|
Оценивая платежеспособность страховой компании, аналитиком делается вывод о так называемой степени ес устойчивости, т.е. показывается, насколько объем средств, которыми располагает страховщик, соответствует принятым им на себя обязательствам. Определение содержания платежеспособности компании, как способности выполнить свои обязательства, влечет за собой определение количественной характеристики платежеспособности как соотношения финансовых обязательств и ресурсов, использующихся для их покрытия. Соответственно, при этом можно выделить три составляющие: > оценка обязательств страховой компании; > оценка ресурсов страховой компании; > оценка их соотношения. Любая компания, независимо от рода осуществляемой ею деятельности, имеет как внешние, гак и внутренние обязательства. Внешние обязательства представляют собой обязательства перед партнерами, бюджетом, фондами, клиентами и т.д. Внутренние обязательства — это обязательства перед учредителями, филиалами, работниками и т.д. При оценке платежеспособности внимание уделяется в первую очередь внешним обязательствам, так как для оценки финансового положения компании важное значение имеет источник финансирования ес активов, в качестве которого может выступать собственный или заемный капитал. Поскольку в мировой практике принято считать компанию платежеспособной, если величина ее активов превышает величину принятых внешних обязательств, го величина внешних обязательств является основным показателем в определении платежеспособности компании. Весь состав обязательств страховой компании можно представить следующим образом: 134 Рис. 17. Структура обязательств страховой компании Внутренние обязательства страховой компании не обладают специфическими чертами и подобны обязательствам любой организации, независимо от ее деятельности. |
100 РСЖкон. величина резерва по страхованию жизни на конец года; При этом, определяя среднегодовую величину резерва по страхованию жизни, необходимо величины этого резерва очистить от начислений инвестиционного дохода. ля проведения анализа полученного результата его необходимо сравнить с нормой доходности, заложенной в тарифные ставки по договорам страхования жизни. В случае, если показатель фактической доходности от инвестиций окажется ниже значения, заложенного в тариф, страховая компания рискует потерять возможность сформировать резервы, которые позволят выполнить ее обязательства по выплатам перед застрахованными, осуществляемым в связи с окончанием срока договоров. Данную проблему страховой компании придется решать в одном из двух направлений: либо изменить инвестиционную политику, либо изменить, в сторону уменьшения, норму доходности, заложенную в тарифную ставку. Все представленные показатели инвестиционной деятельности являются необходимыми в процессе проведения финансового анализа, поскольку они позволяют всесторонне оценить сферу инвестиций страховой компании. Кроме того, учитывая то, что результаты инвестиционной деятельности оказывают немаловажное значение на финансовое состояние страховщиков, следует отметить, должное внимание, оказываемое данной группе показателей, позволит наиболее полно контролировать степень их финансовой устойчивости. 3) Показатели, характеризующие специфику бухгалтерского учета страховых компаний Показатели платежеспособности Следующая группа показателей характеризует уровень платежеспособности страховой компании, которую можно определить как способность страховой компании к своевременному выполнению обязательств, обусловленных условиями заключенного договора страхования. Оценивая платежеспособность страховой компании, аналитиком делается ывод о так называемой степени ее устойчивости, т.е. показывается, насколько объем средств, которыми располагает страховщик, соответствует принятым им на себя обязательствам. 101 Определение содержания платежеспособности компании, как способности выполнить свои обязательства, влечет за собой определение количественной характеристики платежеспособности как соотношения финансовых обязательств и ресурсов, использующихся для их покрытия. Соответственно, при этом можно выделить три составляющие: оценка обязательств страховой компании; оценка ресурсов страховой компании; оценка их соотношения. Любая компания, независимо от рода осуществляемой ею деятельности, имеет как внешние, так и внутренние обязательства. Внешние обязательства представляют собой обязательства перед партнерами, бюджетом, фондами, клиентами и т.д. Внутренние обязательства это обязательства перед учредителями, филиалами, работниками и т.д. При оценке платежеспособности внимание уделяется в первую очередь внешним обязательствам, так как для оценки финансового положения компании важное значение имеет источник финансирования ее активов, в качестве которого может выступать собственный или заемный капитал. Поскольку в мировой практике принято считать компанию платежеспособной, если величина ее активов превышает величину принятых внешних обязательств, то величина внешних обязательств является основным показателем в определении платежеспособности компании. Весь состав обязательств страховой компании можно представить слеРис. 2.3 Структура обязательств страховой компании 102 Внутренние обязательства страховой компании не обладают специфическими чертами и подобны обязательствам любой организации, независимо от ее деятельности. Внешние обязательства страховой компании включают в себя как страховые, так и нестраховые, причем основное внимание, безусловно, должно бьпъ уделено страховым обязательствам. Это связано прежде всего с тем, что выполняя страховые обязательства, страховая компания оказывает страховую защиту как юридических, так и физических лиц, при этом реализуется общественное назначение страховой деятельности. Кроме того, величина страховых обязательств постоянно находится под влиянием страхового риска, что привлекает к ним достаточное внимание. Немаловажное значение имеет еще и тот факт, что страховые обязательства в своем объеме значительно превосходят нестраховые. Таким образом, страховые обязательства не только представляют собой основную часть обязательств страховой компании, но и являются одной из важнейших составляющих показателя платежеспособности в страховом деле Кроме всей совокупности обязательств страховые компании обла определенной суммой средств для покрытия этих обязательств. Все средства страховой компании состоят из собственных средств, а также суммы средств составляющих страховые резервы собственных средств в страховой нии имеет особое значение в начале ее деятельности, так как страховой портфель имеет небольшой размер и еще не полностью сбалансирован, соответстенно при этом не обеспечивается необходимая раскладка ущерба, что повышает возможность получения отрицательного финансового результата по страховым операциям. При начале страховой деятельности компания обладает небольшими страховыми резервами и поэтому не может осуществлять в полной мере инвестиционную деятельность, дающую достаточные доходы. Это Обусловливает выполнение страховой компанией своих страховых обязательств за счет собственных средств, которые в данном случае выступают в качестве фонда самострахования компании. Гарантией платежеспособности страховой компании, с самого начала ее деятельности, является поддержание соотношения между ее обязательствами и собственными средствами. Так, например, для получения лицензии на право про |