институтов, включает сберегательные институты, пенсионные фонды и компании по страхованию жизни, а так же паевые фонды, дающие возможность частным лицам быть участниками рынка ценных бумаг, лизинговые и факторинговые компании. Лизинговые компании приобретают от имени своих клиентов основные средства, которые они берут в аренду, а компании остается только следить за своевременной оплатой. Лизинговые компании впервые появились в западных странах, где их совокупные активы составляют сейчас от 20 до 30% от ВВП. В целом, страны, осуществившие раннюю приватизацию, склонны разрешать вопрос образования институтов в банковском секторе также на ранней стадии. Необходимо проводить различие между «активными» реформаторами, использовавшими рыночный подход к решению проблем, и «вялыми» реформаторами, которые оказались неспособны регулировать деятельность банков в должной мере либо из-за слабости регулирующих органов, либо потому, что необходимость самого регулирования была недооценена. В обоих случаях в начале реформ лицензирование банковской деятельности характеризовалось излишней мягкостью. В результате на рынке появились банки с недостаточным уровнем капитализации, что характерно для России. 59 Эти банки быстро столкнулись с целым рядом проблем. Во многих случаях они были вынуждены кредитовать в основном недавно образованные предприятия, поскольку бывшие государственные предприятия уже установили деловые отношения с бывшими государственными банками. Следствием кредитования новых предприятий может стать банкротство части обслуживающих их банков. Е. Институциональные факторы развития банковской системы. Вопервых, неадекватность в надзоре и регулировании банковской системы. Реакция банковской системы на различного рода внешние, экзогенные факторы, способствующие развитию банковского кризиса, в решающей степени зависят от эффективности надзора и регулирования деятельности коммерческих банков. По результатам обследования банковских кризисов экспертами Мирового банка, недостатки в регулировании и надзоре в подавляющем большинстве стран является одной из главных причин развития кризиса, (см. Таблицу 1) Таблица 1. Вставка 1 Факторы банковскихкризисов.17 Недостатки в надзоре и регулировании____________________________ 90% Недостатки в менеджменте банков________________________________ 69% Ухудшение условий торговли____________________________________ 69% Экономический спад____________________________________________ 55% Политическое вмешательство___________________________________ 40% Кредиты аффилированным лицам_________________________________31% Спекулятивный «пузырь»________________________________________24% Мошенничество________________________________________________ 21 % Кредитование предприятий________________________________________21% 17 На базе официальных отчетов и интервью экспертов в 29 странах, где имели место банковские кризисы в последние 15 лет. Источник: Сарпо, СегаШ Гг. КНпвеЬеН, 1)аше1а (1996). «Вапк 1пзо1уепсу : Вас! Ьиск, Вас! роИсу ог Вас! Вапкш§.» |