|
i — средняя доходность активов фонда риска. При самостраховании предприятие терпит два вида убытков — прямые и косвенные. Прямые убытки выражаются в виде ожидаемых годовых потерь L. Кроме ожидаемых потерь L, определенные средства должны быть направлены в резервный фонд F с тем, чтобы обеспечить компенсацию ожидаемых потерь, причем с некоторым запасом. Предполагается, что активы хранятся в резервном фонде в более ликвидной форме, чем активы, инвестированные в производство, поэтому они приносят меньший доход. Сравнение значений S/ и S? позволяет судить о сравнительной экономической эффективности страхования и самострахования. На основе предложенного метода можно построить модель расчета страховых тарифов. Такая модель будет учитывать интересы страхователя. Результаты расчета буду т соответствовать максимально допустимым значениям тарифов, при которых страхование будет являться более эффективным методом управления риском по сравнению с другими. Таким образом, в рамках предлагаемой модели можно будет оценивать приемлемость предлагаемых страховых программ с точки зрения соответствия страховых тарифов требованиям страхователя. В качестве экономического критерия для сравнения различных методов управления риском, можно использовать стоимость чистых активов предприятия. В случае если стоимость активов предприятия в конце финансового периода окажется больше при страховании, страхование будет являться более эффективным методом. В противном случае предприятию выгоднее будет создавать собственный фонд риска. Равенство значений 5 / и S2 будет определять критическое значение величины страхового тарифа. Вторым основным положением предлагаемой модели построения тарифов является учет субъективной оценки риска страхователем. Общеизвестно, что застраховаться от всех событий невозможно. Для каждого предприятия существует свой собственный предел вероятности наступления неблагоприятного события, меньше которого соответствующий риск просто не принимается в расчет. Понятие максимально приемлемого уровня вероятности наступления неблагоприятного события определяется как величина, ниже которой вероятность наступления неблагоприятного события не принимается в расчет. Наличие не предприятии многолетней статистики убытков, наступивших вследствие различных непредвиденных ситуаций (в частности, обладающих признаками страхового случая), позволяет определить вероятность того, что в течение некоторого промежутка времени суммарные убытки будут равны некоторой заданной величине. Полученную зависи99 |
Кроме ожидаемых потерь L, определенные средства должны быть направлены в резервный фонд F с тем, чтобы обеспечить компенсацию ожидаемых потерь, причем с некоторым запасом. Предполагается, что активы хранятся в резервном фонде в более ликвидной форме, чем активы, инвестированные в производство, поэтому они приносят меньший доход. Сравнение значений Si и S2 позволяет судить о сравнительной экономической эффективности страхования и самострахования. На основе предложенного метода можно построить модель расчета страховых тарифов. Такая модель будет учитывать интересы страхователя. Результаты расчета будут соответствовать максимально допустимым значениям тарифов, при которых страхование будет являться более эффективным методом управления риском по сравнению с другими. Таким образом, в рамках предлагаемой модели можно будет оценивать приемлемость предлагаемых страховых программ с точки зрения соответствия страховых тарифов требованиям страхователя. В качестве экономического критерия для сравнения различных методов управления риском, как уже сказано выше, можно использовать стоимость чистые активы предприятия, рассчитанные по формулам (10) и (11). В случае, если стоимость активов предприятия в конце финансового периода окажется больше при страховании, страхование будет являться более эффективным методом. В противном случае предприятию выгоднее будет создавать собственный фонд риска. Равенство значений Si и S2 будет определять критическое значение величины страхового тарифа. Вторым основным положением предлагаемой модели построения тарифов является учет субъективной оценки риска страхователем. Общеизвестно, что застраховаться от всех событий невозможно. Для каждого 128 предприятия существует свой собственный предел вероятности наступления неблагоприятного события, меньше которого соответствующий риск просто не принимается в расчет. Определим понятие максимально приемлемого уровня вероятности наступления неблагоприятного события как величину, ниже которой вероятность наступления неблагоприятного события не принимается в расчет. Наличие не предприятии многолетней статистики убытков, наступивших вследствие различных непредвиденных ситуаций (в частности, обладающих признаками страхового случая), позволяет определить вероятность того, что в течение некоторого промежутка времени суммарные убытки будут равны некоторой заданной величине. Полученную зависимость назовем кривой распределения кумулятивной вероятности возникновения убытка заданной величины. Эта кривая аналогична кривой длительности безотказной работы, широко используемой в теории надежности и восстановления. Построение кривой может быть основано на статистических данных за ряж лет, которые могут содержаться в документах оперативного и бухгалтерского учета. На рис. 11 показан типичный вариант такой зависимости. Для простоты дальнейшего изложения примем, что размер убытка L подсчитывается за финансовый год. Уменьшение вероятности наступления убытка W с уменьшением его величины в левой части графика объясняются тем, что в течение фиксированного промежутка времени (год) какие-нибудь убытки, как правило, имеют место. |