|
тики коммерческого банка имеет учет процессов институционализации и глобализации. Портфельная политика коммерческих банков осуществляется на основе баланса внешнего и внутреннего управления. Внутреннее управление это управление банком со стороны менеджеров и акционеров, направленное на максимизацию стоимости коммерческого банка. Внешнее управление осуществляется государством через механизм регулирования и надзора. Его целью яштяется стабильное развитие банковского сектора на основе проведения сбалансированной денежно-кредитной политики, исключающей предпосылки возникновения банковских кризисов. Несмотря на различные формы и методы достижения, цели внешнего и внутреннего управления тесно переплетаются, поскольку максимизация стоимости коммерческого банка определяет стабильность банковской системы в целом. Большое внимание в работе автор уделил проблемам формирования и управления капиталом коммерческого банка в условиях высокого уровня неопределенности в силу того, что он (капитал) обеспечивает средства, необходимые для создания, организации и функционирования банка; поддерживает доверие клиентов к банку; обеспечивает средства для организационного роста и разработки новых услуг, программ и оборудования; служит как деньги на «черный день» для защиты от банкротства. В работе рассмотрены такие виды рисков, как кредитный, несбалансированной ликвидности, рыночный, процентный, операционный, валютный и риск банковский злоупотреблений. Минимизируя негативное воздействие последних, капитал банка выступает в роли своего рода ограничения, лимитирующего число банкротств банков, поддерживающей общественное доверие к ним и ограничивающей потенциальные потери налогоплательщиков. Анализируя уровень капитализации российской банковской системы и рассматривая сценарный характер текущих тенденций привлечения дополни159 |
32 — применение финансовых инструментов управления рисками; — развитие рынка корпоративных ценных бумаг; — предоставление всем участникам рынка (вне зависимости от месторасположения) более полных возможностей на базе современных информационных, платежных и расчетных технологий участия в операциях и сделках, проводимых на организованных и неорганизованных рынках. Возвращаясь к вопросу о познании сущности коммерческого банка, а следовательно, и о его внутренней структуре, и о тех операциях, которые он должен выполнять, необходимо отметить, что они определяются общим состоянием экономики, финансовой сферы, системы налогообложения и правового регулирования. Представляется, что наиболее полное отражение сущности коммерческого банка проявляется в его политике. Как известно, стандартное определение политики трактуется следующим образом: «Деятельность органов государственной власти и государственного управления, отражающая общественный строй и экономическую структуру страны, а также деятельность общественных классов, партий и других классовых организаций, общественных группировок, определяемая их интересами и целями» [96]. При таком подходе коммерческий банк будет нами рассматриваться как предприятие, производящее банковские продукты, имеющее родовые черты информационного процессора и строящее свою деятельность на портфельной основе. Производство банковских продуктов осуществляется на основе баланса внешнего и внутреннего управления. Внутреннее управление — это управление банком со стороны менеджеров и акционеров, направленное на максимизацию стоимости коммерческого банка. Внешнее управление осуществляется государством через механизм контроля и регулирования органов надзора. Целью управления является стабильное развитие банковского сектора на основе 263 банковского портфеля, а также реальные ресурсные издержки ликвидности и издержки, связанные с неплатежеспособностью. Исходя из сущности банка, проявляющейся в тех или иных формах его деятельности, на которую оказывают определенное воздействие и регулирующие органы, огромное значение для раскрытия содержания портфельной политики коммерческого банка имеет учет процессов институционализации, глобализации и секьюритизации. Институты — это отношения и процедуры, закрепленные в обществе и обеспечивающие качественное воспроизводство жизнедеятельности; институт кредитной организации следует трактовать не только как некую структуру, производящую банковские продукты, но и как комплекс отношений, структур, процедур, стандартов, технологий, связанных с банковской деятельностью. Под глобализацией понимается растущая экономическая взаимозависимость стран мира в результате возрастающего объема и разнообразия трансакций товаров, услуг и международных потоков капитала. Перераспределение мировых финансовых ресурсов, произошедшее за последний период времени, ставит вопрос о значимости для России процессов, связанных с финансовой глобализацией, как нового качества социально-экономического развития. Секьюритизация — процесс расширения использования ценных бумаг в качестве инструмента, опосредствующего движения ссудного капитала, а также придания другим инструментам форм, традиционно присущих ценным бумагам. Активизация этого процесса находится в прямой зависимости от темпов развития глобализации, более того, зачастую является инструментом последней. Портфельная политика коммерческих банков осуществляется на основе баланса внешнего и внутреннего управления. Внутреннее управление — это управление банком со стороны менеджеров и акционеров, направленное на максимизацию стоимости коммерческого банка. Внешнее управление осуществляется государством через механизм регулирования и надзора. Его целью 264 является стабильное развитие банковского сектора на основе проведения сбалансированной денежно-кредитной политики, исключающей предпосылки возникновения банковских кризисов. Несмотря на различные формы и методы достижения, цели внешнего и внутреннего управления тесно переплетаются, поскольку максимизация стоимости коммерческого банка определяет стабильность банковской системы в целом. Большое внимание в работе автор уделил проблемам формирования й управления капиталом коммерческого банка в условиях высокого уровня неопределенности в силу того, что он (капитал) обеспечивает средства, необходимые для создания, организации и функционирования банка; поддерживает доверие клиентов к банку; обеспечивает средства для организационного роста и разработки новых услуг, программ и оборудования; служит как деньги на «черный день» для защиты от банкротства. В работе рассмотрены такие виды рисков, как кредитный, несбалансированной ликвидности, рыночный, процентный, операционный, валютный и риск банковский злоупотреблений. Минимизируя негативное воздействие последних, капитал банка выступает в роли своего рода «подушки», ограничивающей число банкротств банков, поддерживающей общественное доверие к ним и ограничивающей потенциальные потери налогоплательщиков. Анализируя уровень капитализации российской банковской системы и рассматривая сценарный характер текущих тенденций привлечения дополнительного капитала, автор выделяет основные факторы, определяющие уровень капитализации: динамику инфляции, перспективы экономической и политической конъюнктуры, увеличение операционных издержек, связанных с выплатой процентов по вкладам и депозитам. Источники роста капитала можно разделить на внешние и внутренние. Основным внутренним источником роста капитала является прибыль. Возможность капитализации прибыли напрямую связана с дивидендной полити |