|
многих случаях мало или совсем не связанного с реальным производством, а в случае кризисных потрясений на финансовых рынках способного наносить ему немалый вред. Бегство так называемых «горячих денег» может обрушить национальный финансовый рынок практически любой менее развитой страны, либерализовавшей трансграничные капитальные операции. Опасения возможных негативных последствий неуправляемой глобализации финансовой сферы трудно признать преувеличенными. По оценкам «Гарвард бизнес ревю», в настоящее время на каждый доллар, обращающийся в реальном секторе мировой экономики, приходится до 50 долларов в финансовой сфере. Общий объем мирового рынка вторичных ценных бумаг приближается к 100 трлн, долл., а годовой оборот финансовых трансакций достиг полуквадриллиона долл.1 По самым скромным оценкам темпы приI роста объема операций на международном рынке капитала в 1980-1990-е гг. на 60% превышали прирост объема внешней торговли и на 130% валового мирового продукта. В конце 1990-х гг. только 1-2 % от общей суммы мирового оборота валютных средств было связано с торговлей и прямыми иностранными инвестициями, а 98-99% приходилось на спекуляцию и краткосрочные капиталовложения. Если в 1970 г. совокупные официальные валютные резервы стран мира составляли 10-15% от общего оборота валютных рынков, то в конце 1990-х гг. этот показатель оказался уже менее 1%2. Оборот на рынке валют ежесуточно достигает величин 1,5 трлн. долл, и выше, в то время как годовой объем международной торговли товарами и услугами не превышает 8 трлн, долл, (в 2002 г. 7876 млрд. долл.3). В сферу деятельности ВТО (в отличие от ГАТТ) вошла торговля услугами, в том числе в финансовой сфере. Однако сделки в этой сфере, как пра1 Мовсесян А., Огнивцев С. Транснациональный капитал и национальные государства // Мировая экономика и международные отношения. 1999, № 6. С. 57. : Сори $. ТЬе РоИйса! Есопошу оС СНоЪаНдаиоп. Вобюп. 1997. Р. 17. 5 \УогМ Есопоппс ОиОоск. ЗсрютЬсг 2003. ЧУазЫпеюп: 1МР, 2003. Р. 202. К |
от регулируемой государствами системы (Бреттон-Вудские соглашения 1944 г.), к системе, направляемой рынками [123]. При всем различии оценок финансовой глобализации исследователи признают, что именно формирование глобального финансового рынка стало одним из наиболее заметных факторов, усиливающих экономические взаимосвязи национальных экономик, и, одновременно, атрибутом глобализации. Средой существования данного рынка стало глобальное информационное пространство и глобальные информационные сети, обеспечивающие возможность мгновенного перевода любых сумм в финансовое учреждение практически в любой точке земного шара. В ходе глобализации увеличивается скорость и объем межстрановых перемещений финансового капитала, во многих случаях мало или совсем не связанного с реальным производством, а в случае кризисных потрясений на финансовых рынках способного наносить ему немалый вред. Бегство так называемых «горячих денег» может обрушить национальный финансовый рынок практически любой менее развитой страны, либерализовавшей трансграничные капитальные операции. Опасения возможных негативных последствий неуправляемой глобализации финансовой сферы трудно признать преувеличенными. По оценкам «Гарвард бизнес ревю», в настоящее время на каждый доллар, обращающийся в реальном секторе мировой экономики, приходится до 50 долларов в финансовой сфере. Общий объем мирового рынка вторичных ценных бумаг приближается к 100 трлн, долл., а годовой оборот финансовых трансакций достиг полуквадриллиона долл. [62, с.57]. По самым скромным оценкам темпы прироста объема операций на международном рынке капитала в 1980-1990-е гг. па 60% превышали прирост объема внешней торговли и на 130% валового мирового продукта. В конце 1990-х гг. только 1-2 % от общей суммы мирового оборота валютных средств было связано с торговлей и прямыми иностранными 37 инвестициями, а 98-99% приходилось на спекуляцию и краткосрочные капиталовложения. Если в 1970 г. совокупные официальные валютные резервы стран мира составляли 10-15% от общего оборота валютных рынков, то в конце 1990-х гг. этот показатель оказался уже менее 1% [129, с. 17]. Оборот на рынке валют ежесуточно достигает величин 1,5 трлн. долл, и выше, в то время как годовой объем международной торговли товарами и услугами не превышает 8 трлн. долл, (в 2002 г. 7876 млрд. долл. [148, с.202]). В сферу деятельности ВТО (в отличие от ГАТТ) вошла торговля услугами, в том числе в финансовой сфере. Однако сделки в этой сфере, как правило, заключаются с использованием новейших телекоммуникационных средств (спутниковая связь, Интернет), на которые крайне сложно распространить любые ограничительные условия ВТО, поэтому ВТО пока не может повлиять на глобализацию финансовой сферы и сдерживать возможные негативные последствия ее развития. Одним из основных источников глобализации является процесс транснационализации становления и развития в мировой экономике крупных транснациональных по масштабам своей деятельности компаний транснациональных корпораций (ТНК) реального и финансового сектора. ТИК являются одновременно и результатом и главными действующими лицами интернационализации. В результате транснационализации определенная доля производства, потребления, экспорта, импорта и национального дохода практически любой страны зависит от решений международных центров за пределами данного государства. В последнее десятилетие различные рынки, в частности капитала, технологии и товаров, а в известной степени и груда, становились все более взаимосвязанными и интегрированными в многослойную сеть ТНК. Первые ТНК появились еще в XIX в. и постепенно выработали главные установки «проглобалистского» типа, определяющие их 38 деятельность: |