|
В результате произведенных расчетов, величина показателя общего финансового результата от проведения основной деятельности по рассматриваемой страховой компании на конец 2001 года составила (табл. 10): 10,07. Следует отметить, что финансовая деятельность страховой компании может считаться удовлетворительной в том случае, если величина данного показателя меньше значения I . В рассматриваемой сфере страховой деятельности компания имеет неустойчивые и ненадежные показатели, свидетельствующие о плохих финансовых результатах. Отрицательная величина финансовых результатов по всем видам страховой деятельности в совокупности позволяет оценить финансовое положение страховой компании “А”, в части страховой деятельности, как неустойчивое. При расчете общего показателя финансового результата можно увидеть, что показатель уровня выплат составляет 9,72. Это говорит о превышении выплат за отчетный период над собранной суммой премий за аналогичный период в 9,72 раза. Страховой компании следует пересмотреть структуру страхового портфеля, а также структуру тарифных ставок, иначе сложившаяся тенденция может привести к банкротству компании. Страховая компания «Б». У Страховой компании «Б» обратная ситуация. Значение показателя общего финансового результата от проведения основной деятельности оказалось меньше 1 (табл. 11). Однако сумма Показателя уровня выплат, Показателя накладных расходов и Показателя доли отчислений на финансирование предупредительных мероприятий из страховой премии составила более 1. Это говорит о том, что расходы компании превышают сбор страховых премий и данная ситуация не отражается на общем финансовом результате только благодаря высокой доходности от инвестиционной деятельности. Используя данные таблицы 7, установим следующие оценки данному показателю: > для страховой компании «А» — 0; > для страховой компании «Б» — 25. Кроме основных показателей, ориентированных на особенности страховой деятельности, при оценке результатов финансовой деятельности страховых компаний, можно использовать общие показатели рентабельности, к которым относятся: 158 |
117 Таким образом производится оценка доли доходов от инвестиций в составе страховых взносов представлен нимающихся страхованием жизни, что касается рисковых видов страхования, то в этом случае величина страховых премий будет определяться с учетом изменения резерва незаработанной премии. Показатель доли доходов от инвестиций выступает также коэффициентом инвестиционного дохода в определении общего финансового результата страховой деятельности компании. Общий финансовый результат от проведения основной деятельности страховой компании будет определяться как разность между комбинированным показателем, с учетом доли отчислений на финансирование предупредительных мероприятий, и финансового результата от осуществляемой инвестиционной деятельности. Финансовая деятельность страховой компании может считаться удовлетворительной в том случае, если полученный результат будет меньше 100%. Кроме основных показателей, ориентированных на особенности страховой деятельности, при оценке результатов финансовой деятельности страховых компаний, можно использовать общие показатели рентабельности, к которым относятся: 1) Показатель рентабельности капитала, определяемый как отношение итогового финансового результата, полученного компанией за год, к величине собственного капитала; Финансовый результат за год величина собственного капитала на начало периода величина собственного капитала на конец периода+ 2 2) Показатель рентабельности активов компании, определяемый как соотношение полученного итогового финансового результата и величины активов страховой компании; Финансовый результат за год величина активов на начало периода еличина активов на конец периода+ 2 161 Следует отметить, что финансовая деятельность страховой компании может считаться удовлетворительной в том случае, если величина данного показателя меньше значения 1. Полученные нами результаты свидетельствуют о том, что в части страхования жизни обе компании имеют положительный финансо показатель финансового меньше 1( для компании “Альфа” 0,95, для компании “Бета” 0,96). Таблица 3.2.4 Расчет общего показателя общего финансового результата от проведения страховой деятельности Страховая компания Доля отчислений в резерв предупредительн ых мероприятий Показатель накладных расходов Показатель дохода от инвестиционной деятельности Показатель общего финансового результата Компания “Альфа” 149 172 = 0,06 2 587 033 Компания “Бета” 151 241 = 0,18 821 420 для страхования 435 194 ________ = 0,1 4 149 202 для рисковых 652 626 2 162 875 жизни: 175 318 = 0,04 0,89 + 0,1 -0,04 = 0,95 4 149 202 идов страхования: 303 027 = 0,3 = 0,14 0,6+0,3+0,06-0,14 = 0,82 для страхования 319 753 _______ = 0,09 3 542 731 ДЛЯ рИСКОВЫХ ВИДО1 92 670 _______= 0,22 429 120 2 162 875 жизни: 458 320 3 542 731 = 0,13 страхования: 284 623 = 0,66 429 120 1 +0,09-0,13= 0,96 3,5+0,22+0,18-0,66 = 3,24 Что касается рисковых видов страхования, то отличие от компании “Альфа”, в компании “Бета” наблюдается отрицательный общий финансовый результат, так как величина показателя значительно превышает установленный предел на 2,24 пункта (3,24-1). Данное превышение я фактором. Такое положение характеризует рисковые виды страхования в компании “Бета” как убыточные и требует применения мер по его изменению. Полученные при расчете результаты подтверждают сделанные нами ранее ыводы при анализе показателя уровня выплат по рассматриваемым видам обеих компаниях. Таким образом, проведенный в страховыхстрахования компаниях “Альф и “Бета” анализ финансо результатов страховой деятельности, позволяет сделать следующее заключение. В части осуществляемого страхования жизни обе страховые компании имеют положительный финансовый результат. Производимые страховые 162 ыплаты полностью покрываются за счет средств резерва по страхованию жизни и поступающих страховых премий, не затрагивая собственных средств компаний. Это характеризует ведение страховой деятельности в части страхования жизни с профессиональной точки зрения. Кроме того, полученный положительный финансовый результат по данному виду страхования безусловно способствует улучшению всего финансового состояния страховых компаний “Альфа” и “Бета”, поскольку использование полученной прибыли позволит повысить их потенциал. Что касается проведения рисковых видов страхования, то в этой области лидирующее место занимает страховая компания “Альфа”. Так как в рассматриваемой сфере страховой деятельности компания имеет устойчивые и надежные показатели, свидетельствующие о хороших финансовых результатах. Положительная величина финансовых результатов по всем видам страховой деятельности совокупности позволяет оценить финансовое положение страховой компании “Альфа”, в части страховой деятельности, как устойчивое. В отличие от компании “Альфа”, страховая компания “Бета” показала отрицательный финансовый результат по рисковым видам страхования. Поскольку величина произведенных компанией страховых выплат превзошла сумму поступивших страховых взносов, с учетом изменения величины резерва незаработанной премии. Произошедшее превышение повлекло за собой использование страховой компанией своих собственных средств с целью покрытия понесенных убытков, что является отрицательным фактором. Для того, что бы исправить создавшееся положение компании “Бета” необходимо пересмотреть структуру тарифной ставки каждого проводимого рискового вида страхования. В противном случае, при сохранении имеющих место условий, постоянно увеличивающийся отрицательный финансовый результат от ведения рисковых видов страхования ухудшит общий финансовый результат компании до отрицательного значения, что может привести в дальнейшем к банкротству. Кроме того, покрывая полученные убытки страховая компания лишится части своих собственных средств, которые будет трудно восстановить. Кроме основных показателей, ориентированных на особенности страховой деятельности, при оценке результатов финансовой деятельности страховых компаний, можно использовать общие показатели рентабельности, к которым относятся: |