иррационализм и жесткое регулирование свободы доступа к информации. Цель портфельной политики коммерческих банков — определение в условиях транзитивности вектора политических и экономических интересов всех социальных групп общества, обеспечивающих модернизацию экономики России на основе либеральных принципов при сохранении значительной роли государства в реализации базовых общественных функций. Проблемы портфельной политики коммерческих банков имеют системный характер с точки зрения охвата всех сторон жизнедеятельности общества, наиболее ярко проявляющийся в единстве и борьбе политических и экономических интересов личностей, отдельных групп и общества в целом. Системное решение теоретических и практических вопросов формирования и реализации портфельной политики коммерческих банков является важнейшей проблемой и способно восстановить доверие к российской банковской системе, использовать рублевые и валютные сбережения населения в качестве источника инвестиций в реальный сектор экономики, улучшить международную репу тацию российских коммерческих банков. Для решения поставленной задачи были рассмотрены основные подходы к определению и измерению банковского продукта, определена функция коммерческих банков как информационных процессоров, осуществляющих мониторинг субъектов предпринимательской деятельности и частных лиц, содействующих формированию оптимальной денежнокредитной политики и выработке стратегических направлений ее реализации. Политика коммерческих банков должна основываться на портфельном подходе. В работе использовалась полная модель портфеля коммерческого банка, учитывающая структуру пассивов, активов и величину совокупного банковского портфеля, а также реальные ресурсные издержки ликвидности и издержки, связанные с неплатежеспособностью. Исходя из сущности банка, проявляющейся в тех или иных формах его деятельности, на которую оказывают определенное воздействие и регулирующие органы, огромное значение для раскрытия содержания портфельной поли158 |
1. Баланс банка представляется в виде: A}+A3+...+An = n1+n2+...nmt где АІ— і (из гі) статья актива баланса, IJj—j (из т) статья пассива, 2. Прибыль банка задается выражением: Р=Р1А}+Р1А2+...РпАт где Pi — прибыль по /-статье актива баланса. Основной задачей базовой теории банковского портфеля являлась мак симизация прибыли при наличии имеющихся внешних и внутренних ограни чений. 0 Дальнейшее развитие портфельный подход получил в полной модели коммерческого банка [121], учитывающей структуру пассивов, активов и величину совокупного банковского портфеля, а также реальные ресурсные издержки, издержки ликвидности и издержки, связанные с неплатежеспособностью. Ограничение портфеля выражается как R + A'^D + C + A, где R резервы; А' доходные активы; D депозиты; С капитал; Ф А совокупные активы (пассивы). Введем дополнительные ограничения: а = А'/Л; d = D/A; і процентный доход на активы; j процентные издержки по депозитам; с альтернативные издержки по капиталу. При данном подходе рассматриваются четыре компонента, определяющие ожидаемую прибыль. 262 строжайшем рационализме и свободе обмена информацией между всеми субъектами предпринимательской деятельности, трансформирующая его к современным российским условиям, отличительной чертой которых является иррационализм и жесткое регулирование свободы доступа к информации. Цель портфельной политики коммерческих банков — определение в условиях транзитивности вектора политических и экономических интересов всех социальных групп общества, обеспечивающих модернизацию экономики России на основе либеральных принципов при сохранении значительной роли государства в реализации базовых общественных функций. Проблемы портфельной политики коммерческих банков имеют системный характер с точки зрения охвата всех сторон жизнедеятельности общества, наиболее ярко проявляющийся в единстве и борьбе политических и экономических интересов личностей, отдельных групп и общества в целом. Системное решение теоретических и практических вопросов формирования и реализации портфельной политики коммерческих банков является важнейшей проблемой и способно восстановить доверие к российской банковской системе, использовать рублевые и валютные сбережения населения в качестве источника инвестиций в реальный сектор экономики, улучшить международную репутацию российских коммерческих банков. Для решения поставленной задачи были рассмотрены основные подходы к определению и измерению банковского продукта, определена функция коммерческих банков как информационных процессоров, осуществляющих мониторинг субъектов предпринимательской деятельности и частных лиц, содействующих формированию оптимальной денежно-кредитной политики и выработке стратегических направлений ее реализации. Политика коммерческих банков должна основываться на портфельном подходе. В работе использовалась полная модель портфеля коммерческого банка, учитывающая структуру пассивов, активов и величину совокупного 263 банковского портфеля, а также реальные ресурсные издержки ликвидности и издержки, связанные с неплатежеспособностью. Исходя из сущности банка, проявляющейся в тех или иных формах его деятельности, на которую оказывают определенное воздействие и регулирующие органы, огромное значение для раскрытия содержания портфельной политики коммерческого банка имеет учет процессов институционализации, глобализации и секьюритизации. Институты — это отношения и процедуры, закрепленные в обществе и обеспечивающие качественное воспроизводство жизнедеятельности; институт кредитной организации следует трактовать не только как некую структуру, производящую банковские продукты, но и как комплекс отношений, структур, процедур, стандартов, технологий, связанных с банковской деятельностью. Под глобализацией понимается растущая экономическая взаимозависимость стран мира в результате возрастающего объема и разнообразия трансакций товаров, услуг и международных потоков капитала. Перераспределение мировых финансовых ресурсов, произошедшее за последний период времени, ставит вопрос о значимости для России процессов, связанных с финансовой глобализацией, как нового качества социально-экономического развития. Секьюритизация — процесс расширения использования ценных бумаг в качестве инструмента, опосредствующего движения ссудного капитала, а также придания другим инструментам форм, традиционно присущих ценным бумагам. Активизация этого процесса находится в прямой зависимости от темпов развития глобализации, более того, зачастую является инструментом последней. Портфельная политика коммерческих банков осуществляется на основе баланса внешнего и внутреннего управления. Внутреннее управление — это управление банком со стороны менеджеров и акционеров, направленное на максимизацию стоимости коммерческого банка. Внешнее управление осуществляется государством через механизм регулирования и надзора. Его целью |