сбалансированного портфеля. Основные ее положения заключается в следующем: 1. Баланс банка предс тавляется в виде: А}+А2+..ЛА„ = П}+П2+...Пт, (4) где АI 1-ая (из п) статья актива баланса, П) -уая (из гп) статья пассива баланса. 2. Прибыль банка формально задается выражением: Р = Р,А1+Р1А2У..РЛ, (5) где Р1 прибыль по 1-статье актива баланса . Основной задачей базовой теории банковского портфеля являлась максимизация прибыли при наличии имеющихся внешних и внутренних ограничений. Дальнейшее развитие портфельный подход получил в полной модели коммерческого банка [69], учитывающей структуру пассивов, активов и величину совокупного банковского портфеля, а также реальные ресурсные издержки, издержки ликвидности и издержки, связанные с неплатежеспособностью. Ограничение портфеля выражается как Я + А' = 0 + С + А, (6) где Я резервы; Адоходные активы; й депозиты; С-капитал; А совокупные активы (пассивы). Введем дополнительные ограничения: а=АУА; (А = 0/А\ / процентный доход на активы; / процентные издержки по депозитам; с альтернативные издержки по капиталу. 2 2 Данная модель не основана напрямую на Отчете о прибылях и убытках и подразумевает, что каждая статья актива коммерческого байка способна приносить ему определенный процент прибыли. 18 |
1. Баланс банка представляется в виде: A}+A3+...+An = n1+n2+...nmt где АІ— і (из гі) статья актива баланса, IJj—j (из т) статья пассива, 2. Прибыль банка задается выражением: Р=Р1А}+Р1А2+...РпАт где Pi — прибыль по /-статье актива баланса. Основной задачей базовой теории банковского портфеля являлась мак симизация прибыли при наличии имеющихся внешних и внутренних ограни чений. 0 Дальнейшее развитие портфельный подход получил в полной модели коммерческого банка [121], учитывающей структуру пассивов, активов и величину совокупного банковского портфеля, а также реальные ресурсные издержки, издержки ликвидности и издержки, связанные с неплатежеспособностью. Ограничение портфеля выражается как R + A'^D + C + A, где R резервы; А' доходные активы; D депозиты; С капитал; Ф А совокупные активы (пассивы). Введем дополнительные ограничения: а = А'/Л; d = D/A; і процентный доход на активы; j процентные издержки по депозитам; с альтернативные издержки по капиталу. При данном подходе рассматриваются четыре компонента, определяющие ожидаемую прибыль. |