|
юридических и, что особенно важно, физических, представляющих интересы акционеров, топ-менеджеров и клиентов коммерческих банков, соответствующей правовой поддержке законных интересов участников со стороны государства. Все виды привлекаемых коммерческим банком ресурсов можно подразделить на депозитные и недепозитные. При управлении депозитным портфелем коммерческий банк решает следующие основные задачи: определяет источники привлечения средств; выделяет пакет финансовых инструментов, минимизирующих затраты по привлечению средств в краткосрочном, среднесрочном и долгосрочном аспектах; обеспечивает гарантии возврата авансируемых за счет привлеченных вкладов и депозитов средств, покрывающих операционные издержки и обеспечивающих минимальную маржу. Состав и структура депозитного портфеля в определенной степени зависит от экономической конъюнктуры спроса и предложения на вкладные и депозитные услуги. При решении вопроса относительно цен на них банки должны обеспечивать достаточно вЕЯСокие процентные доходы клиентам для привлечения и удержания вкладов, но в то же время избегать слишком высоких процентных ставок, которые могут поглотить прибыль, полученную от привлеченных средств. Автор согласен с тем, что изменение цен на депозиты не только сдвигает разницу между уровнем кредитных и депозитных ставок, но и влияет на состав и структуру вкладов, что, в свою очередь, позволяет формировать портфель клиентов под каждый вид банковского продукта. В работе отмечается, что к числу причин относительной неразвитости (с точки зрения потребителя) депозитных продуктов можно отнести искусственное закрытие рынка для крупнейших западных банков, что приводит к отсутствию мотивации повышения качества и низкому удельному весу прослойки среднего класса. Кроме того, неразвитость российского финансового рынка позволяет коммерческим банкам выступать на нем в 161 |
ПК крытия потребностей реального сектора экономики в заимствованиях за счет внутренних источников. Любая концепция денежно-кредитной политики, формирующая по своей сути внешнюю среду развития портфельной политики, состоит из целей и инструментов их реализации. Для формирования внешней среды, в рамках которой коммерческие банки могли бы осуществлять взвешенную депозитную политику, необходимо выполнение следующих условий: — восстановление финансовых рынков; — урегулирование проблемы внешней задолженности; — ужесточение мер валютного контроля и валютного регулирования; — санация банковской системы, направленная на привлечение иностранных инвестиций в реальный сектор экономики; — инстуциональные преобразования, создающие надежные стимулы сбережения. Учитывая вышесказанное, можно выделить основные задачи, которые должен решить банк при управлении депозитным портфелем: 1) определение источников привлечения средств; 2) выделение финансовых инструментов, минимизирующих затраты по привлечению средств в краткосрочном, среднесрочном и долгосрочном аспектах; 3) гарантии возврата авансированных за счет привлеченных вкладов и депозитов средств, покрывающих операционные издержки и обеспечивающих минимально допустимую маржу. Наибольший удельный вес в структуре совокупных пассивов действующих кредитных организаций приходится на депозиты до востребования, срочные и сберегательные депозиты, а также депозиты в иностранной валюте. Депозитный портфель коммерческого банка в значительной степени зависит от экономической конъюнктуры спроса на вкладные и депозитные услуги. При решении вопроса относительно цен на эти услуги банки должны обеспечивать 265 кой коммерческого банка. Рассматривая дивиденды как часть прибыли, распределяемой среди акционеров после уплаты налогов и прочих отчислений, следует отметить, что чем большая часть прибыли будет выплачена в качестве дивидендов, тем меньшая ее доля может быть капитализирована. Автор считает, что искусство формирования капитала коммерческого банка и управление им заключается в том, чтобы найти оптимальную пропорцию деления нераспределенной прибыли на дивиденды и капитализируемую часть и, тем самым, соблюсти баланс настоящих и потенциальных акционеров коммерческого банка. В работе показано, что в отличии от развитых финансовых рынков конкурентный рынок или органы денежно-кредитного регулирования в России не оказывают определяющего воздействия на решения банков об увеличении необходимой величины капитала. Ключевые решения, обусловливающие формирование и управление капиталом коммерческого банка, достигаются в процессе взаимодействия экономических интересов четырех больших групп: акционеров, высших менеджеров, клиентов коммерческого банка, органов денежно-кредитного регулирования. Сложность проведения анализа мотивов принятия решений в вопросе формирования и управления капиталом коммерческого банка заключается в том, что до сих пор отсутствует публично установленный механизм «транспарентности принимаемых решений». Оптимальная система может быть достигнута только при перехлестном покрытии структурных элементов юридических и, что особенно важно, физических, представляющих интересы акционеров, топ-менеджеров и клиентов коммерческих банков, соответствующей правовой поддержке законных интересов участников со стороны государства. Все виды привлекаемых коммерческим банком ресурсов можно подразделить на депозитные и недепозитные. При управлении депозитным портфелем коммерческий банк решает следующие основные задачи: определяет источники привлечения средств; выде 266 ляет пакет финансовых инструментов, минимизирующих затраты по привлечению средств в краткосрочном, среднесрочном и долгосрочном аспектах; обеспечивает гарантии возврата авансируемых за счет привлеченных вкладов и депозитов средств, покрывающих операционные издержки и обеспечивающих минимальную маржу. Состав и структура депозитного портфеля в определенной степени зависит от экономической конъюнктуры спроса и предложения на вкладные и депозитные услуги. При решении вопроса относительно цен на них банки должны обеспечивать достаточно высокие процентные доходы клиентам для привлечения и удержания вкладов, но в то же время избегать слишком высоких процентных ставок, которые могут поглотить прибыль, полученную от привлеченных средств. Автор согласен с тем, что изменение цен на депозиты не только сдвигает разницу между уровнем кредитных и депозитных ставок, но и влияет на состав и структуру вкладов, что, в свою очередь, позволяет формировать портфель клиентов под каждый вид банковского продукта. В работе отмечается, что к числу причин относительной неразвитости (с точки зрения потребителя) депозитных продуктов можно отнести искусственное закрытие рынка для крупнейших западных банков, что приводит к отсутствию мотивации повышения качества и низкому удельному весу прослойки среднего класса. Кроме того, неразвитость российского финансового рынка позволяет коммерческим банкам выступать на нем в качестве монополистов, что, естественно, приводит к искусственному завышению цен на банковские продукты. В отличие от развитых финансовых рынков недепозитные источники не получили развития как вариант ресурсной базы банковской системы. Сравнивая объем привлеченных депозитов и вкладов с величиной выпущенных депозитных и недепозитных сертификатов, а также облигаций, можно отметить, что последние никогда не поднимались выше 5% при ярко выра |