|
______________________________________________________________________ Продолжение таблицы26 7. Мониторинг Во-первых, необходим еженедельный обзор новостей и портфеля общей рыночной ситуации (особенно на развивающемся российском рынке) с целью выявления каких-либо существенных конъюнктурных изменений. Во-вторых, постоянный контроль ограничений, _______________установленных на четвертом шаге.__________________________ Дополнительно необходимо отметить, что для минимизации возможных потерь при формировании и управлении портфелем коммерческие банки должны концентрировать свое внимание на тех составляющих банковского портфеля, которые наиболее чувствительны к изменениям процентных ставок. В активной части портфеля наиболее чувствительными к изменению процентной ставки являются кредиты и вложения в ценные бумаги, в пассивной депозиты и средства, привлеченные за счет эмиссии долговых обязательств. В этой части следует отметить высокий уровень риска портфельной политики российских коммерческих банков, так как они в целях поддержания высокого уровня чистой процентной маржи (определяется как разница между процентными доходами по активным операциям и процентными расходами по пассивным операциям, отнесенная к общей величине активов, приносящих доход) формируют свои ресурсы за счет «коротких» денег, а размещают на «длинные» позиции. 3.3 Методы оптимизации портфельной политики коммерческого байка Общепризнанным является следующее утверждение: минимизировать возможные последствия воздействия процентного риска можно путем приведения к равенству активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок. Рассматривая соотношение активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок, у крупнейших российских банков, следует отметить, что практически все кредитные организации имеют положительное сальдо чувствительности. 145 |
232 В — 360(365). Для минимизации возможных потерь при формировании и управлении портфелем коммерческие банки должны концентрировать свое внимание на тех составляющих банковского портфеля, которые наиболее чувствительны к изменениям процентных ставок. В активной части портфеля наиболее чувствительными к изменению процентной ставки являются кредиты и вложения в ценные бумаги, в пассивной — депозиты и средства, привлеченные за счет эмиссии долговых обязательств. В этой части следует отметить высокий уровень риска портфельной политики российских коммерческих банков, так как они в целях поддержания высокого уровня чистой процентной маржи (определяется как разница между процентными доходами по активным операциям и процентными расходами по пассивным операциям, отнесенная к общей величине активов, приносящих доход) формируют свои ресурсы за счет «коротких» денег, а размещают на «длинные» позиции. Общепризнанным является следующее утверждение: минимизировать возможные последствия воздействия процентного риска можно путем приведения к равенству активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок. Рассматривая соотношение активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок, у крупнейших российских банков, следует отметить, что практически все кредитные организации имеют положительное сальдо чувствительности. Из множества факторов, определяющих развитие системы формирования чистой процентной маржи, необходимо выделить основные, оказывающие ключевое воздействие на формирование и управление банковским портфелем: — отсутствие такого огромного сегмента финансового рынка, как рынок ГКО; — изменение в объеме и структуре активов; — изменение в структуре и объеме пассивов. |