|
предсления кумулятивной вероятности возникновения убытка за определенный период (год). В качестве внешних условий выступает доходность инвестиций <и прибыльность производства г за тот же период. При этом должно соблюдаться разумное условие: г > i\ Если неравенство не соблюдается, то это означает, что страхование является менее эффективным способом управления данным риском, чем самострахование. Таким образом, предприятие имеет возможность заранее рассчитать максимально приемлемый для себя размер страхового тарифа для конкретных рисков и сравнить его с предлагаемыми страховой компанией тарифами для различных программ страхования. Последовательность действий при прогнозировании эффективности страхования следующая: 1-й этап. Руководство предприятия внимательно знакомится с программой страхования и определяет перечень страховых случаев. Далее, используя данные статистики собственных убытков по этим страховым случаям, определяется величина средних убытков за год Lcp, максимально приемлемый уровень вероятности наступления неблагоприятных событий и соответствующая ему величина максимальных убытков Lmax. Если соответствующая статистика отсутствует, то в качестве Lmax можно взять максимальный годовой уровень убытков за все время существования предприятия. При этом необходимо выразить все убытки в ценах текущего периода. 2-й этап. Из данных финансовой отчетности определяется годовой уровень доходности работы предприятия г. 3-й этап. Предприятие определяет максимально приемлемый страховой тариф но следующей формуле: W = 1 / S (Lcp + Lmax(r ~ 0 / (1 г)) tmax^Lcp/S (I +Sf ( r i ) / ( l + г)) где tmax— максимально приемлемый размер страхового тарифа; S — чистые активы предприятия. Проанализируем влияние различных условий на эффективность осуществления страхования. Как следует из формул, характерная величина суммы (sp + пр) находится в диапазоне от 0,2 до 2 в зависимости от степени благоприятности условий страхования. Чем больше предприятие имеет в своем составе различных относительно обособленных объектов, тем острее вид кривой распределения кумулятивной вероятности возникновения убытков и тем меньше величина ау. 105 |
135 велико. Это означает, что отклонение величины максимально приемлемых убытков от среднего значения убытков будет невелико. В общем и целом можно утверждать, что конкретный вид кривой распределения кумулятивной вероятности наступления убытка зависит от внутренней структуры объекта страхования или самострахования. Такие параметры, как Lmax, Lq> и Sf, присутствующие в формуле (17), являются внутренними параметрами объекта и могут быть определены на основе статистических данных. В случае отсутствия необходимых данных в качестве приближенного значения величины фонда риска можно принять максимальное значение годового убытка от выявленных рисков за последние 10 лет (в приведенных к уровню расчетного года суммах). Подставив выражения для страховой премии и фонда риска (14), (17) в неравенство (13), получим выражения, определяющие критические параметры страхового тарифа через внутренние свойства объекта страхования и внешние экономические факторы: Полученные результаты можно использовать в практических целях. Выражения (18) и (19) определяют верхнюю границу для суммы нагрузки и рисковой надбавки страхового тарифа в относительных единицах через внутренние свойства объекта страхования и внешние условия. В качестве внутреннего параметра выступает величина Sf, характеризующая вид кривой распределения кумулятивной вероятности возникновения убытка за определенный период (год). В качестве внешних условий выступает доходность инвестиций i и прибыльность производства г за тот же период. При этом должно соблюдаться разумное условие: г > i. Sp + Пр < (Sp + Hp)m*x-> (Sp + Пр)^ = (1 + Sf) (г i) / (1 + г) , (18) (19) Если неравенство (18) не соблюдается, то это означает, что страхование является менее эффективным способом управления данным риском, чем самострахование. Таким образом, предприятие имеет возможность заранее рассчитать максимально приемлемый для себя размер страхового тарифа для конкретных рисков и сравнить его с предлагаемыми страховой компанией тарифами для различных программ страхования. Последовательность действий при прогнозировании эффективности страхования следующая: 1-й этап. Руководство предприятия внимательно знакомится с программой страхования и определяет перечень страховых случаев. Далее, используя данные статистики собственных убытков по этим страховым случаям, определяется величина средних убытков за год Lcp, максимально приемлемый уровень вероятности наступления неблагоприятных событий Wmax и соответствующая ему величина максимальных убытков Lm*. Если соответствующая статистика отсутствует, то в качестве Ьпмх можно взять максимальный годовой уровень убытков за все время существования предприятия. При этом необходимо выразить все убытки в ценах текущего периода. 2-й этап. Из данных финансовой отчетности определяется годовой уровень доходности работы предприятия г. 3-й этап. Предприятие определяет максимально приемлемый страховой тариф по следующей формуле: tmax= 1 / S (Lcp + Lmax 0" “ 0 f О г)) (20) tmax = L c p / S ( 1 + Sf(Г i) / (1 + г)) , где tmaxмаксимально приемлемый размер страхового тарифа; S чистые активы предприятия. Проанализируем влияние различных условий на эффективность осуществления страхования. Как следует из формул (14) (16), характерная величина суммы (% + пр) находится в диапазоне от 0,2 до 2 в зависимости от степени благоприятности условий страхования. Уже отмечалось, что чем больше предприятие имеет в своем составе различных относительно обособленных объектов, тем острее вид кривой распределения кумулятивной вероятности возникновения убытков и тем меньше величина Sf. Следовательно, чем больше предприятие по своему размеру, чем больше оно раздроблено структурно и территориально, тем менее эффективно для него использование страхования в качестве метода управления риском. Эффективность страхования растет с увеличением доходности деятельности предприятия и падает с увеличением доходности ликвидных высоконадежных инвестиций. Это положение имеет очевидный экономический смысл: с увеличением доходности деятельности предприятию выгодно вкладывать средства в производство, чем отвлекать их на создание фонда риска или осуществление финансовых вложений в ценные бумаги. Таким образом, результаты рассмотрения модели сравнительного анализа эффективности страхования и самострахования позволяют сделать следующие выводы: ■ Эффективность страхования с точки зрения предприятия можно оценить на основе сравнения влияния различных методов управления риском на изменение стоимости чистых активов предприятия. |