|
резервный банк и Газпромбанк.и т.д. С введением в финансовый оборот государственных казначейских бескупонных облигаций (ГКО), обладающих явно завышенной доходностью, «крен» в сторону непропорционального развития финансового сектора усилился, что обусловило естественное уменьшение объема денежных средств, направляемых кредитными организациями в реальный сектор экономики. В этот период, вплоть до кризиса августа 1998 г., кредиты коммерческих банков предприятиям составляли лишь треть банковских активов. При этом более 40% кредитов предоставлялось в иностранной валюте; на просроченные кредиты приходилось менее 3%.от активов, из них на просроченные валютные кредиты менее 1/3 от общей суммы просроченных займов, 4. Период финансового кризиса 1998-1999 гг. внес определенные коррективы во взаимоотношения предприятий и банков. После кризиса рублевые кредиты предприятиям сократились более чем ► ' на 30%, просроченные возросли на 10%. Валютные кредиты сократились на 22%, просроченные увеличились на 28% [62]. Анализ последствий августовского кризиса 1998 г. в банковском секторе показывает, что в нем в рекордно короткие сроки прошел процесс глубокой дифференциации банковского капитала. Наибольший урон понесли крупные банки, в то время как средние и мелкие банки пострадали в меньшей степени. Крупные банки, занимавшие до кризиса лидирующее положение и входящие в ИБГ (в частности, в ФАПГ), в которых ведущую роль играли промышленные и сельскохозяйственные предприятия, ориентированные на экспорт, пострадали в меньшей степени. Это свидетельствует о том, что процесс слияния банковского и производственного капитала в рамках ИБГ и ФАПГ обеспечил наибольшую устойчивость таким структурам (комплексам). Эффективность функционирования ФАПГ подтверждается основными показателями их участия в экономике страны (табл. 29). Хотя данные, приведенные в табл. 29 относятся к сравнительно непродолжительному периоду времени (ввиду короткого срока существования 1 154 |
в свою очередь, отечественные монополии в качестве ответной реакции скупили весомую часть акций крупных кредитных организаций и в ряде случаев определяли их кредитно-инвестиционную политику. Так, например, велико было (а в ряде случаев и осталось) влияние: ОАО «АвтоВАЗ» на КБ «АвтоВАЗбанк», ОАО «Камаз» на КБ «Каминбанк», НК «Дукойл» на КБ «Собинбанк» и банк «Петрокоммерц», ОАО «Газпром» на Национальный резервный банк и Газпромбанк.и т.д. С введением в финансовый оборот государственных казначейских бескупонных облигаций (ГКО), обладающих явно завышенной доходностью, «крен» в сторону непропорционального развития финансового сектора усилился, что обусловило естественное уменьшение объема денежных средств, направляемых кредитными организациями в реальный сектор экономики. В этот период, вплоть до кризиса августа 1998 г., кредиты коммерческих банков предприятиям составляли лишь треть банковских активов. При этом более 40% кредитов предоставлялось в иностранной валюте; на просроченные кредиты приходилось менее 3% от активов, из них на просроченные валютные кредиты менее 1/3 от общей суммы просроченных займов. 4. Период финансового кризиса 1998-1999 гг. внес определенные коррективы во взаимоотношения предприятий и банков. После кризиса рублевые кредиты предприятиям сократились более чем на 30%, просроченные возросли на 10%. Валютные кредиты сократились на 22%, просроченные увеличились на 28% [62]. Анализ последствий августовского кризиса 1998 г. в банковском секторе показывает, что в нем в рекордно короткие сроки прошел процесс глубокой дифференциации банковского капитала. Наибольший урон понесли крупные банки, в то время как средние и мелкие банки пострадали в меньшей степени. Крупные банки, занимавшие до кризиса лидирующее положение и входящие в ИБГ (в частности, в ФПГ), в которых ведущую роль играли промышленные 266 предприятия, ориентированные на экспорт, пострадали в меньшей степени. Это свидетельствует о том, что процесс слияния банковского и промышленного капитала в рамках ИБГ и Ф П Г обеспечил наибольшую устойчивость таким структурам (комплексам). Эффективность функционирования Ф П Г подтверждается основными показателями их участия в экономике страны (см. табл. 5.1.1). Таблица 5.1.1 Показатели участия финансово-промышленных групп в экономике России Показатели Годы 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2 0 0 1 Доля выпуска продукции, % 0,3 1,4 6 ,2 8.1 9,2 9,2 12,9 ок.6,3 Доля занятых, % 0,1 0,5 2,4 3,7 4.6 4,7 6 .8 8,9 Количество Ф П Г, ед. 1 7 28 46 72 77 77 8 6 Обшее число предприятий, входящих в Ф П Г, ед. 19 107 448 711 1 1 2 1 1 2 0 0 1232 >1800 Источник: данные [21,69] Хотя данные, приведенные в табл. 5.1.1 относятся к сравнительно непродолжительному периоду времени (ввиду короткого срока существования ФПГ), они с известной долей условности позволяют выявить наиболее существенные тенденции развития этих структур. Все представленные показатели отражают относительно высокую положительную динамику роста ФПГ. При общем росте индекса доли выпуска продукции за последние 5 лет, равном 2,08, в послекризисный 1999 г. он составил 1,4. Если в начальном периоде этот рост можно объяснить преимущественным увеличением числа Ф П Г и вовлекаемых в них предприятий, то в 1998-1999 гг. рост доли выпуска продукции связан скорее с мобилизаций внутренних резервов и завершением процесса становления Ф ПГ как хозяйственных структур. Аналогичный характер имеет динамика показателя доли занятых в Ф ПГ трудовых ресурсов. Однако их средняя численность неуклонно снижалась в течение всего периода 1993-1999 гг., уменьшившись с 61,8 до 33,2 тыс. чел. (т. е. в 1,86 раза) [21], что можно объяснить следующим образом. Снижение средней численности занятых на одну рассматриваемую структуру (так же как и на одно предприятие в 267 |