|
102 необходимость учета векселей в банке. Если у банка нет достаточных средств для удовлетворения потребностей клиента в кредите для пополнения оборотных средств, то банк, используя собственные векселя, может осуществить обслуживание таких расчетов. Учет векселей состоит в том, что векселедержатель продает вексель банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за досрочное получение определенного процента от этой суммы (учетный процент). С позиций банкэто означает покупка любого несобственного векселя. Целью проведения такой операции является привлечение клиентуры путем повышения платежеспособности клиента и пополнение его оборотных средств, получение учетного процента или дисконта по ставке не ниже, чем аналогичное краткосрочное кредитование (но с большей гарантией, так как вексельное обязательство безусловное), развязка неплатежей, улучшение финансового состояния клиента банка. Учет векселя является сложной банковской операцией и таит в себе множество рисков. Во-первых, операция связана с достаточно высоким уровнем кредитного риска, который проявляется в не обеспечении векселя и возможно в не возврате вексельной суммы. Риск не обеспечения может привести к неполной оплате вексельной суммы или задержке по выплате долга по нему, что существенно снижает доходность операции учета векселей. Риск безвозвратности может возникнуть в связи с тем, что у векселедержателя нет реальных активов, которые может взыскать арбитражный суд в пользу владельца векселя. Здесь может возникнуть и другой риск процентный. Процентный риск может быть выше, чем при простом кредитовании платежно-расчетной операции. Дисконт взимается с векселедержателя ссудозаемщика в момент учета векселя и реальный платеж поступит в момент погашения векселя, в этом и состоит особенность учета векселей. Банк после учета векселя становится его собственником и не может изменить условия кредитования. После учета векселя клиенту выдают деньги, а процент остается нереализованным и возможные изменения рыночной процентной ставки в сторону ее увеличения могут резко снизить доходность данной операции. |
жестко пересекаются. Повышенная важность соблюдения тайны и конфиденциальности в биржевой деятельности обусловлена высокой ликвидностью финансовых инструментов по сравнению с товарами, недвижимостью и т.д. Поскольку речь зашла об операциях с ценными бумагами, считаем целесообразным рассмотреть цели проведения этих операций, их риски, эффективность, технологию проведения и оформления операций. Ниже приведена схема, характеризующая виды предпринимательской деятельности и фондовых операций на рынке финансовых услуг (рис. 12). На рынке финансовых услуг и его сегментов платёжных и расчетных услуг ключевую роль играет коммерческий банк. Банки Республики Таджикистан проводят операции практически с теми ценными бумагами, которые используются в этой сфере, то есть простыми и переводными векселями и чеками. Недостаток оборотных средств у предприятий для расчетов с поставщиками обуславливает необходимость учета векселей в банке. Если у банка нет достаточных средств для удовлетворения потребностей клиента в кредите для пополнения оборотных средств, то банк, используя собственные векселя, может осуществить обслуживание таких расчетов. Учет векселей состоит в том, что векселедержатель продает вексель банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за досрочное получение определенного процента от этой суммы (учетный процент). С позиций банкэто означает покупка любого несобственного векселя. Целью проведения такой операции является привлечение клиентуры путем повышения платежеспособности клиента и пополнение его оборотных средств, получение учетного процента или дисконта по ставке не ниже, чем аналогичное краткосрочное кредитование (но с большей гарантией, так как вексельное обязательство безусловное), развязка неплатежей, улучшение финансового состояния клиента банка. 104 Вид деятельности Операции векселедателю, вексель которого представляется к учету, а расчетный кредит будет погашать не то лицо, которое его получало, а лицо, обязанное по векселю. Проще говоря, не ссудозаемщик, а акцептант или векселедатель. Учет векселя является сложной банковской операцией и таит в себе множество рисков. Во-первых, операция связана с достаточно высоким уровнем кредитного риска, который проявляется в не обеспечении векселя и возможно в не возврате вексельной суммы. Риск не обеспечения может привести к неполно.! оплате вексельной суммы или задержке по выплате долга по нему, что существенно снижает доходность операции учета векселей. Риск безвозвратности может возникнуть в связи с тем, что у векселедержателя нет реальных активов, которые может взыскать арбитражный суд в пользу владельца векселя. Здесь может возникнуть и другой риск процентный. Процентный риск может быть выше, чем при простом кредитовании платежнорасчетной операции. Дисконт взимается с векселедержателя ссудозаемщика з момент учета векселя и реальный платеж поступит в момент погашения вексел:?, в этом и состоит особенность учета векселей. Банк после учета векселя становится его собственником и не может изменить условия кредитования. После учета векселя клиенту выдают деньги, а процент остается нереализованным и возможные изменения рыночной процентной ставки в сторону ее увеличения могут резко снизить доходность данной операции. Эффективность данной операции обуславливается: 1) наличием действенных механизмов снижения рисков операции: а) оформляя платежный кредит учетом векселя только для своих клиентов, финансовое положение которых хорошо известно; б) оформляя расчетный кредит учетом векселя, необходимо покупать коммерческие торговые векселя, выданные под товарный долг. Учет векселей нельзя проводить, не имея определенной информации об участниках операции. Необходимо интересоваться происхождением векселей и надежностью подписей на них; 106 |