|
нечто само собой разумеющееся. Они были абсолютно уверены в том, что сколько бы у них ни было привлечено ресурсов, они все их разместят с приемлемым уровнем маржи. По мере снижения уровня инфляции и стабилизации курса национальной денежной единицы произошли значительные изменения в системе формирования и управления банковским портфелем. Наиболее важными из них явились: резкое снижение и затем последующая стабилизация процентных ставок как по активным, так и по пассивным операциям банков; интенсификация конкурентных методов борьбы за средства физических лиц и денежные потоки крупнейших экспортно-ориентированных предприятий. Мониторинг структуры и стоимости пассивной составляющей банковского портфеля позволил коммерческим банкам: разработать комплексные программы минимизации издержек привлечения средств; установить контроль за источниками средств банка на основе контроля за денежными потоками своих крупнейших клиентов. В этот период в крупнейших российских коммерческих банках формирование и управление портфелем строилось на основе стратегии управления фондами, в рамках которой выделялись следующие основные задачи [65]: 1) для достижения банком долгосрочных и краткосрочных целей его руководство должно в максимально возможной степени контролировать объем, структуру, прибыль или издержки как активов, так и пассивов; 2) контроль руководства банка над активами должен быть скоординирован с контролем над пассивами таким образом, чтобы управление активами и пассивами характеризовалось внутренним единством; эффективная координация поможет максимизировать разность (спрэд) между доходами банка но активам и издержками по эмитируемым обязательствам; 155 |
229 лать практически из воздуха. Банки работали как пылесосы, выкачивая деньги из национальной экономики. Они были абсолютно уверены в том, что сколько бы у них ни было привлечено ресурсов, они все их разместят с приемлемым уровнем маржи. Коммерческие банки сами взрастили благодатную почву для невозврата кредитов, потому что на условиях кредитного обслуживания, которые они предлагали, легальный бизнес просто не мог существовать. По мере снижения уровня инфляции и стабилизации курса национальной денежной единицы произошли значительные изменения в системе формирования и управления банковским портфелем. Наиболее важными из них явились: — резкое снижение и затем последующая стабилизация процентных ставок как по активным, так и по пассивным операциям банков; — интенсификация конкурентных методов борьбы за средства физических лиц и денежные потоки крупнейших экспортно-ориентированных предприятий. Мониторинг структуры и стоимости пассивной составляющей банковского портфеля позволил коммерческим банкам: — разработать комплексные программы минимизации издержек привлечения средств; — установить контроль за источниками средств банка на основе контроля за денежными потоками своих крупнейших клиентов. В этот период в крупнейших российских коммерческих банках формирование и управление портфелем строилось на основе стратегии управления фондами, в рамках которой выделялись следующие основные задачи [114]: 1. Для достижения банком долгосрочных и краткосрочных целей его руководство должно в максимально возможной степени контролировать объем, структуру, прибыль или издержки как активов, так и пассивов. 230 2, Контроль руководства банка над активами должен быть ско ординирован с контролем над пассивами таким образом, чтобы управление активами и пассивами характеризовалось внутренним единством; эффектив ная координация поможет максимизировать разность (спред) между доходами банка по активам и издержками по эмитируемым обязательствам. 3. Издержки и доход относятся к обеим сторонам баланса — и активной, и пассивной. Политика банка должна разрабатываться так, чтобы максимизи ровать доход и минимизировать стоимость банковских услуг по активам и пассивам. Давно прошли те времена, когда коммерческие банки при формировании и управлении банковским портфелем опирались на метод объединения или разделения фондов. Только интегральный подход, основанный на гибкости принятия тактических и стратегических управленческих решений, может способствовать: — увеличению капитализации коммерческого банка; — оптимизации стоимости и структуры привлеченных коммерческими банками средств; — адекватному установленным стандартам качеству выдаваемых и, что особенно важно, обслуживаемых ссуд; — созданию системы управления рисками, соответствующей состоянию политической и экономической конъюнктуры. Следует отметить, что в последние годы наибольшее внимание уделяется процентному риску в силу того, что изменение процентных ставок может негативно повлиять на стоимость активов, пассивов и капитала. И здесь в качестве инструмента, минимизирующего уровень процентного риска, можно предложить соглашение о форвардной процентной ставке (FPA), которое предусматривает методы фиксирования будущих краткосрочных процентных ставок. |