|
При наличии системы страхования депозитов и прочих гарантий со стороны государства банки, по сути, функционируют в условиях смягченных бюджетных ограничений. В такой ситуации не происходит внезапных крупномасштабных банкротств и разрывов кредитных связей, и кризис может длительное время выражаться в прогрессирующем ухудшении финансового положения банков и качества кредитов, не переход в открытые формы. Система страхования депозитов оказывает негативный эффект на процесс распределения ресурсов в силу следующих обстоятельств: Вкладчики не изымают вклады даже из проблемных банков, несостоятельные банки паразитируют на доверии вкладчиков и продолжают привлекать вклады. Банки получают преимущества в конкуренции с другими, возможно более здоровыми финансовыми институтами, с незастрахованными пассивами. Банки идут на чрезмерный риск в активных операциях, зная, что убытки будут погашены. Негативные последствия особенно велики, когда страхование депозитов сочетается с рядом факторов, включая: 1) слабый банковский надзор; 2) заниженные требования к достаточности капитала или их несоответствие; 3) отсутствие специальных требований к квалификации менеджеров и составу директоров; 4) отсутствие привязки страховой премии к портфельным рискам; 5) отсутствие персональной ответственности менеджеров за убытки; 6) ограниченная ответственность акционеров; 7)ситуация, когда несостоятельные кредитные институты не подлежат быстрой ликвидации. В-девятых, качество банковского менеджмента. Слабость менеджмента проявляется в неумении найти разумный баланс между риском и доходностью. Вовлечение в высоко рискованные операции в сочетании с недостаточным уровнем профессионализма оборачивается для банков большими потерями. Часто при принятии решений о внедрении в новые виды деятельности банки недооценивают роль квалификации и опыта управляющих. Однако и при работе на знакомом рынке такие ошибки |
65 оценке кредитных рисков. Данные банки способствуют поддержанию на плаву некредитоспособных заемщиков и, тем самым, постепенной эрозии собственного капитала. Ввосьмых, система страхования депозитов. Воздействие системы страхования депозитов на развитие банковского бизнеса один из наиболее дискуссионных вопросов. Развитая система страхования депозитов позволяет решить проблему банковских паник. Однако как показывает опыт последних двух десятилетий, она не только не снимает проблемы латентных банковских кризисов, но и способствует увеличению убытков в ходе банковских кризисов. При наличии системы страхования депозитов и прочих гарантий со стороны государства банки, по сути, функционируют в условиях смягченных бюджетных ограничений. В такой ситуации не происходит внезапных крупномасштабных банкротств и разрывов кредитных связей19 и кризис может длительное время выражаться в прогрессирующем ухудшении финансового положения банков и качества кредитов, не переход в открытые формы. Система страхования депозитов оказывает негативный эффект на процесс распределения ресурсов в силу следующих обстоятельств: Вкладчики не изымают вклады даже из проблемных банков, несостоятельные банки паразитируют на доверии вкладчиков и продолжают привлекать вклады. Банки получают преимущества в конкуренции с другими, возможно более здоровыми финансовыми институтами, с незастрахованными пассивами. Банки идут на чрезмерный риск в активных операциях, зная, что убытки будут погашены. Негативные последствия особенно велики, когда страхование депозитов сочетается с рядом факторов, включая: 1) слабый банковский надзор; 2) заниженные требования к достаточности капитала или их несоответствие; 3) ” Ко5ЮТзк11. В«пк1п8 ЯеРогт ш Сетга] Еигоре алй 1Ье Рогтег $ОУ1е* 1Мюп, Сеп(га1 Еигорсап ЦттегзЛу, Рпяз. 1995 66 отсутствие специальных требований к квалификации менеджеров и составу директоров; 4) отсутствие привязки страховой премии к портфельным рискам; 5) отсутствие персональной ответственности менеджеров за убытки; 6) ограниченная ответственность акционеров; 7)ситуация, когда несостоятельные кредитные институты не подлежат быстрой ликвидации. Вдевятых, качество банковского менеджмента. Слабость менеджмента проявляется в неумении найти разумный баланс между риском и доходностью. Вовлечение в высоко рискованные операции в сочетании с недостаточным уровнем профессионализма оборачивается для банков большими потерями. Часто при принятии решений о внедрении в новые виды деятельности банки недооценивают роль квалификации и опыта управляющих. Однако и при работе на знакомом рынке такие ошибки повторяются на протяжении десятилетий. Так, при спекулятивных бумах на рынке недвижимости банкиры склонны переоценивать длительность бума и недооценивать низкую ликвидность недвижимости, которая служит обеспечением для коммерческих ссуд. |