|
57 Шведская система не имеет никаких дополнительных гарантий в отношении доходности инвестиций. Нет и каких-либо особых форм регулирования, кроме тех, которые уже существуют на финансовом рынке. Такой подход обусловлен целью предоставить участникам больпюй выбор фондов. Те же, кто хочет гарантировать свои доходы, например, инвестируя в индексный фонд, могут выбрать соответствующий их взглядам фонд или группу индексных фондов. Поскольку система второго уровня является обязательной, то возникает вопрос, как поступать со взносами тех лиц, которые не хотят выбирать конкретный фонд. Для этой группы был организован отдельный фонд со смешанным портфелем облигаций и акций как национальных, так и зарубежных компаний.1 9 На основе проведенного анализа можно сделать вывод, что в мире существуют три модели пенсионных систем с использованием накопительных механизмов формирования пенсии на основе базовых пенсионных институтов: системы, где накопительная составляющая действует в виде добровольного или дополнительного страхования, а в основе сохраняется распределительная схема для обязательного пенсионного обеспечения (как в большинстве промышленно развитых стран); смешанные системы, совмещающие преимущества принципа перераспределения с преимуществами схемы обязательных долгосрочных накопительных счетов (Швеция и страны Восточной Европы); система обязательного страхования, где главная роль отводится именно накопительным принципам финансирования пенсий, применяющаяся в основном в латиноамериканских странах, и, в первую очередь в Чили. Таким образом, для построения новой пенсионной системы необходима иная модель отношений субъектов пенсионной системы, 19 Е. Palmer. The Swedish Reform Model. Framework and Issues |
участник системы может помещать свой взнос в различные фонды, их число не ограничивается. Переход на новую систему осуществляется постепенно. Полностью под ее действие попадают работники 1954 г. рождения и моложе. Те, кто родились в 1938 г. будут получать 20% пенсии из новой системы и 80% из старой. Пропорция изменяется ежегодное шагом 5%. Шведская система не имеет никаких дополнительных гарантий в отношении доходности инвестиций. Нет и каких-либо особых форм регулирования, кроме тех. которые уже существуют на финансовом рынке. Такой подход обусловлен целью предоставить участникам большой выбор фондов. Те же, кто хочет гарантировать свои доходы, например, инвестируя в индексный фонд, могут выбрать соответствующий их взглядам фонд или группу индексных фондов. Поскольку система второго уровня является обязательной, то возникает вопрос, как поступать со взносами тех лиц, которые не хотят выбирать конкретный фонд. Для этой группы был организован отдельный фонд со смешанным портфелем облигаций и акций как национальных, так и зарубежных компаний.'0 В декабре 2001 г. произведены первые выплаты из новой накопительной системы. К сожалению, эго весьма незначительные суммы порядка 350 шведских крон на пенсионера (35 долларов США). Основная причина этого неблагоприятное развитие ситуации на мировых биржах. Исходя из этого, специалисты делают вывод, что новая накопительная система была «запущена» в достаточно неудобное с точки зрения развития экономики время. Из всех пенсионных фондов наиболее удачными были так называемые «российские фонды», в частности HQ. SE Rvsslandsfond, накопления в котором возросли по стоимости на 25%, что не удалось никому. По мнению руководства фонда: «Российский рынок идет вверх благодаря улучшению '' П. Palmer. The Swedish Reform Model. Framework and Issues прочих финансовых учреждений. Таким образом, не вызывает сомнения, что пенсионная реформа имела положительное влияние на объем инвестиций в стране и, следовательно, на развитие экономики. На основе проведенного анализа можно сделать вывод, что в мире существуют три модели пенсионных систем с использованием базовых институтов*. системы, где накопительная составляющая действует в виде добровольного или дополнительного страхования, а в основе сохраняется распределительная схема для обязательного пенсионного обеспечения (как в большинстве промышленно развитых стран); смешанные системы, совмещающие преимущества принципа перераспределения с преимуществами схемы обязательных долгосрочных накопительных счетов (Швеция и страны Восточной Европы); система обязательного страхования, где главная роль отводи гея именно накопительным принципам финансирования пенсий, применяющаяся в основном в латиноамериканских странах, и, в первую очередь в Чили. 1.3. Реформирование системы пенсионною обеспечения как составная часть экономических реформ в Российской Федерации. Историю развития системы пенсионного обеспечения в нашей стране можно разделить на три этапа. Еще в восьмидесятые годы XIX столетия Общество для содействия русской промышленности и торговли поставило вопрос об устройстве в России государственной кассы страхования рабочих от несчастных случаев на производстве и государственной пенсионной кассы для трудящихся.21 Пенсионные кассы страхового типа появились в России в 1888 г. на железных дорогах. Далее они стали образовываться в разных ведомствах. Существовали эмеритальные, пенсионные и страховые кассы. Фактически все государственные служащие состояли членами этих касс. Все • ' по материалам Второго Всешвелского пенсионного фонда. Гетеборг. 2001 llernan СЬоче V. Га Prevision en Chile Aver >Иоч. lmpaco do ima Rei'orma. |