|
инструментов, их разделения и слияния провести четкую границу между банковскими, страховыми и другими организациями практически невозможно. В большинстве случаев в качестве аргумента в пользу введения системы интегрированного финансового надзора и регулирования используют тот факт, что она позволяет осуществлять более эффективный контроль за финансово-промышленными группами и аффилированными организациями, действующими на различных сегментах финансового рынка. Стандартным аргументом является тезис о воздействии эффекта масштаба, позволяющего снижать издержки на содержание органов финансового надзора и регулирования, особенно в части административных расходов и затрат на содержание необходимой инфраструктуры. В процессе развития новых финансовых инструментов по мерс глобализации финансовых операций и рынков появляются новые факторы, указывающие на целесообразность интеграции органов финансового надзора и регулирования. Повышается роль небанковских финансовых институтов в странах с переходной экономикой и увеличивается кооперация между банковскими и небанковскими финансовыми институтами (банк страховая компания инвестиционная компания таможенный брокер и т.д.). Под воздействием изменений в действующем законодательстве процедура регулирования и надзора банковских и небанковских финансовых институтов приобретает общие черты. По мерс сближения банковского и небанковского финансового бизнеса процедура лицензирования банков, страховых организаций, инвестиционных компаний все в большей степени носит унифицированный характер. Снижаются потенциальные возможности конфликтов между отдельными органами финансового надзора в процессе регулирования взаимонересекающихся видов финансовых операций. Возрастает ответственность за эффективность всех секторов финансового рынка, подлежащих надзору и регулирование. 167 |
213 В большинстве случаев в качестве аргументов в пользу введения системы интегрированного финансового надзора и регулирования используют тот факт, что она позволяет осуществлять более эффективный контроль за финансовопромышленными группами и аффилированными организациями, действующими на различных сегментах финансового рынка. Стандартным аргументом является тезис о воздействии эффекта масштаба, позволяющего снижать издержки на содержание органов финансового надзора и регулирования, особенно в части административных расходов и затрат на содержание необходимой инфраструктуры. В процессе развития новых финансовых инструментов по мере глобализации финансовых операций и финансовых рынков появляются новые факторы, указывающие на целесообразность интеграции органов финансового надзора и регулирования: — повышается роль небанковских финансовых институтов в странах с переходной экономикой и увеличивается кооперация между банковскими и небанковскими финансовыми институтами (банк — страховая компания — инвестиционная компания — таможенный брокер и т.д.); — под воздействием изменений в действующем законодательстве процедура регулирования и надзора банковских и небанковских финансовых институтов приобретает общие черты; — по мере сближения банковского и небанковского финансового бизнеса процедура лицензирования банков, страховых организаций, инвестиционных компаний все в большей степени носит унифицированный характер; — снижаются потенциальные возможности конфликтов между отдельными органами финансового надзора в процессе регулирования взаимопересекающихся видов финансовых операций; — возрастает ответственность за эффективность всех секторов финансового рынка, подлежащих надзору и регулированию. 272 реализации пруденциальных приоритетов портфельной политики коммерческих банков. Основным аргументом в пользу создания интегрированных организаций финансового надзора и регулирования является то, что в результате возникновения новых финансовых инструментов, их разделения и слияния провести четкую границу между банковскими, страховыми и другими организациями практически невозможно. В процессе, когда финансовые, банковские и страховые компании входят в интегрированный рынок, на котором грудно разделить услуги, предлагаемые ими, а услуги, оказываемые финансовыми организациями, приобретают социально значимый характер, необходим качественно иной подход к организации финансового надзора и регулирования. В большинстве случаев в качестве аргумента в пользу введения системы интегрированного финансового надзора и регулирования используют тот факт, что она позволяет осуществлять более эффективный контроль за финансовопромышленными группами и аффилированными организациями, действующими на различных сегментах финансового рынка. Стандартным аргументом является тезис о воздействии эффекта масштаба, позволяющего снижать издержки на содержание органов финансового надзора и регулирования, особенно в части административных расходов и затрат на содержание необходимой инфраструктуры. В процессе развития новых финансовых инструментов по мере глобализации финансовых операций и рынков появляются новые факторы, указывающие на целесообразность интеграции органов финансового надзора и регулирования. • Повышается роль небанковских финансовых институтов в странах с переходной экономикой и увеличивается кооперация между банковскими и небанковскими финансовыми институтами (банк страховая компания инвестиционная компания таможенный брокер и т.д.). 273 • Под воздействием изменений в действующем законодательстве процедура регулирования и надзора банковских и небанковских финансовых институтов приобретает общие черты. • По мере сближения банковского и небанковского финансового бизнеса процедура лицензирования банков, страховых организаций, инвестиционных компаний все в большей степени носит унифицированный характер, • Снижаются потенциальные возможности конфликтов между отдельными органами финансового надзора в процессе регулирования взаимопересекающихся видов финансовых операций. • Возрастает ответственность за эффективность всех секторов финансового рынка, подлежащих надзору и регулированию. При принятии решений о введении интегрированного финансового надзора и регулирования необходимо учитывать, что коммерческие банки охотно следуют установленным предписаниям до тех пор, пока они приносят им пользу за счет повышения уверенности общества в их надежности, готовности населения принимать их обязательства даже в случаях крайне низких доходов. Автор считает, что общемировая тенденция принятия унифицированных положений, стандартов и основополагающих принципов, определяющих политику коммерческих банков, явилась в значительной степени реакцией на эпидемию финансовых кризисов и необходимостью адаптации к финансовой либерализации. В настоящее время имеется ряд признанных международных основополагающих принципов, стандартов и кодексов, охватывающих множество областей деятельности: распространение баз данных; прозрачность фискальной, денежной, кредитной и финансовой политики в целом; функционирование платежной системы; банковское дело; операции с ценными бумагами; страховое дело; интегрированный финансовый надзор и регулирование и т.д. Основная задача принятия международных стандартов — повышение устойчивости внутренних финансовых систем и укрепление международной финансовой стабильности. Их принятие, развитие и успешное внедрение создает |