|
5. Конец. Целевая функция имеет вид (2.3.7) при ограничениях: № м í К л / = 2^/, (2.3.8) >1 ¿=1 где Рь сумма свободных ресурсов, использованная для инвестирования проектов из предыдущих временных интервалов. Алгоритм расчета величины Рь следующий. Пусть каким либо образом был выбран набор инвестируемых проектов для /'ГО, / = 1,7временного интервала на сумму Су: 5 ^ * * “ ^ • & 1. / = V. 2. С/ = Су. 3. Если Т7*С, <0, то к п. 4., иначе к п. 7. 4. С/+; = С/ Т7,; Т7,“ #; 5. Если 7^+/ С,+/ <0, то к п. 6 и 7)+1= 7^,, иначе к п. 8. 6. С,ч2 = С/+/ Р'гЧуР\1+1=0, /= /+ / и к п. 5. 7. Т7/ = Т7/С/ и к п. 9. 8. Т7*, = Р ^ С,+/ и Рм = С/+1 и к п.9. 9. Конец. Таким образом, в такой постановке задача сведена к задаче о ранце с алгоритмически заданными ограничениями. Модель, реализующая четвертую стратегию приведения временной структуры активов-пассивов к согласованному виду. Алгоритм предварительного распределения свободных ресурсов тот же, что и для модели, реализующей вторую стратегию приведения временной 5 9 ' |
где Рь сумма свободных ресурсов, использованная для инвестирования проектов из предыдущих временных интервалов. Алгоритм расчета величины следующий. Пусть каким либо образом был выбран набор инвестируемых проектов для ¡-го, г=1,1временного интервала на сумму Су: к^хч = С„. /еУ 1. / = V. 2. С%= Су. 3. Если ^ С, <0, то к п. 4., иначе к п. 7. 4. См ~ С/7^=0; 5. Если / 7+/ С/+/ <0, то к п. 6 и /;+1= , иначе к п. 8. 6. С/+2 = С*+/ ^ /+7; /^+7=0, 1=1+7 и к п. 5. 7. Е) —С,и к п. 9. 8. ^ +/ = /^+7С/+/и *)+, = См и к п. 9. 9. Конец. Таким образом, в такой постановке, задача сведена к задаче о ранце с алгоритмически заданными ограничениями. Следующая модель реализует четвертую стратегию приведения временной структуры активов-пассивов к согласованному виду. Алгоритм предварительного распределения свободных ресурсов тот же, что и для модели, реализующей вторую стратегию приведения временной структуры активовпассивов к согласованному виду. Целевая функция имеет вид (3.3.7) при ограничениях: 7-1 В случае Я/> 0 инвестирование в /-м интервале не производится. Пятая модель формирования инвестиционного портфеля предприятия реализует, соответственно, пятую стратегию приведения временной структуры активов-пассивов к согласованному виду. 121 Шестая модель формирования инвестиционного портфеля предприятия реализует последнюю шестую стратегию приведения временной структуры активов-пассивов к согласованному виду. Алгоритм предварительного распределения свободных кредитных ресурсов соответствует третьей модели. Целевая функция определяется (3.3.7) при ограничениях: 7=1 /=1 /-1 Е * « + <7=1 < 5 ¿ 7 ? , / = 2,1. (3.3.10) 7 * 1 Л=7 ¿ = / 1-1 Алгоритм расчета Рь остается прежним. В случае Е ^ Я, <7=1 инвестирование в /-м интервале не производится. Также как и (3.3.9), (3.3.10) представляет общий вид ограничений, соответствующий идеальному варианту, при котором сумма свободных средств равна дефициту ликвидности. Поскольку на практике это условие не выполняется, то также как и в предыдущей модели необходим алгоритм задания ограничений в процессе решения задачи. / 1. 1-1. Проверяем выполнение ограничений Я,< ^ Р, • Если 7=1 *1!х\) Е ^ и к п. 2. 7 = 1 7=1 Иначе, если Л, £ , т° ограничение имеет вид: к\)х ч ^ ^ и к п. 2. М 7=1 7-1 2. /=2. Если * ± Р ь ± Ъ , Л=/ 7-1 3. Иначе ^ Е ^ " Е ^ и для 7 *1 А=/ />=** 7=1 Ь=19=1 Л / / _ оставшихся интервалов / = 3,7 ограничения имеют вид Е^ ~Е и7=1 ¿>=/ А=/ к п. 4. 123 |