казатель, основанный на отношении капитала и сформированного резерва по ссудам за минусом нестандартных ссуд к общей величине валюты баланса банка (коэффициент покрытия). При этом следует учитывать, что банки, имеющие одинаковое отношение нестандартных ссуд к общей величине активов, могут находиться в совершенно различных финансовых положениях в силу следующих причин: уровня резервов, предназначенного для покрытия проблемных кредитов; различий в уровнях капитала. Можно считать, что у банка возникают определенные проблемы в том случае, когда коэффициент покрытия опускается ниже определенного уровня. Так, специалисты МВФ определили пороговое значение коэффициента покрытия для стран с переходной экономикой на уровне 1,5%. По мнению экспертов МВФ, факторами, в наибольшей степени увеличивающими вероятность банкротства банка вследствие нарушения им рациональных приоритетов портфельной политики, являются: низкий удельный вес капи тала в структу ре пассивов; высокая чувствительность активов к изменениям экономической и политической ко!гьюнктуры; воздействие риска несбалансированной ликвидности; кредитный риск; воздействие фактора «тога! Ьагагс!»; эффект домино. Таким образом, инте/рированный финансовый надзор и регулирование является насущной потребностью XXI века. В условиях, когда финансовые, банковские и страховые компании входят в интегрированный рынок, на котором разделить услуги, предлагаемые ими, практически невозможно, а услуги, оказываемые финансовыми организациями, приобретают социально значимый характер, необходим качественно иной подход к организации финансового надзора и регулирования. 116 |
10 ховые компании входят в интегрированный рынок, на котором разделить услуги, предлагаемые ими, практически невозможно, а услуги, оказываемые финансовыми институтами, приобретают социально значимый характер, необходим качественно иной подход к организации финансового надзора и регулирования. Взаимное переплетение всех сфер финансового бизнеса приводит к трансформации пруденциальных приоритетов портфельной политики коммерческих банков, вызывая необходимость создания системы интегрированного финансового надзора и регулирования. Основной гарантией эффективности функционирования системы интегрированного системного надзора и регулирования служит транспарентность общества, которая предполагает и обуславливает открытость доступа и использования информации. 8. Необходимость банковской реформы с учетом перехода на международные стандарты регулирования политики коммерческих банков как метод адаптации к процессам финансовой либерализации требует разработки концепции функциональной сегрегации коммерческих банков в качестве одного из вариантов элементов банковской реформы. Функциональная сегрегация кредитных организаций будет вызывать соответствующие структурные изменения всей финансовой системы в целом. Коммерческие банки, передав часть своих полномочий небанковским кредитным организациям, могут в значительной степени увеличить соотношение капитал/активы и реструктуризировать свой кредитный портфель в направлении долгосрочных вложений. Коммерческие банки, трансформируя свой портфель, используя механизм секьюритизации, новые банковские продукты могут предлагать как отечественным, так и зарубежным институциональным инвесторам. По мере продвижения коммерческих банков на долгосрочный сектор рынка, страховые компании, пенсионные фонды, другие финансовые и нефинансовые компании будут заинтересованы в оказании аналогичных услуг, что может в значительной степени повысить эффективность рынка в целом. 205 экономической конъюнктуры. Капитал банка должен служить своеобразной «подушкой», абсорбирующей негативное изменение условий экономической конъюнктуры. В качестве обобщенного индикатора можно использовать показатель, основанный на отношении капитала и сформированного резерва по' ссудам за минусом нестандартных ссуд к общей величине валюты баланса банка (коэффициент покрытия). При этом следует учитывать, что банки, имеющие одинаковое отношение нестандартных ссуд к общей величине активов, могут находиться в совершенно различных финансовых положениях в силу следующих причин: — уровня резервов, предназначенного для покрытия проблемных кредитов; — различий в уровнях капитала. Можно считать, что у банка возникают определенные проблемы в том случае, когда коэффициент покрытия опускается ниже определенного уровня. Так, специалисты МВФ определили пороговое значение коэффициента покрытия для стран с переходной экономикой на уровне 1,5%. По мнению экспертов МВФ, факторами, в наибольшей степени увеличивающими вероятность банкротства банка вследствие нарушения им пруденциальных приоритетов портфельной политики, являются: — низкий удельный вес капитала в структуре пассивов; — высокая чувствительность активов к изменениям экономической и политической конъюнктуры; — воздействие риска несбалансированной ликвидности; — кредитный риск; — воздействие фактора «moral hazard»; — эффект домино. Позиция МВФ в отношении установления пруденциальных приоритетов портфельной политики коммерческого банка заключается в том, что коммерческие банки, как развивающихся, так и развитых стран, в одинаковой степени 20 6 подвержены риску банкротства. Источником его зарождения и развития является сама природа банковской деятельности, зависимая от воздействия фундаментальных рисков, проявляющихся и на микроэкономическом, и на макроэкономическом уровне. В условиях институционализации и глобализации технологические нововведения послужили стимулом для проникновения в банковский сектор небанковских финансовых организаций, что вызывает необходимость рассмотрения вопроса об интегрированном финансовом надзоре и регулировании в рамках реализации пруденциальных приоритетов портфельной политики коммерческих банков. Интегрированный финансовый надзор и регулирование Интегрированный финансовый надзор и регулирование, в котором вышеуказанные функции концентрируются в отдельно выделенном учреждении денежно-кредитного регулирования, является насущной потребностью XXI века. В условиях, когда финансовые, банковские и страховые компании входят в интегрированный рынок, на котором разделить услуги, предлагаемые ими, практически невозможно, а услуги, оказываемые финансовыми организациями, приобретают социально значимый характер, необходим качественно иной подход к организации финансового надзора и регулирования. По-настоящему первый опыт создания учреждений, занимающихся интегрированным финансовым надзором и регулированием, был предпринят в Швеции, Норвегии и Дании в 80-е гг. 20-го столетия. Дальнейшее продолжение обсуждения данной проблемы получило в 1999 г. на первой встрече представителей интегрированных агентств по финансовому надзору и регулированию в Сиднее. В работе конференции принимали участие представители Австралии, Канады, Дании, Кореи, Японии, Норвегии, Сингапура, Швеции и Великобритании. Основным аргументом в пользу создания интегрированных организаций финансового надзора и регулирования является то, что в результате возникно |