|
138 Ликвидные активы на отчетную дату „ллл, Клик*.1 ---— ----------------------— * 100% Ооязательства на отчетную дату Этот показатель позволяет оценить ликвидность средств страховой компании и по отдельным оценкам его величина должна быть не менее 70%. При этом, к ликвидным активам относятся активы, указанные по следующим статьям актива баланса: > денежные средства в кассе, на расчетном и валютном счетах, депозитных счетах в банках, а также прочие денежные средства; > краткосрочные ценные бумаги. Кроме вышеперечисленных активов, ликвидные активы могут включать все инвестиционные активы, в том числе и инвестиции в недвижимость, не превышающие 5% от обязательств. Но, учитывая сложившиеся в России экономические условия, относить к ликвидным активам долгосрочные финансовые активы не имеет смысла. 2. Показатель срочности, равный отношению величины ликвидных активов к сумме резервов незаработанной премии и резервов убытков: _____________ Величина ликвидных активов____________ ^ Ю0°/ лике. Резерв незаработанной премии + Резервы убытков По своей суги, показатель срочности определяется как отношение легкореализуемых активов к краткосрочным страховым обязательствам. Подобный вид показатель принимает с учетом специфических особенностей деятельности страховых компаний. Для страховой компании использование показателя срочности является особенно актуальным, это связано, прежде всего, с тем, что претензии страхователей в большинстве случаев должны быть немедленно оплачены. Значение этого показателя не должно быть меньше единицы, в противном случае, страховая компания может испытать трудности с выполнением своих обязательств перед страхователями. Однако, учитывая внешние экономические обстоятельства, некоторые виды текущих активов могут преобразовываться в денежные средства труднее, чем ожидалось. Это предполагает поддерживать объем высоколиквидных активов в размере, несколько превышающем объем обязательств, чтобы иметь возможность выполнить свои страховые обязательства по первому требованию. Таким образом, как правило, значение показателя срочности превышает единицу. Но и высокое значение данного показателя не является положительным фактором, так как в этом случае в компании наблюдается неэффективное использование имеющихся средств. 3. Соотношение ликвидных активов и краткосрочной кредиторской задолженности страховой компании: |
109 1. Отношение ликвидных активов ко всем краткосрочным обязательствам страховой компании; Ликвидные активы на отчетную дату I Обязательства на отчетную дату Этот показатель позволяет оценить ликвидность средств страховой компании и по отдельным оценкам его величина должна бьпъ не менее 70%. При этом, к ликвидным активам относятся активы, указанные по следующим статьям актива баланса: денежные средства в кассе, на расчетном и валютном счетах, депозитных счетах в банках, а также прочие денежные средства; краткосрочные ценные бумаги. Кроме вышеперечисленных активов, ликвидные активы могут включать все инвестиционные активы, в том числе и инвестиции в недвижимость, не превышающие 5% от обязательств учитывая сложившиеся в России ские условия, относить к ликвидным активам долгосрочные финансовые активы не имеет смысла 2. Показатель срочности, равный отношению величины ликвидных активов к сумме резервов незаработанной премии и резервов убытков; Величина ликвидных активов I Резерв незаработанной премии + Резервы убытков По своей сути, показатель срочности определяется как отношение легкореализуемых активов к краткосрочным страховым обязательствам. Подобный вид показатель принимает с учетом специфических особенностей деятельности страховых компаний. Для страховой компании использование показателя срочности является особенно актуальным, это связано прежде всего с тем, что претензии страхователей в большинстве случаев должны быть немедленно оплачены. Значение этого показателя не должно бьпъ меньше единицы, в противном случае, страховая компания может испытать трудности с выполнением своих обязательств перед страхователями. Однако, учитывая внешние экономические обстоятельства, некоторые виды текущих активов могут преобразовываться в денежные средства труднее, чем ожидалось. Это предполагает поддерживать объем высоколиквидных активов в размере, несколько превышающем объем обяза 110 тельсгв, чтобы иметь возможность выполнить свои страховые обязательства по первому требованию. Таким образом, как правило, значение показателя срочности превышает единицу. Но и высокое значение данного показателя не является положительным фактором, так как в этом случае в компании наблюдается неэффективное использование имеющихся средств. 3. Отношение собственных средств к дебиторской задолженности по страховым взносам; Собственные средства I Дебиторская задолженность по страховым взносам Данный показатель также рассчитывается по данным бухгалтерской и страховой отчетности за отчетный период и, согласно отдельным оценкам, не должен быть менее 250%. В процессе анализа он позволяет определить долю обязательств страхователей, не имеющих обеспечения, в покрытии собственными средствами. 4. Соотношение ликвидных активов и краткосрочной кредиторской задолженности страховой компании; Ликвидные активы на отчетную дату > Кредиторская задолженность на отчетную дату Данный показатель является общим и характеризует общую ликвидность баланса страховой компании. По отдельными оценкам величина этого показателя не должна быть менее 250%. Причем, кредиторская задолженность, в свою очередь, включает следующие статьи пассива баланса: краткосрочные кредиты банков; краткосрочные займы; расчеты с кредиторами. Кроме вышеуказанной классификации показателей ликвидности, существуют также следующие коэффициенты, характеризующих ликвидность страховой компании, к которым относятся/ 4, с.58/: 1. Коэффициент общей ликвидности; Величина пассивов Ki Величина ликвидных активов 153 Для страховой компании использование показателя срочности является особенно актуальным, это связано прежде всего с тем, что претензии страхователей в большинстве случаев должны быть немедленно оплачены. Значение этого показателя не должно быть меньше 100%, в противном случае, страховая компания может испытать трудности с выполнением своих обязательств. При анализе ликвидности страховой деятельности компании “Альфа” величина показателя срочности составит: за 1995 год: 3 025 678 100% = 196,4% 1 540 811 за 1996 год: 3 819 944 100% = 188,8% 2 023 700 Полученные нами величины показателя срочности за оба периода ерждают щя немедленной оплаты претензий, предъявленных страхователями. Так как объем данного показателя превышает установленную нижнюю границу 100%. Однако, наблюдающееся при этом значительное превышение, для 1995 года 96,4%, для 1996 года 88,8%, свидетельствует о неэффективном использовании имеющихся у страховой компании “Альфа” средств. При рассмотрении показателя срочности в динамике прослеживается его уменьшение на 7,6% (188,8-196,4), что является положительным фактором в данной ситуации, поскольку говорит об улучшении использования страховой компанией имеющихся в наличии средств. Для страховой компании “Бета” расчет величины показателя срочности производится следующим образом: за 1995 год: 3 297 491 1 026 131 за 1996 год: 4 910 738 100% = 321,4% 100% = 298,5% 1 645 060 |